[拆解螞蟻金服] 敢挑戰！中國巨頭都在玩網路金融|數位時代 BusinessNext

三大中國網路金融巨頭大比拼！

微信支付

母公司：騰訊

業務：行動支付、信貸、徵信、理財、銀行、保險

在台布局：2015年底進軍台灣，鎖定在台合作業者破百家，初期多是大型商場或百貨。

發展現況：騰訊在網路金融的佈局緊扣通訊業務的發展，擁有累積社交數據的優勢。2013年8月推出行動支付服務「微信支付」，因為立基於國內主流通訊工具微信之上，具有強連結的社交關係，能大幅度滲透人們的各種生活場景，2014年推出的微信紅包，更締造獨特的「搖紅包」熱潮。

螞蟻金服

母公司：阿里巴巴

業務：第三方支付、信貸、徵信、理財、銀行、股權群募、保險

在台布局：2015年底進軍台灣。中國遊客在台可透過支付寶付款，已支援近3,500家台灣大小商家。

發展現況：螞蟻金服的誕生，源自於阿里巴巴在電商事業的成功，從而延伸到線下消費的布局，並為阿里巴巴補足了金流的最後一哩。螞蟻金服的電商背景，夾帶著龐大的交易數據優勢，快速衍生貼近市場的服務，目前旗下擁有九大業務，總計一年有4.5億活躍用戶，是中國第一家獲得全牌照的網路金融公司。

國際布局：海外投資｜2015年2月，螞蟻金服投資了印度最大的行動支付平台Paytm，占其母公司One97 Communications近25％股份。

海外合作：2015年11月，螞蟻金服聯手韓國電信等公司共同發起互聯網銀行「K Bank」，並作為技術股東參與其中。

京東金融

母公司：京東集團

業務：第三方支付、信貸、理財、股權眾籌、供應鏈金融、保險

在台布局：無

發展現況：同樣也是電商體系出身的京東金融，自2013年開始獨立營運，擴張步伐與螞蟻金服雷同。京東支付是核心收入來源，2015年成交額首度突破千億人民幣，但市占率僅15％，遠不及支付寶，且只能支援京東商城產品。另外，京東金融也是目前三大巨頭中唯一正處於虧損狀態，僅有供應鏈金融業務賺錢，今年1月甫獲得66.5億人民幣融資。

贏在積極掌握消費者生活場域

資策會MIC產業分析師陳凱迪

談到螞蟻金服、京東金融或微信支付的成功，除了中國特殊的市場環境外，還在於它們本身的業務就非常貼近消費者生活的場域，它們可以就近服務客戶、發現客戶的偏好。例如，螞蟻跟京東有電商優勢，掌握了用戶的消費過程與金融支付需求；騰訊則因其社群通訊優勢得以擴散。

不過，台灣的金融監管環境比較嚴格，若要直接複製中國這樣的異業成功模式比較困難，最有效的方式會是從金融業著手，建議業者可以積極掌握消費者的生活場域，培養對客戶需求的洞察力，並尋求外部創新機會。談到台灣在FinTech的機會，我們可以關注的是新的技術應用，因為未來的金融創新並不會只來自於金融業，目前台灣在區塊鏈應用的發展可以實現這件事，擴大與各個產業的連結。

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全球每年約生產4億噸塑膠垃圾，只有不到10%有被回收，其中約有1100萬至1400萬噸最終流入海洋。在十分有限的回收量中，約 8 成來自相對單純、流程完整的寶特瓶回收；反觀，同樣是高頻消費品的手機配件，回收率卻不到 1％。這個現象，對長期從事材料研究的犀牛盾共同創辦人暨執行長王靖夫來說，是他反思事業選擇的開端，也是突破的轉捩點。

「手機殼產業其實是塑膠產業的縮影！」他在2025 亞馬遜港都創新日的專題演講上直言。手機殼本質上類似一種快時尚商品，每年有超過十億個手機殼被製造，但產業並未建立材料規範，多數產品混用多種複合塑膠、填料與添加物，既難拆解、也沒有回收機制。結果是，一個重量相當於超過二十個塑膠袋的手機殼，在生命周期終點只能被視為垃圾。

王靖夫指出，連結構複雜的資訊科技產品，回收率都能達 45％，但手機殼明明是最簡單、最應該回收的產品，為什麼無法有效回收？這個命題讓他意識到，與其只做手機殼，不如正面處理塑膠問題本身，從材料設計、製程到後端回收再生，開創循環之道。

以材料工程打造手機殼的循環力

若塑膠要進入循環體系，前提是「材料必須足夠單純」。王靖夫很快意識到，問題不在回收端，關鍵在最開始的設計端。多數手機殼由多款不同塑膠、橡膠件甚至金屬等複合材料組成，無法被經濟化拆解，也難以透過現有流程再製。為此，犀牛盾在2017年起重新整理產品線，希望借鑑寶特瓶成功循環的經驗，擬定出手機殼應有的設計框架。

新框架以「單 1 材料、0 廢棄、100% 循環設計」為核心，犀牛盾從材料工程出發，建立一套循環路徑，包括：回收再生、溯源管控、材料配方、結構設計、循環製程、減速包裝與逆物流鏈等，使產品從生產到回收的每一階段，皆與核心精神環環相扣。

王靖夫表示，努力也終於有了成果。今年，第一批以回收手機殼再製的新產品已正式投入生產，犀牛盾 CircularNext 回收再生手機殼以舊殼打碎、造粒後再製成型；且經內部測試顯示，材料還可反覆再生六次以上仍維持耐用強度，產品生命週期大大突破「一次性」。

另外，今年犀牛盾也推出的新一代的氣墊結構手機殼 AirX，同樣遵守單一材料規範，透過結構設計打造兼具韌性、耐用、便於回收的產品。由此可見，產品要做到高機能與循環利用，並不一定矛盾。

海上掃地機器人將出海試營運

在實現可循環材料的技術後，王靖夫很快意識到另一項挑戰其實更在上游——若塑膠源源不斷流入環境，再強的循環體系也只是疲於追趕。因此，三年前，犀牛盾再提出一個更艱鉅的任務：「能不能做到塑膠負排放？」也就是讓公司不僅不再製造新的塑膠，還能把已散落在環境中的塑膠撿回來、重新變成可用原料。

這個想法也促成犀牛盾啟動「淨海計畫」。身為材料學博士，王靖夫將塑膠問題拆為三類：已經流落環境、難以回收的「考古塑膠（Legacy Plastic）」；仍在使用、若無管理便會成為下一批廢棄物的「現在塑膠（Modern Plastic）」；以及未來希望能在自然環境中真正分解的「未來塑膠（Future Plastic）」。若要走向負排放，就必須對三個路徑同時提出技術與管理解方。

其中最棘手的是考古塑膠，尤其是海洋垃圾。傳統淨灘方式高度仰賴人力，成本極高，且難以形成可規模化的商業模式，因此無法提供可持續的海廢來源作為製造原料。為突破這項瓶頸，犀牛盾決定自己「下海」撿垃圾，發展PoC（概念驗證）項目，打造以 AI 作為核心的淨海系統。

王靖夫形容，就像是一台「海上的掃地機器人」。結合巡海無人機進行影像辨識、太陽能驅動的母船作為能源與運算平台，再由輕量子船前往定位點進行海廢收集：目的就是提升撿拾效率，同時也累積資料，為未來的規模化建立雛形。

從海洋到河川，探索更多可能

淨海計畫的下一步，不只是把「海上的掃地機器人」做出來，王靖夫說：「目標是在全球各地複製擴張規模化、讓撿起的回收塑膠真正的再生利用。」也就是說，海上平台終究要從單點示範，走向可標準化、在不同海域與國家部署的技術模組，持續穩定地把海廢帶回經濟體。

他進一步指出，「其實這套系統不限於海洋，也可以在河川上。畢竟很多海洋垃圾是從河流來的。」未來若能推進到河川與港灣，將塑膠在進海之前就攔截下來，不僅有助於減少海洋污染，回收後的材料也更乾淨、更適合再生，步步朝向終極願景——隨著時間推進，海中垃圾愈來愈少，被撿起、回收後再生的塑膠會越來越多。

「我們已經證明兩件事的可行性：一端是產品的循環設計，一端是 AI 賦能海廢清理的可能性。」王靖夫笑說，塑膠管理命題不只為自己和公司找到新的長期目標，也讓他順利度過中年危機。「選擇改變，留給下一代更好的未來。」他相信，即便是一家做手機殼的公司，也能創造超乎想像的正向改變。