抗拒權力中心化，是Z世代（指1990年代末～2010年代前期出生的人）的一大特點，他們意識到，勤奮工作不再是獲取財富的唯一途徑，紛紛透過投資獲取更大財富。
七月在美國上市的網路券商Robinhood （羅賓漢），以及NFT（非同質化代幣）帶動的數位藝術投資，都受到年輕投資人的歡迎，這是因為科技降低了投資門檻，讓所有人都能參與其中。
在台灣，其實也有如同Robinhood一樣好用的投資工具，第一家純網路券商「好好證券」正式誕生，他們想效法羅賓漢的「結」富濟「平」精神，讓富人幫助平民，實現金融民主化。
投資機器人起家，到發現「基金」交易痛點
好好證券的前身是好好投資，創辦人楊少銘曾是瑞士銀行副總裁，管理的都是數百萬甚至數十億新台幣的資產。
但他卻發現，一般人卻連要投資什麼，都不見得有清楚概念。 2016 年他跟曾任麥格理資本證券台灣區總經理的張博淇，共同創立好好投資，一開始主攻「AI 投資分析演算系統」，想把過去服務高端理財的經驗，做成一套系統服務投資小白。
做了一段時間後，楊少銘發現了一個更前端的交易模式大問題。
無論是外匯、股票、期貨，甚至是加密貨幣，都是經過不斷優化迭代的金融商品，任何有瑕疵的地方，幾乎很快被填補，唯獨「基金」痛點還不少。
買基金時，投信公司會發行受益憑證給投資人，目前買賣基金都要經過中間人，不僅需要支付1.5到3％手續費，贖回時更需耗時3到7天。不僅當天沒辦法確認交易金額，贖回期間資金也難以運用；而對基金公司來說，如果投資人頻繁贖回，也會造成管理資產的不穩定。
過去楊少銘在銀行任職時，曾處理過基金遺產過戶，「受益憑證是可以在投資人之間買賣，實務上做得到。」因此他做了一個可以讓客戶之間，直接買賣的基金平台，讓投資人在不經過基金公司的情況下，直接彼此交換受益憑證，把基金買賣變得又快又省。
跳過申購、贖回，基金也能直接交換
「基金交換」的新玩法，跳過申購、贖回模式，完全是顛覆過去的交易模式，為了讓這套創意有實際利用的可能，好好投資團隊在2018年正式申請「金融監理沙盒」，並在2019年10月正式展開為期 18 個月的實驗。因為好好投資本身不是金融機構，因此在實驗時，是跟遠東銀行合作，由遠銀負責信託保管基金與現金款項。
在這套模式下，想要交換基金的雙方，可以依照當下的價格做交換，大概兩秒鐘就能拿到錢。好處是投資人當下可以知道賺多少虧多少；另一方則能馬上拿到基金，非常即時。
基金屬於長期投資的產品，實驗過程中，曾有客戶問楊少銘：「基金幹嘛要交換？不是長期投資就好嗎？」其實基金交換就是長期投資的概念，楊少銘表示，以前投資人中途贖回，投資就被中斷了，還需要等好幾天，才能拿到錢再投入下一檔基金；而基金交換當下可以馬上拿到錢，在不中斷的情況下，繼續投入下一筆投資。
最後，好好投資在0重大違規、0爭議、0客訴的狀態下，於今年6月正式結束沙盒實驗。金管會認為，好好投資替基金投資創造了次級交易市場，並且讓交易門檻降低，已經達成了足夠影響市場的創新程度，從今年初就開始跟好好投資團隊，討論後續落地規劃。
之前出沙盒的實驗都是由金融機構發起，沙盒結束後就算不馬上落地，也不會有法律問題，不過好好投資本身是金融科技公司，沒有任何金融牌照，一旦實驗結束，就無法再提供任何服務，也會有違法問題。
在《金融科技發展與創新實驗條例》中有規定，如果實驗結果成效很好，主管機關有義務協助檢討法規層面。因此在金管會的協助下，「好好投資」正式改制為「好好證券」，成為台灣第一家純網路券商。
跟一般券商差在哪裡？
楊少銘表示，好好證券跟一般券商最大的不同，在於可以提供「雙交易模式」，除了有傳統基金申購、贖回，還兼具初級市場基金交換功能，提供客戶可自由挑選。用戶只需要約五分鐘，就可以完成基金證券開戶，以及綁定銀行交割帳戶。
再來，就是「金融科技的DNA」，過去，金融科技公司要提供服務，只能跟有牌照的金融機構合作，不過金融機構有自己的想法以及利益需要顧及，要完全100%支持新創的模式以及想法，現實上是有困難的。
楊少銘表示，以後只要注意好法規範圍，就可以完全做自己，沒有任何包袱，「現在是金融監管，最開放的時代，讓我們可以用一家科技公司的身分，參與金融特許行業。」
結合社群+大數據，打造更親民的投資平台
好好證券目前是「專營基金交易銷售」的網路券商，楊少銘說，券商其實股票、複委託都可以做，基金只是第一步，未來當時機成熟，會再跟主管機關申請更多業務來做，把好好證券打造成一站式的投資百貨。
改制成網路券商只是第一步，機器人理財起家的好好證券團隊，本身就有紮實的技術基礎，楊少銘說，接下來會透過AI、大數據分析客戶喜好，讓每位客戶打開網頁時，看到的都是最適合自己的基金產品，協助客戶躲開地雷。
此外，團隊也打造了「好好市民」制度，這是一個結合社群功能的會員機制，未來打算在網站上開設論壇，讓投資喜好相近的同溫層，可以互相討論交流心得，「商品是冰冷的，人才是有溫度的，透過客戶間的溝通，讓大家提出需求。」
未來的商業模式，除了跟基金公司每筆交易的的收益分潤外，也會開始跟其他新創業者合作，結合更多服務在好好證券的平台上，會員可以透過每月付費，解鎖更多加值服務。
「結」富濟「平」，打造台灣Robinhood
藍濤亞洲總裁、台灣併購與私募股權協會創會理事長、黃齊元近年積極扶植新創，也共同創辦新北市亞馬遜 AWS 創新中心（AWS-JIC），而好好投資就是在2019年，第一期成功孵化新創企業。
黃齊元一直希望發掘有潛力的金融科技公司，之所以看好好好證券，他表示，自己在創投有30多年的經驗，而金融科技一直是最多獨角獸的領域；此外，好好證券是一個平台，並非單獨的工具，具備快速成長的條件，能快速將此模式複製到海外市場；最後，團隊成員本身有豐富的金融背景，執行能力也很強。
創業路上，美國網路券商Robinhood帶給好好證券團隊很多啟發，像是Robinhood替平台散戶保留高達 35% 股份，讓一般用戶也能參與投資即將上市的公司，這種「『結』富濟『平』」的精神，是接下來好好投資的目標。
好好證券是一家完全在網路上提供服務的券商，楊少銘說，未來會把省下的分行以及人事成本，全部回饋給客戶。
楊少銘觀察，疫情後許多有錢人開始有線上理財需求，未來，好好投資會以優於一般市場的價格，替高資產客人做數位化的財富管理，產生的多餘收益則用來幫助在投資市場的小資族。
例如，只要是庫存基金市值在 100 萬以下的 Z 世代顧客，申贖基金的手續費用都能減免，以此降低年輕人投資門檻與成本，「期待這群平民富有後，再接續協助一般人變得更好，」透過這樣的良性循環，讓金融更平等。
楊少銘說，這五年來曾碰過許多人告訴他，突破體制太難、法規難以被撼動，甚至不看好取得券商牌照，甚至認為基金交換模式不可能落地的，也都不在少數，現在回頭看，這些經驗全都是累積的養分。
「對我們這世代來說，過去台灣的傳產起飛、電子業分紅、房地產狂飆的年代，我們缺席了」楊少銘說，在人手一機時代，手機變成金融理財的入口，帶來前所未有創業機會，「我想趁自己還有熱情、還有體力時，脫離舒適圈去做一些瘋狂的事。」這也是他五年前，義無反顧投入創業的初衷，現在，這趟奇幻旅程終於要啟航。
責任編輯：錢玉紘
