網傳虛擬資產交易須留存金流軌跡，引發市場恐慌
今日，一則「台灣所有虛擬通貨業者將關停台幣現金業務」的消息在網路上迅速傳播，引發投資人恐慌。自 5 月 7 日起，台灣可能所有虛擬通貨業者將關停台幣現金業務，意味著任何人都不得拿著新台幣現金在場外買賣加密貨幣。
此消息在社群媒體引發網友哀號：「有這麼誇張？」、「這樣台灣交易所怎麼辦？」
而根據《加密城市》向相關單位查證後，此消息源自證期局 5 月 7 日發佈的函文，主旨為「為確保金流透明可溯」，要求 VASP 業者與客戶進行交易應以可留存金流軌跡之方式為之。
專家解讀：非全面禁止現金交易，主要針對場外交易
對於這項新規定，《加密城市》也向睦章管顧創辦人鄭學豐律師請教，律師指出函文中的文字並非完全禁止現金交易，而是使用「應採以可留存金流軌跡之方式為之」的表述，留有解釋空間。
根據《銀行與虛擬通貨平台及交易業務事業建立業務關係及交易監控自律規範》第七條，銀行可依風險基礎方法評估，在一定限額內允許以現金收付方式，由超商辦理款項代收。
《加密城市》主編表示，交易所出入金因為從正常金流，不在此次規範範圍內，但 OTC（場外交易）或門市以現金購買則可能受影響。他認為，此舉主要針對交易所和幣商，因為正常情境下，超商都有金流記錄。
專家們普遍認為，這項措施主要為防止洗錢和詐騙活動，因為台灣詐騙案件猖獗，政府對金流控管尤為重視。
VASP 業者面臨轉型壓力，多家幣商宣布退出市場
在台灣虛擬資產監管逐漸收緊的背景下，已有多家 VASP 業者宣佈退出市場。
- 5 月 10 日，台灣幣商 BitAsset（亞太易安特科技有限公司）在臉書宣佈全面終止虛擬貨幣交易業務。
- 5 月 12 日，Coin-Now 比特幣兌換所（仰家有限公司）也宣布於當日 18:00 正式結束營業，理由是「鑑於整體環境變動與營運策略調整」。
- 此外，金管會最新公佈的 VASP 名單中，台灣幣商幣想（BitShine）與尹天下（CoinWorld）也已消失。幣想先前遭檢警調懷疑替詐騙集團洗錢，每月金流高達億元；而尹天下則表示是主動申請退出洗錢防制法遵名單，並已於 5 月 1 日終止虛擬貨幣交易業務。
隨著《虛擬資產服務法》草案即將在 6 月送交行政院，以及金管會要求 VASP 業者需在 2025 年 9 月底前完成合法登記，台灣加密產業正處於關鍵轉型階段。
根據金管會證期局資料，截至 2024 年 7 月共有 26 家業者完成洗防法遵聲明，而到 2025 年 5 月 8 日僅剩 19 家。若扣除近期退出市場的業者，實際可能只剩 17 家。
值得注意的是，金管會今年將啟動史上最大 VASP 金檢行動，鎖定尚未檢查的 12 家台灣加密平台。在 2023 至 2024 年間的金檢中，10 家平台全數都有多項缺失，包括未依規定辦理客戶審查、未確實瞭解客戶建立業務關係目的及性質等問題，台灣知名的 MaiCoin、幣託、ACE、Rybit 交易所都曾被裁罰，其中 ACE、Rybit 已不在金管會洗防名單中。
監管趨嚴背後的考量：提升金流透明度與保障投資人權益
金管會此次加強監管的背後，反映了政府對虛擬資產市場的態度轉變。據了解，政府和金管會更希望提供虛擬資產服務的業者是由金融機構（如銀行）或金控來登記經營，理由是若未來發生任何財損或不法事件時，至少這些機構有財力對受害人進行賠償。
鄭學豐律師指出，虛擬資產業者的執照是政府背書的，因此監管必須嚴格，他表示：「各種新創必經的過程，總是野蠻生長一下，政府再出來清理戰場。」
《加密城市》主編也指出：「如同幣圈網友常常諷刺的，整個加密產業就是一個巨大的草台班子；雖然不見得所有 VASP 業者都有專門在做內控的團隊，但隨著監管門檻提高，不符合標準或缺乏長期經營能力的業者可能會陸續被淘汰，為更具實力和合規意識的企業留下市場空間。」
對台灣投資人而言，這種陣痛期後的市場將提供更多法律保障，降低系統性風險，有助於加密資產作為新興投資類別的健康發展和社會認可。雖然短期內可能造成市場波動和投資人不安，但從長遠來看，建立透明、合規的交易環境，才能真正促進虛擬資產市場的穩健成長。
本文合作轉載自：加密城市
