雅虎、中信合體攻電子支付，著眼「電商金融」商機|數位時代 BusinessNext

支付服務不賺錢，電商金融想像空間更大

Yahoo台灣暨香港電子商務事業群副總裁王志仁不只一次表示過，雅虎不打算從支付服務中賺到錢；中國信託方面也直言，台灣支付服務的毛利不高。但雙方都看好，電商平台上可觀的會員數和交易數據，將可以衍伸出更多的網路金融服務，如理財投資、平台借貸等等。

Yahoo亞太區資深副總裁暨董事總經理鄒開蓮表示，這也是為什麼從一開始，雅虎就不打算自己來做第三方支付。她認為，台灣其實已經有很多支付的路徑，對消費者來說，雅虎再提供另一個管道也不一定有吸引力，但如果支付可以再加上金融衍生服務，對賣家、商家才是真正有價值。而要想做金融衍生服務，他們就必須跟銀行合作，不可能自己來。

電商金融的發展有很多想像空間，中國信託金融信用執行長劉奕成舉例，在小賣家變成大賣家的過程中，可能會因為大規模採購，有資金周轉需求。而過去傳統借貸需要有財務資料等書面紙本證明，對小賣家來說，要取得資金可能會比較不方便，也不容易。但未來在電商平台上透過易付交易所記錄下來的真實交易數據，就有可能帶出傳統金融的變形。又或是交易帳戶內的餘額，也都可能發展成理財工具。

對雅虎來說，一方面好處是，平台上的小賣家可能因此更容易獲得資金周轉，整體平台交易自然會更加活絡。另一方面，既然這些電商金融衍生商品的用戶是來自雅虎的導流，交易也是在雅虎的平台上發生，自然雅虎就有權力要求和中國信託分攤利潤。

電商金融做中學，上線還沒有時間表

不過這樣的概念說起來容易，國際上也確實已經有人在做，如螞蟻金服，但在台灣是否能真的上路，目前還看不到時間表。

劉奕成直言，不同於中國市場的環境容忍出錯，在台灣則是要先證明可以做到好的風險管理，這中間的細節規畫確實具有挑戰性。

Yahoo奇摩電子商務營運管理部(金流服務)資深經理楊明傑也表示，這畢竟是雙方第一次嘗試電商金融，他們還在做中學的過程，「總不能你為消費者端上牛排，結果對方吃素吧？」他說，在正式的金融商品推出之前，一定會先進行多次小規模測試。此外，會員數的多寡和資料量的大小，也都會是影響因素。

劉奕成預估，兩年內使用易付的會員數應該有機會先達到50萬至70萬人，也就是目前雅虎C2C拍賣平台上約三成的會員數。而要更進一步成長到七、八成，則可能會需要三至五年的時間。

當然，為了吸引消費者使用易付，中國信託也同步端出100萬筆拍賣免運費優惠。不過劉奕成很清楚，真正要擴大使用率和普及率，擴充使用場景才是最大的關鍵。

為守護保戶資產，南山人壽集結客戶服務、數位、資訊三個部門的能量，自行研發「黃金眼 AI 防詐模型」，自 2024 年底完成開發後，截至今年 11 月已成功阻擋多起詐騙案件、攔阻金額累計逾新臺幣 900 萬元，並獲得 2025 數位金融獎等殊榮。

「黃金眼 AI 防詐」模型為什麼可以有效防詐、更好守護保戶資產？

南山人壽客戶服務資深副總經理李淑娟面帶微笑地解釋：「『黃金眼 AI 防詐』是透過龐大的保戶資料結合前線客服的實務經驗建構而成的模型，不僅克服了壽險業交易頻率低且詐欺樣本極度不平衡的挑戰，還能夠偵測在臨櫃辦理保單借款或解約的高風險個案，讓客服人員可以主動提醒與關懷，有效降低詐騙風險，守護客戶資產安全與信任。」

從詐保到詐財，壽險業面臨的風險加劇

過往，壽險業者面對的主要風險是保險詐欺，例如，透過偽造事故情節、虛構醫療紀錄等方式詐領保險理賠金，然而，隨著科技迭代與詐欺集團的組織化、專業化，這類手法已快速進化，從「偽造病歷、輕病久住、醫療共犯」等傳統模式，轉向結合數位科技與精準話術的跨領域詐財操作。

這一波詐欺風險不僅滲透力強、具備高迷惑性，也直接影響保戶資產安全。例如，詐欺集團利用假冒理賠諮詢等方式竊取保戶個資，再一步步誘導客戶辦理解約或申請保單借款，最後要求將資金匯到不明帳戶等，壽險業者面臨的風險範圍也從「詐領保險理賠」延伸到「詐騙保戶資產」。

李淑娟資深副總經理進一步指出，南山人壽每年要處理逾 35 萬件解約與借款案件，很難單憑人力在海量案件中精準辨識高風險個案。「為有效防堵詐欺事件，南山人壽除開發 AI 模型辨識詐保事件，更進一步研發黃金眼 AI 防詐模型，用前瞻科技主動攔截風險，強化保戶資產的安全防護。」

南山人壽以黃金眼 AI 防詐模型守護保戶資產

在打造黃金眼 AI 防詐模型時，南山人壽面臨兩個挑戰：首先是壽險的交易頻率低，導致資料稀缺；其次，是詐欺樣本比例高度失衡，導致 AI 很容易誤判。為化解這些挑戰，南山人壽整合保戶行為、保戶與保單側寫資訊與情境因素等多模態資訊進行模型訓練，爾後，透過集成學習（Ensemble Learning）整合多個不同觀點的「專家模型」共同判讀，提升模型判斷準確性。

南山人壽數位專案經理蔡其杭表示：「以多模態數據源跟集成學習的策略打造黃金眼 AI 防詐模型後，我們除了將模型串連至臨櫃客服系統，以直觀的「紅、黃、綠」三色燈號即時呈現保戶的風險等級，協助客服人員快速識別高風險個案，主動介入並阻斷詐騙，更透過『自適應演進』與『外部資源擴充』兩個機制，持續優化模型辨識精準度。」

「自適應演進」指的是，客服人員會依據模型亮起的燈號，結合系統提供的關懷提問表，向臨櫃辦理解約或借款的保戶進行關懷詢問，如資金用途、是否接獲可疑來電等，藉此釐清是否存在異常情況，並將相關結果回貼標籤，作為後續調校模型的關鍵訓練素材，讓黃金眼 AI 防詐模型越用越精準。

「外部資源擴充」則是透過更多元的外部數據強化模型的防詐能力。例如南山人壽與內政部警政署刑事警察局簽署反詐騙合作備忘錄（MOU），在合規架構下共享情資，協助核對保戶是否曾有詐欺通報紀錄。蔡其杭補充，南山人壽目前正與電信業者合作，將其超過 1,400 項特徵因子導入模型，有效提升模型燈號判斷的靈敏度與可靠度，使黃金眼 AI 防詐成為更全面的金融詐欺偵測引擎。

蔡其杭表示，詐騙的手法日新月異，AI 阻詐模型除了能準確識別可疑的高風險案例外，更重要的是具備與時俱進、持續調優模型能力和效果的機制；如同維持客戶服務的品質一樣，刻不容緩。

李淑娟表示：「隨著模型的持續優化，黃金眼 AI 防詐模型的應用範疇將從目前的『臨櫃防堵』延伸到『全通路、跨產業、事前預警』的防禦機制，以事前預警的方式防堵詐欺事件。」舉例來說，當保戶撥打電話詢問保單借款或解約時，系統就會開始運作、提前識別風險，針對透過手機 APP 或網路平台辦理業務的數位客群，系統也會即時偵測，當出現高風險行為時即會立即展開關懷提問。

不僅從科技著手，南山人壽以 SAFE 逐步提升防詐安全網

值得特別注意的是，南山人壽並未將防詐視為單一的科技工程，而是從 SAFE–Skilled（防詐訓練）、Awareness（全民防詐）、Fintech（科技運用）、Engagement（聯防合作）–四個構面打造更完整的防護機制。

在專業技能方面，南山人壽不僅協助相關人員熟悉黃金眼 AI 防詐模型的操作模式，也持續透過內部教育訓練，以及跟刑事警察局等單位合作舉辦的工作坊等方式，全面提升員工識詐、阻詐的能力，達到 AI 人機互動的阻詐聯防保護網。

在防詐意識宣導方面，南山人壽除於全台 18 個分公司櫃檯播放刑事警察局提供的反詐騙影片，並在櫃檯明顯位置放置防詐文宣，協助來訪保戶掌握最新詐騙趨勢；更主動走入偏鄉、校園與新住民社群，並針對聽語障人士製作友善素材，以多元形式推廣防詐知識，降低詐騙事件發生的可能性。

在公私協力方面，李淑娟表示，南山人壽積極培育、鼓勵每一位壽險業務員成為「防詐大使」，在拜訪客戶時主動觀察各種異常徵兆，例如可疑的投資文宣或陌生人的頻繁出入，並將這些現場蒐集到的「軟性數據」提供回公司，作為模型判斷的補強資訊，以提升事前預警效果。

為了更好的保護高齡與失智等高風險族群，南山人壽也積極推動「保單安心聯絡人」機制，鼓勵保戶指定第二聯絡人，在其申請保單借款或終止契約時，可以主動通知聯絡人介入確認，降低詐騙風險；此外，亦針對受詐保戶提供「喘息關懷服務」，以低利紓困貸款協助保戶在遭遇詐騙後仍能穩定度過財務壓力，將防詐保護從事中攔阻延伸到事前預警與事後援助兩個層面，樹立產業新標竿。