中國首間純網路銀行MYbank揭幕，主攻微型企業和個體戶小額貸款|數位時代 BusinessNext

經過9個月的籌備時間，中國阿里巴巴旗下MYbank浙江網商銀行25日下午在杭州成立。MYbank浙江網商銀行是中國第一家獲准營業的純網路銀行，在25日下午杭州的開業儀式上，正式得到金融許可證，揭牌營業。螞蟻金服執行長彭蕾表示，網商銀行的考核目標，不是看資產規模，也不看利潤率，而是服務的中小企業客戶和普通的消費者數量。並表示已訂下目標，希望在5年之內能服務到1000萬中小微型企業和普通消費者。

網商銀行開業馬雲致詞
（圖說：純網路銀行MYbank浙江網商銀行開業，中國阿里巴巴集團董事主席馬雲致詞。圖片來源：許文貞攝影。）

彭蕾指出，網商銀行有4個主要的願景：1.提升客戶忠誠度，長期伴隨客戶。2.推動信用進步，縮小城鄉差距。3.以普惠金融為目標，利用大數據，提供每個人最適當的服務。4.小銀行，大生態，讓各方同業都能參與其中。中國阿里巴巴集團董事主席馬雲也在致詞時指出，網商銀行這樣的純網路銀行，對監管單位來說是一個挑戰，表示希望未來讓監管單位也能放心。

螞蟻金服將持有網商銀行30％的股權，其他股權分屬上海復星工業、萬向三農集團、寧波金潤資產、杭州禾博士和金字火腿。註冊資本額40億元人民幣，由螞蟻金服總裁井賢棟將擔任網商銀行董事長。實際業務將在7月正式開展，採取「輕資產」、「交易型」、「平台化」經營，將核心系統架構在雲端上，以網路方式經營，不設實體分行，也不做任何牽涉現金的業務。

行動連網的特性，讓網商銀行「永遠在線」，提供24小時服務，使用者有需求時，只要打開手機隨時都可以貸款。網商銀行目標幫助解決小型和微型企業較難得到銀行融資，以及農村地區金融服務匱乏的問題，因此不做500萬元以上的貸款，也不做前20％的客群。

網商銀行行長俞勝法表示，因為法規還沒批准遠端開戶，客戶還無法透過刷臉辨識在網商開戶。接下來網商推出的第一個產品還是個人貸款。融合芝麻信用分和螞蟻小貸的部分業務，網商銀行將以獨家的風控系統，去評估客戶的放款利率。俞勝法也說，因為網商背後的風控系統已經有5年的經驗，網商的個人貸款利率，一定會比騰訊的深圳淺海微眾銀行的「微粒貸」低。

（圖說：未來一旦獲准遠端開戶，就可以透過刷臉辨識在浙江網商銀行開戶。圖片來源：許文貞攝影。）

網商行長俞勝法
（圖說：浙江網商銀行行長俞勝法。圖片來源：許文貞攝影。）

網商銀行的系統由螞蟻金服的團隊，在6個月內透過螞蟻金融雲的技術研發。未來會將背後風險管理、技術和客戶服務的能力，開放給其他同業的金融機構，形成開放式、生態化的平台。如果服務的小型企業成長之後，超過網商銀行的服務範圍，會推薦給其他的銀行服務。

螞蟻金服也希望融合芝麻信用和螞蟻微貸，建立網路信用體系，當使用者在網路上使用支付寶消費，都能累積成信用，甚至能讓信用轉成財富。除了將會融合螞蟻微貸的部分業務，也將承接螞蟻微貸的大數據風控體系。過去5年，螞蟻微貸已經為160多萬家小型微型企業以及個人創業者解決融資的需求，平均每家貸款不超過5萬人民幣，累計放款已經超過4000億元，整體的不良率低於1.5％。

螞蟻金融雲服務的範圍不只網商銀行，還包含芝麻信用、天弘基金、眾安保險、螞蟻微貸，包含金融業務系統研發、運行及管理所需要的技術服務。

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。