深入解讀 台灣面板四小龍

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數位時代網站|撰文者:數位時代發表日期:2006-09-15
當投資大眾都把焦點集中在面板廠的建廠速度,以及大尺寸面板的產能擴張時, 中小尺寸面板在低價手機與3G手機的助益之下,正蘊釀著一場高達2000億美元的新戰局。 特別針對四家重要的面板廠商:友達、勝華、統寶和元太, 深入報導分析…… 撰文=薛怡青
一般人很難想像,手機上僅僅只有十五平方公分面積裡的那一小片液晶面板,卻隱含了二千一百一十五.六六億美元的商機,讓全球各面板業者搶破了頭。
中小尺寸面板的產品應用相當多元化,包括手機、PDA、PMP、MP3隨身聽、遊戲機,甚至車用顯示器、航太顯示器等皆為中小尺寸面板的範圍。相較於大尺寸面板的應用產品只能圍繞在液晶電視、液晶監視器、筆記型電腦等產品,中小尺寸面板的產品應用則顯得多樣化。

手機面板為兵家必爭之地

其中手機面板占整個中小尺寸面板市場超過六成以上,因此面板業者若在手機面板市場失手,就等於流失了最大的商機,這也是為什麼友達合併廣輝之後,立刻將旗下的兩條三.五代線全力轉做中小尺寸面板的產能。
根據日前IDC公布的調查數據顯示,二○○六年第一季全球手機出貨量達二.二七億支,較去年同期增加二六%。由於手機出貨量持續成長,也使得手機面板的需求量大增。
當手機進入3G時代,使用者對手機功能的要求已從簡單的文字顯示到多媒體影音播放。過去2.5G時代以前的手機,也許只要可以顯示簡單的文字與數字即可,但3G時代的手機應用,例如行動電視對面板的高亮度、戶外可視度、低耗電力等要求變高,手機面板技術已從簡單的STN-LCD轉進到TFT-LCD面板的高規格需求。

台灣面板業合併動作頻頻

過去全球中小尺寸面板市場,以日本與韓國面板業者為主要供應商,包括:夏普(Sharp)、三洋愛普生(Sanyo Epson)、三星(Samsung)等。但隨著台灣面板廠商這兩年來的產業急遽變化,例如友達合併廣輝、統寶併飛利浦行動顯示器部門MDS、元太併飛利浦電子紙部門、勝華與彩晶合作等,「台灣面板業者在全球中小尺寸面板市場的成長動能強勁,不容忽視,」MIC資深產業分析師陳賜賢如此分析表示。
若單純以手機面板市場來觀察,台灣中小尺寸面板廠商包括友達、統寶、元太、華映、奇美、彩晶、群創等業者,都有投入TFT-LCD面板的生產。如果單純只看TFT-LCD手機面板的競爭態勢,市場上主要的競爭廠商則只包括友達、統寶、元太等業者。
原本在STN-LCD面板獨占鰲頭的勝華科技,由於只有一條一代線的產能,在產能不足的情況下,為了一拚TFT-LCD面板的生意,也只好在九月八日宣布,直接向瀚宇彩晶購買三代廠,以搶進TFT-LCD面板的接單能力。由於面板技術的轉移,也使得台灣面板業者在中小尺寸的競爭優劣重新洗牌。
一直以來,勝華科技是台灣STN-LCD手機面板出貨的龍頭老大,可是在友達合併廣輝,全力將旗下兩條三.五代線轉為中小尺寸面板之後,二○○六年第一季的TFT-LCD手機面板出貨量,友達已擠下勝華而奪冠。
以下是《數位時代雙週》深入報導台灣四家重要的面板廠商:友達、勝華、統寶和元太,各自最新的布局動作與競爭優勢分析……


1.友達光電——合併廣輝,產能倍增

友達在大尺寸面板部分排名全球第三,在中小尺寸面板部分,因為合併廣輝的加分效果, 產能倍增,今年第二季的總出貨量首度超越勝華,成為台灣中小尺寸面板業者出貨量的第一名。
友達是目前台灣廠商中最早發展手機面板的業者,不但在大尺寸面板排名全球第三,在中小尺寸面板更陸續將四代線以下的液晶面板產線轉做中小尺寸應用。加上合併廣輝之後,產能更是倍增,形成「大小通吃」的局面。
根據MIC對台灣面板廠商所做的二○○六第二季中小尺寸面板總出貨量調查發現,TFT-LCD面板廠有竄升的現象,友達更首度超越勝華成為台灣中小尺寸面板業者出貨量的第一名。
MIC影像顯示產業分析師高幸玉表示,「從去年第四季開始,手機主面板採用TFT-LCD面板的比重已經超過五成以上,加上摩托羅拉(Motorola)、諾基亞(Nokia)、明基(BenQ)等大廠在產品策略上不斷推出高階手機,使得對於高規格的面板需求量也增加。」
友達董事長李焜耀就對今年下半年中小尺寸面板的訂單相當有信心,「下半年的數字會很漂亮。」友達相當積極研發中小尺寸面板的新技術,包括有機發光顯示器(OLED)、低溫多晶矽(LTPS),以及可提高強光下可讀性的半穿透半反射廣視角技術(Transflective MVA)等,希望未來可以一舉在行動式多媒體產品中奪冠。
友達執行副總熊暉表示,「目前中小尺寸面板的利潤也比大尺寸面板狀況要好些。」不過,七吋以下的面板仍在跌價當中,拓墣產業研究所的柏德威認為,七吋以下的面板利潤正在逐漸減少,加上眾多業者也想搶進中小尺寸面板的市場,未來勢必又形成一場在所難免的成本價格廝殺戰。
對此,友達也計劃將部份產能轉至八吋以上的面板,做為車用面板的應用,以尋求更高的利潤空間。面板戰爭,友達還在激戰中。


友達董事長 李焜耀
●成立時間︰1996年8月12日 
●董事長︰李焜耀 
●2005年營業額︰2174億元台幣 
●2005年每股盈餘:2.8元台幣 
●總部:新竹市科學園區


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2.勝華科技——買下三代廠,搶進新興市場

由於手機主面板採用TFT-LCD面板的比重愈來愈高,勝華原本只有一條一代線的生產線, 根本不足以應付。今年九月初勝華終於宣布與瀚宇彩晶合作,勝華買下瀚宇彩晶一條三代廠……
勝華曾經一度是全球第四大手機面板的供應商,但是由於二○○六年第二季的低價手機銷售量不如預期,導致庫存量過高,也直接影響到STN-LCD面板的出貨量。再加上勝華原本預定自製的TFT-LCD面板出貨進度延遲,讓勝華今年上半年的營收、獲利都比去年同期衰退。
由於手機主面板採用TFT-LCD面板的比重愈來愈高,勝華明白只擁有一條一代線的生產線,不足以應付接下來要面臨的戰役,因此積極轉入TFT-LCD面板是絕對必要的。外界才正在擔憂勝華今後轉型之路時,勝華與瀚宇彩晶即於今年九月初宣布合作,勝華買下瀚宇彩晶一條三代廠。
「大陸這個市場大的不得了,再加上印度手機市場的興起,若以勝華現在一代線的產能,絕對無法應付。加入三代廠的產能支援,勝華就可以完整跨入TFT模組領域了,」勝華董事長黃顯雄表示。
勝華原先擅長的領域在STN-LCD模組,以及TFT-LCD中、後段模組製程,手機客戶包括摩托羅拉、諾基亞等品牌。在手機大廠不斷調高TFT-LCD面板比重的情況下,勝華若缺乏TFT前段玻璃的產能,以外購玻璃基板的方式,在速度與產能上都不能與對手匹敵。
過去勝華在垂直整合策略運用相當得宜,從背光模組到激光片都採自製方式,以節省上游材料的成本。二○○五年更以一八%的高毛利率把友達等一線面板大廠比了下去。
面對今年第二季以來的毛利率下滑,勝華的處境可說群敵環伺。競爭對手友達的出貨量已經超前,統寶在LTPS-LCD面板技術上又取得領先,未來勝華除了快速取得TFT-LCD面板的產能外,也必須積極掌握TFT-LCD面板上游零組件的供應鏈,才有突圍的可能。


勝華董事長 黃顯雄
●成立時間︰1990年4月26日 
●董事長︰黃顯雄 
●2005年營業額︰519億元台幣 
●2005年每股盈餘:6.5元台幣 
●總部:台中縣潭子鄉台中加工出口區


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3.元太科技——小量接單,轉進利基市場

由於元太原有的一條二.五代線TFT-LCD面板生產線,在產能上無法與一線大廠匹敵,因此 元太轉型往利基產品方向,著重在新一代的顯示器產品,看好電子紙的發展……
由於中小尺寸面板的利潤空間日益縮小,各面板廠殺價競爭嚴重,元太原有的一條二.五代線TFT-LCD面板生產線,在產能上並無法與一線大廠匹敵。
元太在某方面的處境與勝華有點雷同,不過不同的是,元太原本就擁有TFT-LCD面板產品,只是產能不大。因此元太也透過向其他面版業者購買前段Cell玻璃的方式,取得進入手機面板市場的門票,並已於去年接獲手機廠商的訂單,小量出貨。
不過,元太並不打算在手機面板市場裡一搏生死,面對中小尺寸面板的廝殺,元太雖不打算放棄,但為了維持獲利,元太已積極轉型往利基產品方向發展。
「肉搏戰太累了,我們堅持做高毛利率的產品,」元太科技董事長劉思誠感嘆地表示。由於元太於二○○五年購併飛利浦電子紙事業部門,因此相當積極往新一代的顯示器產品發展。雖然目前電子紙顯示器出貨全球只有兩個客戶,劉思誠卻對電子紙今後的生意相當具有信心。
「電子紙的技術不但可應用在可攜式閱讀器、電子字典等產品之外,更可與現在最熱門的RFID結合,應用在超市賣場等。」元太目前與全球近三十家的客戶正積極洽談電子紙的新應用,「下半年至明年電子紙顯示器將有決定性的發展,」劉思誠面露樂觀的神情。
元太面板的產品應用以可攜式DVD產品為主,手機面板產品只占所有產品線的一成比重,「我們不會放棄手機市場,但是未來也不會積極搶進。」劉思誠要把元太的營業模式轉型,轉往高毛利率的利基市場,未來包括車用、船用、航空及工業電腦中的顯示器面板都是元太積極搶進的利基市場。


元太董事長 劉思誠
●成立時間︰1992年6月16日 
●董事長︰劉思誠 
●2005年營業額︰115億元台幣 
●2005年每股盈餘:-0.3元台幣 
●總部:新竹市科學工業園區


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4.統寶光電——和飛利浦合作,搶中低階手機訂單

統寶原有的LTPS技術屬於高階手機的市場,與飛利浦行動顯示器部門合作後,更取得中低階手機面板的優勢。
完整的產品線不但有助於統寶搶單,甚至讓統寶可以更順利進攻中低價手機為主的中國大陸通訊市場。 統寶光電為金仁寶集團旗下的企業,與台灣其他面板業者不同的是,統寶成立之初就以低溫多晶矽(LTPS)TFT-LCD面板做為切入中小尺寸面板的市場。
在終端產品的應用上,手機、數位相機、MP3隨身聽的面板皆是其目標,不過成立至二○○四年為止都屬於慘澹經營的情況,甚至至去年合併飛利浦行動顯示器部門(Mobile Display System, MDS)之後,營收狀況仍未見起色。
但是分析師卻對合併飛利浦MDS後的新統寶抱持樂觀的態度,MIC資深產業分析師陳賜賢就表示,「統寶原有的LTPS技術屬於高階手機的市場,與飛利浦MDS結合之後,更取得中低階手機面板的優勢。」加上飛利浦MDS曾經是全球第二大手機面板供應商,在兩者聯姻加乘效果之下,統寶在低、中、高階顯示技術布局完整。完整的產品線不但有助於統寶搶單,甚至讓統寶可以更順利進攻中國大陸的通訊市場。
中國大陸為低價手機的新興市場,而飛利浦MDS部門原在大陸上海就擁有後段模組LCM廠產能,並以生產STN-LCD面板為主,該產品未來將主要應用在低價手機的面板,統寶未來無需為生產據點而憂心。分析師指出,由於統寶與MDS合併之事,也間接促成了台灣政府開放台灣開放四吋以下面板製程至大陸設廠的禁令。
統寶副執行長韓智勤(Harold Hoskens)曾表示,「LTPS TFT-LCD面板在手機面板的市場占有率將從二○○五年的九%躍升到二○○八年的三○%。」合併後的統寶,除了台灣竹南園區廠房的LTPS TFT-LCD生產基地之外,還加上原飛利浦MDS在日本神戶的一條二.五代線產出,在中小尺寸TFT LCD面板的整體產能大增,今年手機面板出貨更預計達到一千萬片。



統寶副執行長 韓智勤
●成立時間︰1999年 
●董事長︰ 缺 
●2005年LCD營收︰696百萬美元 
●2006年第一季總營收:186百萬美元 
●總部:新竹市科學工業園區
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