成功創業~靈活運用資金、善用他人專長|數位時代 BusinessNext

達到成功創業要透過「現金流象限」了解自我創造收入或財富方式，學習「B-I三角架構」，知道創業家與投資者籌組與領導公司所應具備的8個要件。

為什麼某些創業家會成功，而大部分的都失敗？

為解開這個謎題，美國房地產大亨唐納‧川普（Donald Trump）和《富爸爸‧窮爸爸》作者羅勃特‧清崎（Robert Kiyosaki）在《點石成金》一書中，依每個人創造收入或財富方式的不同，將工作者劃分成投資者、大企業老闆、中小企業老闆及上班族四大類，又稱為「現金流象限」（****Cashflow Quadrant****）。

兩人認為，前兩者懂得活用別人的時間和金錢，來為自己創造資產與收入，能夠較快速達成財務自由的目標，也較具備成功創業的潛能；後兩者則把焦點放在追求收入和工作的穩定，較難成功創業。

川普和清崎還提出了「****B-I****三角架構」（B-I Triangle；BI分別指的是大企業老闆與投資者），說明創業家與投資者在籌組與領導公司所應具備的****8****個要件。整體而言，成功的創業家必須以現金流為基礎，同時精通內部事務的授權與分工，以及外圍更重要的使命、團隊與領導，培養自己成為「通才」，並且善用「專才」型工作者，才能帶領團隊達成目標。

1.****使命：即企業存在的理由。許多創業家由於不明白使命的重要性，往往擬定出既無趣又無法振奮人心的企業使命，錯失界定企業追求精神目標的機會。
2.****團隊：合作才能創造佳績。創業家要破除員工互相競爭的心態，避免為了升遷、加薪而互相較勁。
3.****領導：領導技巧可以從日常生活中習得。想創業的人可以兼職做直銷，或擔任社區團隊領導職務，從中強迫自己跟更多人溝通，培養領導力。
4.****產品：現實世界中不缺乏很棒的產品構想，但缺少讓產品問世的創業家。創業家必須從B-I三角整體進行思考，而非將心力全部放在產品上。
5.****法律：產品必須取得法律保障，避免競爭者模仿，或不小心觸法而付出可觀的代價，削弱事業實力。
6.****系統：企業是由一群子系統所組成的一個更大系統，好比一台汽車，有煞車系統、燃油系統與電力系統，各個系統彼此協調運作，才能讓整台車行駛。
7.****溝通：創業家必須擅長溝通，懂行規、行話和行情，以及法律、會計與行銷等領域，對內有利於清楚說明企業目標，對外則可避免被競爭者牽著鼻子走。
8.****現金流：現金流就好比身體的血液和汽車的燃油流動，沒有現金、血液或燃油的流動，企業、身體和汽車就會停止運作。

了解「B-I三角架構」後，川普與清崎進一步提出學習B-I三角運作的3個方法：
1.****擴展視野：除了專業知識之外，創業家還必須了解其他相關領域與市場。例如，餅乾公司的老闆不能只具備烘焙餅乾的專才，還必須學習包裝與行銷。
2.****創業前先累積經驗：進入企業工作，不管職位高低，目的在於好好觀察企業的實際運作。例如，到麥當勞（McDonald's）打工，藉機了解企業的協調與營運。
3.****從旁觀察：觀察某一家企業，試想如果你是領導人，從產品到設計、行銷等作業流程，該怎麼規畫。

川普與清崎強調，不管你現在的職位高低，都能透過練習養成創業家的本領，闖出一片天。

資料來源《經理人月刊No.93》

臺灣的新創募資生態正在加速成長，募資額去年已超過新臺幣1,000億元，且新創規模近十年成長加速3倍。隨著產業創新動能不斷累積，政府設定下一波目標，放眼2027年將新創募資規模提升至50億美元。中華民國創業投資商業同業公會理事長暨益鼎創業投資董事長邱德成對此表示，隨著「亞洲創新籌資平臺」的成立，這個機會將大幅提高。

投入資本市場領域工作近40年的邱德成，經歷過承銷、投資、保險公司經營到創投等多項經驗，並且長年倡議「臺灣應該有一個像美國NASDAQ的上市板塊」。因此邱德成直言，臺灣須徹底拋棄過往對獲利的要求，把創新板視為「擁抱創新與風險的資本市場，成為國家最強大的一個成長動能」，透過制度創新與國際鏈結，將臺灣打造成「亞洲創新山脈」。

迎向50億美元目標，亞洲創新籌資平臺的三大戰略建議

他山之石，可以攻錯。邱德成分析過去20年來NASDAQ指數成長超過10倍，遠超過紐約證交所的成長幅度。臺灣若要享受同樣成果，我們的思維也同樣要「承擔風險、容忍錯誤並接納創新」。2027年臺灣的新創募資規模若要突破50億美元，邱德成從創投公會的角度，提出三大戰略建議，有望讓臺灣成為「以技術為核心的資本市場集散地」。

首先是扣合國家產業戰略，例如六大核心或五大信賴產業主軸，讓國際投資人清楚掌握臺灣擅長什麼、未來要往哪裡走，自然提升全球資金對臺灣市場的信心。其次，串聯跨國資本與在地創投，打造聯合投資網絡。邱德成表示，「亞洲主要創投與家族資金集中在新加坡、香港，但真正深懂科技製造與供應鏈的是臺灣，因此平臺可善用此優勢，補上現在區域資本版圖中的關鍵拼圖。」

至於第三個建議聚焦於「打通多元退場路徑，加速資金再循環」。邱德成深信穩健的創投生態，需具備多元進退場路徑，IPO是其中一環，併購與戰略投資同樣重要。「我們創投公會有特別倡議修訂《產業創新條例》，目標是擴大法人投資抵減範圍、延長新創投資獎勵年限，以及建立對併購出場更友善的誘因，有助於形成健康正向的生態，」邱德成補充道。

培養下一代護國群山！創新板3.0如何加速資本循環？

臺灣不能只依賴半導體產業的戰略，可發現近年我國積極打造下一代護國群山，聚焦AI、淨零（綠能）、生技、資安通訊與國防自主等領域。不過這些領域的共同特徵是研發週期長、資本密度高、風險也相對高，更需長期資本支持。

邱德成理事長強調，本次創新板3.0的全面鬆綁，正是補上臺灣長期欠缺的這塊「創新拼圖」，透過加速資本循環，成為培養新護國群山的關鍵。首先是創新板門檻放寬可望加速掛牌提升成長曲線能見度。邱德成觀察過去新創從創立到上市平均約15年，而現在有創新板將其縮短到5到10年掛牌，加上擁抱創新、接納風險的市場心態，讓新創公司能從資本市場早點取得資金。

創新板3.0另一優勢為強化市場流動性，進而保障創投安心投入。邱德成指出，對創投而言，「投入」與「退場」同等重要，創新板開放投信基金與一般投資人進場，同時開放當沖則創造交易量，使股價更真實反映企業的技術與成長性，確保股票能「買得到、賣得掉、賣得穩」，讓創投更安心將資金投入到高風險的資本市場中。

另外，邱德成認為亞洲創新籌資平臺啟動之後，國發基金的搭配投資機制也能順勢調整。目前多採1:1搭配投資的方式，若能放寬1:2、1:3的共同投資機制，讓政策資金更有效帶動民間創投、CVC、家族辦公室與大型企業的投入。同時投資標的若能從國內擴大到境外優質企業，方能吸引更多國際級企業來臺設點、合作研發、甚至掛牌上市。

因此邱德成肯定表示：「創投公會的角色，是協助政策資金『投得準』、民間資金『跟得上』、國際資源『引得進來』。當政策帶頭、創投放大、產業落地能夠三者合一，才可能真正培養出臺灣下一代的護國群山。」

創投公會扮演重要橋梁，將「活水」變成「影響力」

有了戰略建議、創新板制度改革，創投公會也以實際行動，包含對內、對外來引進更多資金活水。針對國內的佈局，邱德成提到創投公會扮演推動金融制度改革的橋梁，建議金管會調降保險業投資創投的風險係數，促使更多保險資金流向早期及成長型產業。另外他們也倡議將投資新創納入ESG永續報告書的評鑑加分項目，讓臺灣的上市櫃公司、金融機構的投資策略有更大驅動力。

至於對外的國際合作網絡，邱德成解釋公會會員本身就是最強的國際投資網絡，過去臺灣的創投業者、CVC投資大量亞洲、美國、日本與東協的新創企業，現在公會也透過共同投資、策略性資本佈局，把這些投資組合帶進臺灣市場。此外，公會已與日本、泰國、越南、新加坡的創投公會展開合作，將於2026年的創投年會中舉辦「亞洲創投論壇」，預計邀請亞洲、美國、以色列等創投生態成熟國家來臺交流。另外公會也會攜手證交所、櫃買中心共同出海招商，藉由投資來創造影響力，實現平臺「走向亞洲、連結全球」的目標。

對於亞洲創新籌資平臺的最終定位，邱德成再次呼籲，臺灣應該以全新視野及格局，打造一座亞洲創新山脈。他肯定表示：「臺灣正走在創新資本市場的黃金交叉點，只要制度到位、資本願意投入、戰略產業方向明確，臺灣完全有能力成為亞洲最重要的新創投資樞紐！」