謝金河預言!台積電漲到3000元只是剛好、聯發科萬元行情有隱憂?
謝金河預言!台積電漲到3000元只是剛好、聯發科萬元行情有隱憂?

本文由財信傳媒董事長謝金河撰寫。撰於台積電10月15日法說會前。台積電已公布第三季稅後純益7630.6億元,低於文中推估的近9000億元;若第四季持平第三季,全年淨利約2.81兆元、EPS約108元。

台積電公布9月營收5118.57億元,和8月的5148.05億元,相差0.6%,第三季營收1.49兆,成長50.9%,1至9月3.8987兆元,年增41.1%,看到這份營收數字比對上一季的前瞻報告估營收落在446到458億美元,以財測匯率32元計約1.47兆,這個數字超過前瞻報告的上限。台積電這份營收報告之後,下一個是10月15日的第三季法說會,從營收來推估淨利,似乎可以看出以下的端倪。

5萬關前鞏固與整頓

台積電第二季營收1.27兆,淨利7065億,第三季1.49兆,多了2200億左右,稅後淨利可能逼近9000億元,如果第四季維持第三季水準,全年淨利將突破3兆元,如果以3兆為標竿,全年EPS可達115.9元,這樣的成績單比年初我初估的105元左右更高,再用本益比20倍來算,台積電的股價落在2318元,這可能是強而有力的下檔支撐,而這也意味著如果下檔有限,台股在5萬點關前的鞏固與整頓,底部也會相對愈來愈紮實。

目前的外資報告,台積電的目標價已經沒有人看3000元以下了,今年外資把台積電當成提款機,至少已減碼逾92.44萬張,但仍擋不住台積電股價上漲的力道。目前花旗環球給的目標價是4000元,元大投顧3500元,高盛3300元,美林3100元,宏遠3055元,凱基3200元,已經沒有看到低於3000元以下的外資報告。而且預估今年台積電EPS幾乎都落在110元上下。值得關注的是估股價4000元的花旗環球預計2027年158.3元,元大投顧估157.2元,高盛是150元,如果今年是110元,明年是150元,那麼台積電股價登上3000元只是剛好而已。

2026年進入第四季,今年的戰役大致已經告一段落,法人會把眼光放在明年,進入第四季,大家會更加重視公司的前瞻報告。如果拿今年的獲利來看,目前全球最大市值的輝達,截至2026年1月25日的會計年度營收2159億美元,淨利是1200.67億美元,到7月26日的季度GAAP是596.88億美元,毛利率74.98%,今年前瞻報告淨利可能逼近2000億美元,這是輝達把市值挺進到將近6兆美元的憑藉。

把美國大市值企業看一遍,微軟2026會計年度淨利1337億美元,Amazon 777億美元,Google 1322億美元,Meta 604.6億美元,Apple到2025年9月27日的會計年度是1120億美元,從這幾大市值企業的淨利來看,台積電大約1000億美元左右的淨利,在全球企業的表現也算是十分卓越,這是台股能夠勇往向前的主要原因。

第三季的三大核心股

台積電基本面支撐了股價,也讓台股空間格局大開,聯發科漲到5480元,很大的力道是發行39億美元可轉債,其中35億美元給輝達認走,黃仁勳加持聯發科,讓聯發科股價漲到5480元,但考驗是EPS不夠高,因此,股價在5000元附近盤整是必須的,麥格理給聯發科的目標價是1萬元,外資報告的中位數落在6200元附近。聯發科過去兩年EPS都在66元,今年至少要80元以上,明年可能要逾倍成長,才能支撐股價繼續往上。(全文未完)

全文請見《先探投資週刊2427期》

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從台灣走進北美千家速食門市!Berry AI 如何攜手博弘雲端,讓 AI 規模化落地?
從台灣走進北美千家速食門市!Berry AI 如何攜手博弘雲端,讓 AI 規模化落地?

一家來自台灣的 AI 新創,如何讓美國上千家速食餐廳,都用它的 AI「看」得來速車道?

這家公司就是專注於 AI 影像辨識技術的 Berry AI (華捷智能),透過攝影機蒐集匿名數據並轉化為多項營運指標,協助速食品牌找出流程瓶頸、提升現場營運效率與整體顧客滿意度。以美國連鎖炸雞品牌 Zaxby’s 為例,在全面導入 Berry AI 解決方案後,服務速度提升 13%-20%,業績表現最好與最差的門市,每週營收差距從 2.4 萬美元縮小至約 9,000 美元。另一家連鎖速食品牌 Culver’s 在導入後,得來速車道的服務時間也立刻改善,進而提升整體吞吐量。

然而,支撐 Berry AI 解決方案的,不只有前端看得見的攝影機與影像辨識技術,還有後端穩定且具彈性的雲端平台。Berry AI 結合 Amazon Web Services (AWS) 全球雲端資源及博弘雲端顧問服務,打造兼顧即時性、穩定性與成本效益的雲地混合架構,成為推動 Berry AI 持續擴大北美市場版圖的重要關鍵。

從台灣 PoC 走向北美千店規模,Berry AI 面臨架構升級新挑戰

Berry AI 執行長林逸中表示,團隊成立初期投入近2年半的時間,探索最適合影像辨識技術的應用場景,最終將目光鎖定高度標準化的速食餐飲業(Quick Service Restaurant;QSR),推出得來速計時器、餐廳計數器等解決方案,運用 AI 影像分析技術,辨識顧客進入得來速車道或餐廳後的狀態,例如:排隊、點餐、候餐等。

同時,Berry AI 也進一步將現場蒐集到的數據轉化為可量化的營運指標,例如:不同門市、日期或時段的顧客等候時間,協助管理者從數據中找出流程瓶頸與可以優化的環節,進而提升服務效率及顧客滿意度。

在確立發展方向並於台灣完成 PoC (概念驗證)後,Berry AI 決定前進全球最大、也是 QSR 最核心的北美市場。然而,隨著合作客戶與部署門市持續增加,資料量快速攀升,加上服務範圍橫跨不同區域,既有以地端為主的架構開始面臨規模化挑戰。

林逸中補充指出,尤其 QSR 業者在選擇 AI 解決方案時,格外重視技術效能與穩定性,包括 AI 辨識精準度、能否因應突發狀況、系統能否穩定運作,以及網路發生問題時能否維持服務等。在這樣的要求下,若將所有運算與資料都留在地端,不僅難以因應日益增加的部署門市與資料量體,設備建置與維運成本也會隨之增加。

BerryAI 攜手博弘雲端 打造高可用性 AWS 雲地混合架構,突破北美規模化部署挑戰

如何確保系統的即時性、穩定性與成本效益,成為 Berry AI 進軍北美後必須解決的新課題。為此,Berry AI 選擇與博弘雲端合作,取得穩定且高可用的 AWS 運算與資料庫服務架構,將即時運算留在地端,同時在雲端環境整合資料庫處理大量資料與後續分析工作,形成兼顧地端即時運算與雲端彈性擴充的雲地混合架構。

Berry AI研發同仁汪楚剛說明,包括車輛偵測、追蹤與狀態辨識等需要即時反應的工作,會先在地端完成;再將辨識結果傳送至 AWS 雲端,計算各項營運指標,提供後續分析與決策使用。透過這套架構,Berry AI 至今已處理超過 2 億筆車輛狀態資料。

此外,AWS 也是 Berry AI 持續優化 AI 模型的重要基礎。Berry AI 將整套資料蒐集流程建構於 AWS 上,透過完整且多樣化的資料,持續訓練與優化模型,進一步提升地端影像辨識的準確度。

博弘雲端
Berry AI 鎖定高度標準化的速食餐飲業(Quick Service Restaurant;QSR),推出得來速計時器、餐廳計數器等解決方案,運用 AI 影像分析技術,辨識顧客進入得來速車道或餐廳後的狀態,例如:排隊、點餐、候餐等,協助管理者從數據中找出流程瓶頸與可以優化的環節,進而提升服務效率及顧客滿意度。
圖/ Berry AI網站圖

成為企業技術團隊的延伸,博弘雲端助 BerryAI 把 AWS 用得更好、更省

隨著北美業務持續成長,Berry AI 也迎來新的課題:如何把雲端資源用得更有效率、更省成本,這也成為 Berry AI 與博弘雲端合作的重要契機。

對此,可能有很多人好奇,像 Berry AI 這類技術能力成熟、具備自行建置架構能力的企業,為什麼還需要與博弘雲端合作?「關鍵在於,博弘雲端長期深耕 AWS,對相關服務與技術架構更加熟悉,可以成為企業內部技術團隊的延伸。」博弘雲端技術長宋青雲說。

當 Berry AI 遇到特定 AWS 服務或技術問題時,可以直接尋求博弘雲端協助;若需要進一步與 AWS 原廠確認,博弘雲端也能協助溝通與處理,減少 Berry AI 自行研究與排除問題所需投入的時間,讓內部研發團隊可以將更多心力和資源集中在核心產品開發。

更重要的是,博弘雲端不只提供技術支援,還能從 Berry AI 實際用量與成長需求出發,客製化設計最適合的節費方案,這對 Berry AI 降低營運成本有很大的幫助。宋青雲說明,博弘雲端根據 Berry AI 既有的 AWS 用量,推估未來 1-3 年內的使用需求,並以此為基礎規劃合適的長期雲端資源用量;同時考量 Berry AI 所屬飛捷集團旗下還有 3 家子公司同樣使用 AWS,進一步整合集團需求進行評估,放大整體採購規模,爭取更大的節費空間。

宋青雲強調,雲端採取隨需即付的計價模式,雖然具備彈性優勢,但若缺乏持續管理,仍可能出現資源配置不符商務規劃,或費用超出預期等情況。而博弘雲端不只能從使用現況出發、建議適合的節費方案,也會從效能、資安與成本等面向進行架構健檢,提出相應的優化建議;同時還會提供相關管理介面,讓企業隨時查看帳戶使用狀況、預估未來用量,在業務規模持續成長的同時,也能兼顧雲端架構的效能、安全與成本效益。

而架構健檢與成本優化,只是博弘雲端服務的一環。從企業準備上雲開始,博弘雲端便能協助將應用程式與資料從地端搬遷至雲端,或直接在雲端完成部署;進一步還能協助建置數據平台、數據中台,進行資料分析及導入 AI 應用,讓企業資料發揮更大價值。當服務正式上線後,博弘雲端也能接續提供維運服務。換言之,從前期 PoC、雲端建置到後續維運,博弘雲端都能依據企業需求,提供相應的服務與支援。

對 Berry AI 來說,藉由與博弘雲端合作,深化 AWS 雲端資源使用,不只是突破規模化挑戰,更重要的是能把有限的資源集中在核心業務,持續優化解決方案、開發更多貼近餐飲營運需求的應用,進一步爭取更多品牌合作,擴大北美市場版圖。目前,Berry AI 正全力拓展北美市場,也持續尋找對 AI 技術與餐飲產業應用充滿好奇心、重視團隊協作的人才加入。徵才方向涵蓋機器學習與電腦視覺、Platform & System(DevOps、Infrastructure),以及 Full Stack 軟體開發。從門市邊緣裝置上運行的 AI 模型、串連雲端與數千家門市的系統平台,到協助餐飲品牌提升營運效率的分析產品,每個環節都還有發揮的空間。 期待匯聚更多優秀夥伴,一起用 AI 解決真實的營運問題,讓來自台灣的技術走進更多全球 QSR 門市。

職缺詳情:https://www.cake.me/companies/berryai/jobs

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