掌握公司命脈,優秀新創財務長該具備的三種境界
掌握公司命脈,優秀新創財務長該具備的三種境界
2019.05.17 | 創業

企業裡必須有一位副舵手,不僅要能站在財務資源分配角度思考公司營運,同時也必須具備宏觀的視野、輔佐執行長做出重大決策──這個人就是財務長。而財務長該做什麼、又該怎麼找呢?

2018年在Amazon某個全體員工的會議上,有人向創辦人Bezos詢問,從最近Sears和連鎖零售商的破產中得到什麼教訓?

Bezos表示,Amazon並不是大到不能倒的企業,總有一天也可能會失敗、破產;畢竟觀察過去市場上的大企業,它們的壽命往往只有30年,而不會超過100年。然而,延後倒閉的關鍵在於公司必須注重客戶、以及對外的關係。

如果視野只侷限在自己身上,就會是結束的開始。

延伸Bezos的觀點,企業裡必須有一位副舵手,不僅要能站在財務資源分配角度思考公司營運,同時也必須具備宏觀的視野、輔佐執行長做出重大決策——這個人就是財務長(CFO)。

尤其對於新創團隊來說,是否能順利獲得外界融資,也攸關能否延後倒閉的時間;其中重點在於企業營運基本面的好壞,而CFO絕對是一個舉足輕重的角色。

阿里巴巴崛起的關鍵:CFO加入

以阿里巴巴集團作為例子:在蔡崇信加入擔任財務長前,馬雲經歷過37次的融資失敗;當時沒有任何人願意相信馬雲的夢想,任何創投都不會想投資一家沒有工商註冊、創辦人過去從未成功創業過的公司。

然而當蔡崇信加入後,從最基本的「股份」、「股東權益」教起,幫公司創始團隊準備了18份符合國際慣例的英文合約、明確定義了每個人的股權及義務。從這時起,阿里巴巴才有了最粗略的公司雛形。

替阿里巴巴搭建起完善的財務體系、公司註冊流程、以及確立股權分配後,緊接著最重要的目標就是成功融資。蔡崇信一共幫助阿里巴巴做了4次重要增資,一步步帶領它登上中國電商龍頭的地位。

第一次增資在1999年,由高盛領投,向阿里巴巴投資了500萬美元。這次融資可說是意義重大,既讓阿里巴巴有了繼續發展的資金、也得到了投資銀行巨頭高盛的背書。

第二次增資是2000年,蔡崇信找上了日本軟體銀行的孫正義。一開始,孫正義決定向阿里巴巴注資4,000萬美元,但他要求占有公司49%的股份。

於是馬雲與蔡崇信遠赴日本,與孫正義面對面做了一輪談判,孫正義再次堅持4,000萬美元,但蔡崇信拒絕;調整為3,000萬美元,蔡崇信仍然說不,最終讓孫正義同意只投2,000萬美元。

此次增資的關鍵點,在於若孫正義注資4,000萬美元,阿里巴巴的股份會被稀釋得更多;因此蔡崇信調整融資額度,對阿里巴巴的格局是有利的。

第三次增資是2004年,蔡崇信幫阿里巴巴拿到軟銀、富達投資、GGV共計8,200萬美元的資金。

第四次增資則是2005年,阿里巴巴收購雅虎中國。雅虎投入10億美元現金、加上雅虎中國價值7億美金的資產,獲得阿里巴巴40%的股份。在此之後,阿里巴巴擁有充足的資源;除了建構「淘寶網」之外,也結合雅虎中國,坐穩今天中國第一大電子商務公司的寶座。

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圖/ shutterstock

蔡崇信眼中優秀的財務長:CFO的三重境界

身為阿里巴巴成功的重要推手,蔡崇信曾公開分享過,在他眼中一名優秀的CFO應該達到的三重境界,分別是:

第一重:清楚瞭解公司的財務狀況

對於損益表、資產負債表、現金流量表都必須確實明白當中的意義,並且能用CEO聽得懂的方式溝通、確保CEO完全掌握公司的財務狀況。

第二重:風險管控

CEO的職責是帶領企業成長,心態和行動上通常會比較「衝」,此時CFO就要協助CEO衡量每個決策的風險在哪裡,避免財務狀況出現危機。

更困難的是,有些時候必須幫助CEO下決心,拿著大籌碼去重押未來。

如同巴菲特的經典名言:「別人恐懼的時候,我們要貪婪;別人貪婪的時候,我們要恐懼」;懂得恐懼的CFO才能幫助公司活下去,而懂得貪婪的CFO才能幫助公司活得滋潤。

往往報酬和風險是相對的,CEO在做決策前,CFO必須分析成功的機率和影響,並分成樂觀、中立、悲觀三種情境去推算——成功了會有多少報酬?失敗了會不會傷筋動骨,或者只是皮肉痛?

唯有事先都評估清楚,CEO的決策品質才會提高,更有信心去執行下一步。

第三重:資源分配

相較於第二重是著重在財務金錢上,這裡所謂的資源分配,指的是企業最稀少的資源,也就是「創辦團隊或高階主管的時間和精神」。

CFO必須與CEO一同釐清,哪些事情是目前最重要的任務、是否能帶來長期利益,哪些又已經是明日黃花、沒有太多未來性,就要逐步放手退出。

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何謂優秀的財務長?
圖/ 吐納商業評論

擔任財務管理守門人,必須看三份報表

實際上,CFO要為公司財務把關,除了第一重基本的損益表、資產負債表、現金流量表之外,還必須深入去探討營收來源、生產成本與費用支出分析,每月和每季也都要檢討各項營運數字是否符合預期。

第一份報表:營收來源的分析

1.營收目標是否符合預期?
2.營收增加還是減少?
3.優惠促銷是否有成效?營收成長有符合預期嗎?
4.優惠促銷對獲利、淨利率、絕對淨利金額的影響如何?

第二份報表:生產成本、費用支出的分析

1.總成本與預算的差異?
2.產品成本的變化
3.人事費用的變化
4.行銷費用的變化
5.成本費用是否符合預期?
6.成本費用是否有降低的可能性?

第三份報表:每月和每季檢討表現是否符合預期

1.營收是否符合預期?如果有落差,原因是什麼?
2.毛利率是否符合預期?如果有落差,原因是什麼?
3.淨利率是否符合預期?如果有落差,原因是什麼?

新創公司CFO應該做到的職責

在瞭解CFO對一間企業的重要性、以及優秀的CFO可以做到哪些事情之後,讓我們回過頭來看看:作為一間新創公司的財務長,又該特別注重哪些地方呢?

1.基本的財務統計

創業前期的財務通常較為拮据,因此基本的財務管理非常重要。

如果CFO懂得基礎的帳務,不是單純今天收了多少錢、花了多少錢,而是能夠理解一份粗略的財務報表,就能幫助企業在初期打下良好的帳務基礎,未來融資會變得更加輕鬆。

2.適度的財務管理

前面說過,剛開始創業的財務狀況比較吃緊,但其實並不會妨礙CFO進行財務管理。

例如公司目前要評估開發產品A或產品B。其中產品A需要較長的開發時間,但收益較高;產品B的開發時間較短,但收益也較低。

若想知道具體需要的時間、以及可能會出現的失敗,這點只要是技術人員就可以做到。而作為CFO,需要做的是去合理判斷產品A和產品B在各項成本上的差異;例如時間成本、可能產生的消費內容、固定成本、變動成本等等,甚至要從金錢的角度去衡量兩者的可行性及邊際利潤。

對於大多數的新創公司,處於融資過程中的天使輪階段時,帳務與報表較不複雜,基本上CEO就可以兼任財務長的角色,主要的目標是確立簡單且全面的財務制度。

但當企業開始具一定規模(例如營收上億),或是進入A輪、B輪融資,因而有足夠的資本聘請財務人員時,就必須替公司找一名財務長。

出色的財務人員不但能把複雜的報表變得簡單易懂,也有控管預算和現金流的能力;甚至可以邏輯性地分析數據、提出業務發展相關的建設性意見,如此一來才能持續推動公司成長。

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當企業成長到一定規模時,最好請個財務長專門負責公司的財務計畫。
圖/ shutterstock

找不到厲害的財務長怎麼辦?

許多新創階段的公司很難找到厲害的財務長加入,最主要的原因在於財務人員在金融業工作的薪資水準,通常比新創公司所能提供的更高。

但若企業的願景能受到這些財務人才認同、或是身邊剛好有財務專長的朋友,仍然還是可能有人才願意仗義相挺,加入新創公司。

以筆者自己的例子來說,剛開始的創辦人為現任的執行長,我只是出資人;但也因為執行長是我當時的女朋友(後來結婚了),加上我發現公司具有強大的成長潛力,所以後來自己選擇加入擔任財務長,淡出當時經營的其他事業。

然而,如果在初期真的找不到好的財務人才,我也有以下兩個建議:

1.創辦人必須先自行學習財務知識

我發現很多創業家對財務有莫名的抗拒, 但身為要帶領企業成長的人,絕對要全盤掌握公司的財務狀況 ;而且如果想吸引好的人才加入,創辦人自己也要具備一定的財務知識。

何況,要是無法用熟悉的語言溝通,財務人才加入公司的意願絕對會降低。

2.尋求會計師事務所或顧問的幫助

而且是要找一個「足夠瞭解你身處產業」的會計師事務所。

過去雖然我待過金融投資業,對財務數字有一定的認知,但對中小企業的財務細節其實還是不太清楚;因此在早期兩、三年,我非常仰賴外部會計師的協助。

除此之外,找外部顧問來協助公司的策略發展、營運細節規劃及財務資源分配等等,也是一個很好的方式。

不過如同前段所提,每一階段的財務長所需要重視的事情不同: 第一重的財務長,通常能找到會計師事務所協助,但若要到第二重跟第三重財務長的境界,則必須是產業界的前輩,或是對公司財務細節非常瞭解的人才行了

本文由謝銘元授權轉載自《善敗:iFit新零售實戰》

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補齊未來電子業版的關鍵拼圖!矽眾科技以高階溫度補償驅動晶片IP,助攻高階AI與車用市場
補齊未來電子業版的關鍵拼圖!矽眾科技以高階溫度補償驅動晶片IP,助攻高階AI與車用市場

你是否曾好奇,為何今日的手機能在艷陽下持續運作,而電動車也能從零下的極地順利駛出,精準感測周遭環境?

看似尋常的應用場景背後,其實隱藏著一顆默默進行的「溫度偏移校正」關鍵晶片。這類負責環境感知、並能進行溫度補償的「驅動晶片」,是電子元件穩定運作不可或缺的一環 。然而,這塊高階驅動IC的研發,長期以來卻是臺灣在全球半導體供應鏈中相對薄弱的環節,使得臺灣眾多在零組件領域傲視全球的廠商,在高階應用市場中受制於人。

矽眾科技鎖定高階溫度補償驅動晶片IP,要替臺灣補足產業鏈缺口

「我們臺灣在零組件領域,其實有很多世界第一,例如在全球市佔率領先的振盪器,但始終難以打進高階產品線,就是因為缺少能驅動這些零組件的高階晶片。」矽眾科技創辦人陳世綸開宗明義地指出產業痛點。他解釋,許多臺灣零組件廠商雖擁有卓越的製造能力,但在高階驅動晶片上卻高度仰賴美日大廠,而國際大廠往往不願開放最先進技術,臺灣廠商因此缺乏在價值鏈高附加價值鏈段的話語權,只能在低利潤的紅海市場中競爭。如何打破技術封鎖、強化自主關鍵技術,成為臺灣電子產業邁向國際高端市場的關鍵課題。

而矽眾科技的成立,正是為了補上這道斷鏈而生。作為少數專注零組件驅動晶片矽智財(Silicon Intellectual Property , IP)開發的企業,當AI運算與電動車市場爆發性成長,矽眾科技以可重複授權、穩定可靠的矽智財解決方案,成為產業鏈中不可或缺的關鍵推手。陳世綸說當高階電子產品對穩定性的要求日益嚴苛,就更考驗元件必須能在高溫、低溫甚至劇烈溫度變化下維持效能。這正是「溫度補償」(Temperature Compensation)技術的關鍵價值所在。

「矽眾科技的IP 就像貼心的助理,提醒元件「冷了多穿衣服、熱了脫下外套」,透過溫度補償即時調整參數,即使處於零下 40 度的嚴寒或高達 140 度的酷熱環境,訊號依然能保持精準一致。」陳世綸生動地形容 。

透過開發板進行晶片溫度感測與數位校準測試,確保 MEMS 感測器在不同溫度下依然能維持精準運作。
透過開發板進行晶片溫度感測與數位校準測試,確保 MEMS 感測器在不同溫度下依然能維持精準運作。
圖/ 數位時代

他進一步解釋,晶片內整合了類比的溫度感測器來偵測環境溫度,並將數據傳送給數位電路進行判斷與分析,數位電路再發出指令,精準校準MEMS(Micro-Electro-Mechanical Systems) 感測器的參數,確保其在不同溫度下都能提供正確值,避免因溫度變化導致的誤差和功能喪失,例如手機熱當或汽車失靈 。這種「類比感知+數位判斷校準」的整合能力,正是矽眾科技在高階驅動晶片領域所構築的技術壁壘。

陳世綸表示,矽眾科技之所以選擇IP這條賽道,正是看準了其在產業中的獨特價值。作為IP公司,其設計模組能適用於從0.18微米的成熟製程到小於10奈米的先進製程,客戶可根據自身產品需求快速整合,大幅縮短開發週期。這種靈活性,不僅讓矽眾能服務更廣泛的客戶群,也賦予了臺灣零組件廠商快速切入高階市場的機會。

晶創IC補助計畫奧援,矽眾科技以IP挺進高階市場布局全球

然而,IP的研發是條燒錢的漫漫長路。陳世綸坦言,由於IP的價值在於其穩定性與可重複使用性,但要達到這個門檻需反覆測試與驗證 。他透露,矽眾科技的IP中,每個驅動電路區塊都必須經過數次的設計定案(tape-out)與實體測試,而每次的成本都高達數萬至數十萬美金不等。「沒有政府的計畫支持我們根本做不到,」陳世綸感念地表示,而他口中的計畫正是由經濟部產業發展署所推動的「驅動國內IC設計業者先進發展補助計畫」(以下簡稱晶創IC補助計畫),讓團隊得以持續突破與精進,追求每個電路區塊的極致穩定性與精準度。

晶創IC補助計畫的資金補助,不僅加速矽眾科技的測試進程,也成功讓這個具備溫補能力的高階驅動晶片IP跨入車用與AI市場 。陳世綸說明,此IP主要針對高階MEMS零組件,特別是應用於5G手機、低軌道衛星、AI伺服器中需要高頻率、高準確度且耐溫的振盪器 。同時,它也符合嚴苛的車用認證,確保車載系統在極端溫度下的穩定性 。此外,此IP亦可支援手機中的胎壓偵測、高度偵測等MEMS感測器,因未來的電子產品將大量使用這類元件,且需具備溫度補償能力以維持精準度 。

如今,矽眾科技已與美加、日本、歐洲及臺灣等國內外大廠展開合作。陳世綸欣喜地表示,許多客戶原本因買不到關鍵驅動晶片而受限於低階市場,現在矽眾科技的IP補上了這一塊,他們也終於能進軍高毛利產品線。目前,已有合作夥伴將矽眾的高階驅動晶片IP導入車用認證流程,未來甚至可望進一步進入低軌道衛星與醫療穿戴市場。

矽眾科技站穩利基市場,與全球MEMS企業共舞

有了晶創IC補助計畫的挹注,矽眾科技更能以關鍵 IP 、溫度補償技術,帶領團隊協助臺灣半導體產業鏈從
有了晶創IC補助計畫的挹注,矽眾科技更能以關鍵 IP 、溫度補償技術,帶領團隊協助臺灣半導體產業鏈從「代工製造」轉向「設計賦能」。
圖/ 數位時代

比起一家公司從頭到尾包辦整顆IC的傳統模式,IP公司更像是站在舞臺後方的設計者,協助每一位客戶量身打造表演服、背景道具與燈光效果,讓他們能快速踏上國際舞臺。「我們不做整套產品,但我們讓臺灣的零組件有機會躋身高階應用,不再只是代工。」陳世綸堅定地說,矽眾科技的策略,是站在面對未來5到10年需求的位置上,看見即將來臨的市場缺口,然後在它出現前就先把技術準備好 。

「我們希望矽眾科技未來是跟著全球 MEMS 企業一起共舞,」陳世綸生動的描繪出公司的願景,矽眾科技透過獨特的IP商業模式、關鍵的溫度補償技術以及晶創IC補助計畫的強力奧援,不僅成功在利基市場中站穩腳步,更為臺灣半導體產業開闢了一條高值化的新路徑。這項成果不僅是矽眾科技自身的里程碑,也證明臺灣的IC設計實力,已在全球高階半導體供應鏈中找到了新的戰略位置,從過去的「代工製造」轉向「設計賦能」,引領臺灣零組件產業邁向更高層次的全球市場競爭力。

|企業小檔案|
- 企業名稱:矽眾科技
- 創辦人:陳世綸
- 核心技術:5G通信、人工智慧、物聯網、車用電子矽智財(IP)設計服務
- 資本額:新臺幣1仟700萬元
- 員工數:6人

|驅動國內IC設計業者先進發展補助計畫簡介|
在行政院「晶片驅動臺灣產業創新方案」政策架構下,經濟部產業發展署透過推動「驅動國內IC設計業者先進發展補助計畫」,以實質政策補助,引導業者往AI、高效能運算、車用或新興應用等高值化領域之「16奈米以下先進製程」或「具國際高度信任之優勢、特殊領域」布局,以避開中國大陸在成熟製程之低價競爭,並提升我國IC設計產業價值與國際競爭力。

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