這項創新工具由摩根大通的數位資產部門Kinexys開發， 旨在讓基金管理公司人、轉讓代理與分銷商能即時共享投資人活動數據，減少人工對帳與資金移轉延遲，提升整體運作效率。 首筆交易已由摩根大通資產管理部門、私人銀行以及基金管理機構Citco共同完成。
Kinexys平台預計將於2026年全面上線，並擴充功能至對沖基金、私募信貸與不動產等更多資產類別。
摩根大通自2019年推出JPM Coin以來，持續佈局區塊鏈金融基礎建設。旗下原名Onyx的部門在2020年成立，並於2024年改名為Kinexys，成為銀行推動資產代幣化的主力團隊。 過去幾年，該部門已完成多項試點，包括跨境支付、區塊鏈回購交易（Repo）與企業級代幣化資產結算等項目，合作夥伴涵蓋貝萊德（BlackRock）、西門子（Siemens）與Citco等國際金融機構。
據摩根大通內部估計，全球私人市場資產總額約達13兆美元，而Kinexys平台的應用將有機會成為該市場的數位基礎設施。Citco執行長表示，這項技術能顯著降低產業錯誤率與營運成本，為基金管理產業帶來系統性效率提升。
摩根大通近年在區塊鏈應用的腳步已從支付、清算走向後台基礎設施改革。2024年8月，Kinexys推出鏈上即時回購（Intraday Repo）解決方案，使金融機構得以在同一日內完成現金與證券的即時交換，如今則進一步延伸至私募基金市場。
摩根大通強調，代幣化不僅僅是技術創新，更是一種金融制度的重構。透過將區塊鏈與智能合約導入高淨值與機構投資市場，銀行希望能讓原本封閉且流動性不足的私募資產變得更透明、更易於接觸。這一策略也與其它金融巨頭如貝萊德、富蘭克林坦伯頓（Franklin Templeton）的代幣化佈局相呼應，顯示華爾街的「鏈上化」正進入加速階段。
《The Crypto Times》報導指出， 摩根大通已計劃將代幣化範圍擴充功能至對沖基金與不動產市場，藉由區塊鏈自動化結算機制，將交易週期從數週縮短至幾分鐘。 這一轉變不僅將降低基金管理成本，也可能為高淨值投資人創造新的進入機會，例如以更小單位持有私募基金的「碎片化投資」模式。
摩根大通預期Kinexys平台在2026年全面推行後，將成為全球最大規模的機構級資產代幣化網路。這不僅象徵著傳統金融的數位轉型邁入新階段，也顯示大型銀行已從觀望走向行動，正式將區塊鏈納入主流金融體系的核心。
本文授權轉載自《加密城市》
