00982A懶人包|台灣第2檔主動式ETF何時上市?成分股有哪些?配息多少?
00982A懶人包|台灣第2檔主動式ETF何時上市?成分股有哪些?配息多少?

隨著金管會開放主動式ETF上市,繼野村投信推出的00980A後,由台灣本土投信推出的第一檔主動式台股ETF 00982A(主動群益台灣強棒)於5月5日開募,並預計在5月22日掛牌上市,可望成為本土首發主動式ETF產品。

不過,隨著川普重返白宮掀起全球金融市場震盪,台股市況也難逃波動。群益投信總經理陳明輝22日提到,在當前市場環境下推動新產品募集確實格外艱難, 內部也討論過00982A延後開募的可能性,最終仍決定把握當下時機,照原計畫如期發行。

在市場不確定性升高之際,主動式ETF的優勢是什麼?00982A選股邏輯是什麼?成分股預計將有哪些?

股市波動震盪,主動式ETF有哪些優勢?

為何在股市震盪之時,主動式ETF有更多優勢?要回答這個問題,必須回歸到本質來說: 被動式ETF目標是「複製」市場指數的表現,而主動式ETF則是由經理人「主動選股」試圖「超越」市場指數的表現。

承上所述,以對等關稅事件帶來的股市波動為例, 主動式ETF因此具備了即時反應的優勢,可以立即應對關稅對各產業的影響並調整持股,精選蓄勢待發的潛力股 ;相對來說, 被動式ETF則仍須因應指數規則來換股,難以就特定事件靈活應變。

00982A經理人陳沅易表示,美國宣布對等關稅後,恐慌情緒瀰漫全球股市,台股加權指數也寫下史上最大跌點紀錄。

不過,觀察過往加權指數與台股恐慌指數的走勢可以發現,台股多明顯回檔,也代表相對低點多將浮現,對於台股中長期表現仍正向看待,眼前正是透過主動式ETF切入台股市場的好時機。

主動優勢背後的代價

然而要注意的是,主動式ETF具備「主動的優勢」,但不代表「保證」。亦即,主動式ETF的表現高度依賴基金經理人的能力,若經理人判斷失誤,其績效可能反而輸給被動式ETF,甚至在波動市場中擴大虧損。

同時,主動式ETF因為需要支付經理人研究和操作的成本,其管理費通常遠高於被動式ETF。這表示經理人需要創造足夠好的超額報酬,才能彌補掉這些費用,並真正讓投資人獲利。

00982A選股邏輯是什麼?

00982A操作上採取質化與量化雙邏輯並重,在質化選股方面,採取「3M法則」來進行篩選,包括 產業前景確認(Mega trend)、企業護城河分析(Market Share)與企業經營分析(Management)。

也就是說,先觀察與分析產業趨勢,掌握產業發展利基後,再深入探究個別企業競爭優勢、獲利能力、經營策略與團隊素質等等,挖掘長期股價潛力股。

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圖/ 群益投信

在量化策略方面,則透過流動性、波動度、償債能力、ESG等面向來剔出負向公司,並透過排除因子和增益因子進行持股的汰弱留強,以建構最佳投資組合,力求創造超額報酬。

總結而言,00982A的配置大致如下:

一、 約70%量化選股 :依財報、動能因子、估值模型,從台股市值前500大企業中篩選30檔,每季更新一次。

二、 約30%質化選股 :依產業趨勢、企業治理、競爭優勢等,以操盤人的產業理解為核心,不拘泥財報與本益比,捕捉潛力企業。

00982A成分股有哪些?發行價多少?

00982A預計在5月5日展開募集、預計5月22日掛牌上市, IPO每股發行價格為10元,採取季配息機制,按每年2、5、8、11月除息,並預計今年8月將首次公布配息。

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圖/ 群益投信

在產業上的預計配置, 以電子零組件19.5%為最多 ,半導體產業以17.5%居次,電腦及周邊設施16%佔據第三,另外在電信、生技、食品、FinTech也有所佈局。

以前十大持股的預計配置來看,包括晶圓代工龍頭台積電、伺服器與筆電零組件製造商川湖、電子精密模具製造商健策、金屬機殼供應商鴻準,還有食品大廠統一、行動最大支付業者LINE Pay均入列。

在市值分佈上,大型股將佔26%,中型股47.5%最多,小型股也有26.5%,期待掌握中小型股潛力成長契機。

00982A預計前10大持股一次看

  1. 台積電:晶圓代工龍頭 (2330)
  2. 川湖:伺服器及筆電零組件製造商 (2059)
  3. 健策:電子精密模具製造商 (3653)
  4. 鴻準:金屬機殼製造商 (2354)
  5. 統一:台灣食品大廠 (1216)
  6. Line pay:台灣第一大行動支付 (7722)
  7. 保瑞:台灣第一大藥品委託開發暨製造供應商 (6472)
  8. 嘉澤:PC及AI伺服器連接器供應商 (3533)
  9. 智邦:網通設備及AI加速器供應商 (2345)
  10. 緯穎:資料中心及AI雲端運算服務供應商 (6669)

延伸閱讀:10元就能入手!台灣首檔主動式ETF懶人包:00980A怎麼買?成分股有哪些?配息多少?
主動式ETF將開賣!跟一般ETF差在哪?一次看懂兩種ET選股邏輯

責任編輯:李先泰

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溝通時間砍半、成交率衝 3 成!創造智能以完整 AI解方讓行銷事半功倍
溝通時間砍半、成交率衝 3 成!創造智能以完整 AI解方讓行銷事半功倍

隨著生成式 AI 工具快速普及,使用 AI 生成圖片、文案與影音素材,早已不再稀奇;真正困難的是,如何讓 AI 內容不只具備媲美真人拍攝的質感,還能精準貼合品牌語氣、商品賣點與社群傳播節奏,進一步帶動流量、轉換率與會員經營。

不過,有一家成立不到 5 年的團隊,卻憑藉著這項能力,吸引百年家電品牌、大型連鎖零售品牌、化妝品代工龍頭到政府機關等不同類型客戶合作。近期更與以創意出名的電商平台 蝦皮購物共同合作。

這家隱身在眾多一線大廠背後的 AI 操盤手,正是三立集團旗下的 MarTech 公司「創造智能」。相較於單純提供 AI 工具或單點行銷服務,創造智能更像是企業的 AI 行銷整合夥伴,不只是生成 AI 影音內容,而是從行銷目標出發,運用 AI 串起從內容生成、社群導流、顧客互動到會員經營的完整行銷旅程,突破過往內容與數據各自為政的盲點,這才是它真正讓企業買單的關鍵。

#1 創造智能
除了預算大幅減少、製作效率提升外,林慧珍指出,現在很多人都可以利用 AI 工具生成圖片或影片,但真正拉開差距的,不是 AI 應用能力,而是內容本身。創造智能刻意打造一支由行銷人才與工程師組成的「混血團隊」,兼顧 AI 影音內容的製作效率與品質。
圖/ 創造智能

串起行銷斷點,打造 AI 一條龍整合服務

對台灣企業行銷現場的長期觀察,是創造智能跳脫單一工具走向「AI 行銷整合」模式的起點。

創造智能執行長林慧珍指出,企業行銷工作往往交由不同廠商負責,從影音內容製作、廣告投放、社群經營到會員管理,各自使用不同工具與平台,導致資料散落在各處,形成一個個看不見的行銷斷點,一旦成效不如預期,很難釐清問題究竟出在哪一個環節,是素材無法打動消費者、投放策略失準,還是會員經營沒有發揮效益。

「很多 AI 或軟體業者的想法是,用自家產品去解決客戶的問題,但我們想的不只是解決問題,而是如何讓客戶用最方便、最完整的一條龍方式達成商業目標,」林慧珍強調,也因此,創造智能成立初期便鎖定AIGC 商業影音、AI客服/虛擬人及LINE CRM三大領域,希望從內容、互動到會員經營,串起完整的行銷流程。

在行銷旅程的前端,創造智能透過自家研發的系統與深厚的行銷經驗,快速產製出 AI 影音內容,協助品牌放大聲量、吸引目標受眾;接著透過 AI 客服與 AI 虛擬人即時回應顧客需求,不受時間、地點與語言限制,提高互動與成交機率;最後再藉由 LINE CRM 將流量收斂為品牌的第一方會員資產,透過會員貼標、分群分眾、自動化推播、再行銷等機制,持續深化顧客關係,將一次性的流量轉化為持續回購的忠誠會員。

用 AI 加速內容測試,快速找到市場答案

除了串起完整的行銷流程外,創造智能還能為企業創造兩大價值,第一個是協助企業更快找到真正打動消費者的內容。

「現在很多人都可以利用 AI 工具生成圖片或影片,但真正拉開差距的,不是 AI 應用能力,而是內容本身。」林慧珍指出,創造智能刻意打造一支由行銷人才與工程師組成的「混血團隊」,兼顧 AI 影音內容的製作效率與品質。

林慧珍進一步說明,團隊許多成員原本就來自專業影音團隊,長期協助企業製作導流影片,因此在劇本企劃、分鏡設計與敘事節奏上,累積大量實戰經驗。以近期協助蝦皮購物製作 AI 短影音為例,團隊並非直接交由 AI 工具生成內容,而是先分析目標受眾的偏好,再於腳本設計時加入企劃巧思。像是刻意運用消費者熟悉的歌曲氛圍,營造「似曾相識」的共感,引發社群討論。這些對品牌語感、社群節奏與內容敘事的掌握,正是創造智能團隊多年累積的內容經驗,也是現階段 AI 難以取代的核心價值。

另一方面,團隊則負責研發系統,以滿足企業多元行銷需求。例如:創造智能自行開發的「AI 導演模板」,不僅能快速生成高度擬真的影音內容,還可以依據品牌的不同需求,快速調整畫面風格、配音語氣與敘事方式,協助品牌進行 A/B Test,找出最能吸引消費者的內容。同時,還能依照不同社群平台需求,自動延伸出不同秒數與尺寸的版本,讓同一支影片快速應用於不同投放渠道。

更重要的是,從企劃發想到完成影片,最快約一週即可完成,不僅大幅縮短製作時程,也較傳統真人拍攝節省約 4 至 6 成的成本

讓 AI 走進工作流程,從客服升級為企業數位夥伴

創造智能為企業帶來的第二個價值是,透過 AI 客服 / AI 虛擬人推動流程自動化。林慧珍認為,AI 的價值不只是回答問題,而是深入既有的工作流程,以自動化服務協助企業降低成本、提升營運效率。

舉例來說,創造智能在與百年家電品牌合作時,先以 LINE 官方帳號與會員經營為核心,透過 LINE CRM 建立會員數據基礎,依據會員的瀏覽行為、產品偏好及互動紀錄,自動完成會員標籤與分群,並透過精準推播提供更符合需求的內容。隨著會員數據逐步累積,再進一步串接 Facebook 等社群平台,讓會員經營從單一通路延伸至跨平台互動,逐步建立完整的品牌數位接觸點。

目前,雙方合作已進入第二階段,將 AI 客服真正導入企業日常營運中。從客服受理、案件分流到售後服務,整個流程皆可透過 AI 與系統自動串接完成,不僅縮短服務時間、提升案件處理效率,也讓 AI 的角色從單純的客服工具,進一步成為串聯客服、門市與售後服務的企業數位夥伴。

同樣的模式,也被延伸到 B2B 外貿場景。創造智能為某知名化妝品代工廠打造 AI Sales(AI 虛擬人),並匯入產品知識與各國出口法規,讓 AI 不僅能以多國語言即時回覆海外買家問題,更可自動完成名片蒐集、預約真人業務及商機派單等流程,不僅溝通時間由 6 個月降至 3 個月,減少 30% 以上真人處理成本,訂單成交率提升 25%-32%,

#0 創造智能
某知名化妝品代工廠打造 AI Sales(AI 虛擬人)為例,AI已經可以回復日常問題的70%,真正優化前端開發的營運效率。
圖/ 創造智能

未來,AI 工具將持續演進,但企業真正需要的,始終是能協助創造商業價值的解決方案。林慧珍相信,唯有整合技術、內容與流程,並站在企業角度思考,AI 才能從工具升級為夥伴。這也是創造智能希望實踐的品牌理念──最人性化的MarTech 公司,創造更有溫度的智能夥伴。

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