歐洲最大時尚電商Zalando，連Google都怕它|數位時代 BusinessNext

一個荒謬案子、一張來回機票

2008年成立，總部設在德國柏林的Zalando，從模仿美國知名電商Zappos起家，也採用免費送貨、免費退換的模式，去年10月成功在德國法蘭克福上市，目前市值約65億美元。回顧Zalando的發展歷史，2008年時種類很單一，僅是一間鞋品電商，到2010年才拓展品類別到服飾、運動用品與日常配件。

目前成績看起來風光，但由金思（Robert Gentz）與施奈德（David Schneider）創立的Zalando，發展初期該吃的苦頭也沒少過。2007年正值23歲的金思，在網站上看到一個令他著迷的消息：「擁有德國版Facebook稱號的StudiVZ網站，以8,500萬歐元的高價賣給出版商Holtzbrinck。」幾個月後他模仿StudiVZ，在墨西哥創辦大學生社交網站Unibicate。然後以奧托貝森管理學院（WHU）校友關係，找上Rocket Internet創辦人桑威爾（Oliver Samwer），希望拿到資金。「這是個荒謬的案子！」金思的請求被桑威爾一口回絕，而Unibicate也真如桑威爾所言，融資困難，一年內就燒完營運資金關閉網站，傷心的兩人窮得連飛回歐洲的機票都沒有。

但金思並沒有放棄，厚著臉皮再次寫信給桑威爾請求資助，桑威爾盛情邀請他到旗下比價網站tarifas24工作，並且提供回歐洲的機票。兩人從原本的校友關係變成雇傭關係，交情與信任也因此逐步累積。

「Unibicate的模式很難預測也很難規模化，而且當時就自己埋頭硬幹，沒有找尋其他的社會資源。」金思反思自己的失敗經驗如此說。隔年金思看準Zappos的商業模式，東山再起。2008年10月在桑威爾5萬美元資金支持下，兩人成立了Zalando，專門販售各類鞋款。

稱霸德國、瑞士與奧地利

2009年Zappos被Amazon以12億美元的高價併購，消息傳來更讓兩人振奮，確認這樣的商業模式前景無限，雖然前期耗費大量的物流成本，轉虧為盈後，營收有機會迅猛增長。

Zalando的增長故事，和桑威爾模仿eBay第一次創辦的電商公司Alando很像，在短短6個月內公司的月營收就超過100萬歐元（約3,439萬元台幣）。「為了應付如雪片般地飛來的訂單，兩個人即使是在周末，還是忙於回覆各式各樣的客服電話。」《富比士》（Forbes）雜誌寫到。僅僅4年時間，Zalando估值就突破10億美元，而它們的影響力也與日俱增。

2011年開始，Zalando迅速在歐洲市場擴張，除了德國，在英國、義大利、芬蘭與瑞典等15個歐洲國家都開始營運，Adidas、Nike、BOSS、Tommy Hilfiger等全球知名品牌、Modström、NAF NAF等區域品牌，以及ONLY、JACK JONES快時尚等1,500個品牌都在平台上架。

Zanlando在德國、奧地利與瑞士德語系國家表現最為亮眼，營收中有54％收入來自這三國。2014年，Zalando的年營收已經突破22億歐元（約756億元台幣），獲利部分，2014年已經轉虧為盈，小賺4,710萬歐元（約16.19億元台幣）。最新的活躍用戶數量為1,540萬人，年增長14％。Zalando成為Rocket Internet電商製造廠的最佳樣板，旗下所有電商集團都向它看齊，對原來的歐洲電商霸主Amazon造成不小的壓力。

《富比士》分析Zalando成功的原因：某種意義上來說，Zalando之所以成功，是因為克服Zappos刻意迴避的歐洲多種語言、法規與品味差異等問題，Zalando不把這些視為麻煩，反而主動迎合這個複雜的市場。舉例來說，在瑞士有用戶抱怨德國客服人員口音太重，溝通不良，Zalando特別換了一批瑞士籍客服，顯見他們的企圖心。

昨日山寨，今日主流，Zalando的崛起凸顯了「網路無國界，服務有國界」，電商在眼光放遠全球之際，也不能偏廢在地化策略。

Zalando
成立時間： 2008年
**成立地點：**德國柏林
**創辦人：**金思（Robert Gentz）、施奈德（David Schneider）
**主要業務：**時尚電商（販售服飾、鞋品、運動用品）
**主要服務國家：**德國、英國、義大利、德國、芬蘭、瑞典等15個歐洲國家

員工自行墊付差旅、採購、雲端訂閱或廣告費，月底再拿著單據報帳；不同部門各自綁定信用卡，企業難以即時掌握支出；員工離職後，若原有付款設定沒有同步移轉，也可能影響後續業務運作。這些看似零碎的支付問題，背後都涉及一個關鍵議題：中小企業能否更有效率的管控資金。

對資源有限的中小企業而言，支付管理不只是財務部門的行政工作，當支出分散、現金流難以預測，甚至連跨境匯款都存在時間與到帳金額的不確定性，企業的營運效率與成長速度都可能受到影響。

為協助中小企業解決上述挑戰，萬事達卡（Mastercard）提供端到端商務解決方案–虛擬卡、車隊卡、跨境匯款服務到Virtual C-Suite，讓支付從單純的交易工具，轉化為企業管理資金與做決策的基礎。

以商務卡結合虛擬卡，讓每一筆支出更可控

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文指出，中小企業目前常見的支付方式主要是信用卡與轉帳，若大量依賴員工代墊，不僅增加報帳與核銷成本，也讓企業難以即時掌握整體支出。「導入商務卡後，企業可以將原先分散在員工身上的支出收回企業管理，同時，進一步設定使用規則，例如限定交易商家、金額、消費類別、使用期間或國家，讓企業對資金使用建立更細緻的控管機制。」

除了支付管理，商務卡也能進一步降低企業日常營運成本。陳懿文表示，商務卡持卡人可透過商務優惠計畫Easy Saving Specials，取得Google Workspace、Shopify、LinkedIn、Notion、Sixt、 Agoda等品牌優惠，涵蓋雲端服務、電商營運與數位行銷等企業常見支出。

虛擬卡的In Control平台則讓支付管理變得更精準。例如，企業可以針對特定通路建立虛擬卡號，讓員工綁定手機支付差旅費；也可以針對單筆訂單產生一次性虛擬卡號，直接將付款與訂單串聯，後續再透過虛擬卡號進行核銷與對帳，降低人工處理成本。

透過Commercial Connect API，企業可以把虛擬卡功能整合進既有的企業資源規劃（ERP）系統、採購或費用管理系統，從發卡、付款到後續管理，都能在原本熟悉的平台上完成。目前相關方案已整合SAP Concur、SAP Taulia、Pay4You、Grasp Technologies與Kresus等平台，也支援企業自行建置的客製化ERP系統。

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，將中小企業每一個進出與支付節點問題，逐步設計出不同的解方，一步步實踐『支付至簡，商業致遠』的願景。」

圖／數位時代

從車隊卡到跨境匯款，助中小企業降低營運不確定性

對物流、運輸等擁有大量車輛的企業來說，加油、維修是每天都會發生的固定支出，過去，不同加油站可能需要不同儲值卡，管理不易，也可能因支付問題影響車輛調度與運輸，導入Mastercard的車隊卡後，問題不復存在。

企業可以限定卡片只能用於加油、維修、停車等特定商用項目，並進一步將卡片與車號或駕駛人建立關聯，例如一張卡對應一台車或一位駕駛，或讓駕駛人以虛擬卡支付車輛所需費用。對企業來說，這不只是換一張卡，而是把原本分散的車隊支出納入同一套管理架構，在維持車輛正常運作的同時，也提高資金使用的透明度。

同樣的邏輯，也延伸到日益增加的跨境匯款需求。隨著中小企業將業務版圖擴展到海外市場，對跨境匯款的需求將隨之攀升，若仍以傳統的方式進行跨境匯款，不僅得等候長達1到3天的匯款時間、也常因為中轉銀行收取費用導致到帳金額有落差，更不用說即時追蹤匯款進度，一旦款項延遲或金額出現落差，就可能進一步影響對帳與供應鏈運作。

為解決上述挑戰，Mastercard推出Mastercard Move，讓中小企業可以輕鬆掌握每一筆匯款的狀態，以更有效率的方式完成跨境匯款，全球60%的市場可於1小時內到帳、95%的市場1天內可到帳，同時，以全額到帳降低到帳金額不確定帶來的營運風險。

從掌握現在到預見未來，Mastercard用Virtual C-Suite把數據變成經營洞察

協助中小企業以商務支付方案優化支付與資金管理後，Mastercard接下來思考的是，知道錢花在哪裡後，若能進一步知道未來會發生什麼，創造的商業價值更高。如果支付數據不只是用來對帳，而能進一步回答「未來現金流會怎麼變化」、「現在適不適合擴張」、「企業的成長速度是否落後同業」，支付的價值就會從管理工具進一步提升為決策工具。

而這也是Mastercard會推出Virtual C-Suite的原因，目標是讓資源相對有限的中小企業也可以透過數據分析洞悉未來局勢。

陳懿文表示：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，再結合企業自身的財務數據推出Virtual C-Suite服務，其中預計Virtual CFO功能將在今年底於特定市場試點營運。中小企業只要將銀行與交易等數據上傳到平台、或者是透過API串聯財務系統或發卡行的網路銀行，即可協助企業掌握財務健康、預測現金流，以及進行同業比較。」

Virtual CFO就像中小企業虛擬財務長，透過對話式問答，不僅能從支付數據中找出企業忽略的議題，還會提供可執行的專業建議，讓企業看見下一步，進而提升營運韌性與績效。

舉例來說，一家餐廳營收持續成長，卻可能因為平台款項較晚入帳、食材需要即時付款，造成現金流壓力；對餐廳營運者來說，問題倒不是「有沒有賺錢」，而是「錢什麼時候進來」的現金流管理，Virtual CFO在協助其挖掘出這個議題後，將進一步從收付款週期找出落差，再協助企業評估付款條件、付款時間等調整方式。

同樣的情況也可能發生在企業擴張時。接到新客戶或大訂單，看起來是成長機會，但如果資金準備不足，反而可能增加營運壓力，透過Virtual CFO，企業可以預測未來現金流，再決定是否擴張據點，以及確切的時間。同業比較則提供另一個分析角度，舉例一家自行車店的年營收成長15%，單看數字會覺得營收數據亮眼；但若Virtual CFO進一步比較同業數據後發現平均成長率是30%，將重新思考成長速度，建議主推商品、調整客單價，以及進行相應的行銷投入。

從商務卡到虛擬財務長，Mastercard提供的不是單一產品，而是一套隨企業成長逐步疊加的支付管理層次——先把分散的支出收回可控範圍，再透過數據預見現金流與擴張時機。對於還在用員工代墊、多張信用卡管理支出的中小企業來說，第一步不必等到導入Virtual CFO，從申請一張商務卡、設定使用規則開始，就能踏出第一步。從商務支付方案到Virtual CFO服務，Mastercard致力實踐「支付至簡，商業致遠」的願景：當支付流程更簡單、資金流向更透明，數據便能成為企業決策的依據，協助中小企業從掌握當下，進一步預見未來。