營收暴衝88%! Coinbase交易所Q4繳出亮眼成績單,一切都是牛市行情助攻?
營收暴衝88%! Coinbase交易所Q4繳出亮眼成績單,一切都是牛市行情助攻?
2025.02.14 | 區塊鏈
發生什麼事?
  • Coinbase交易所近日發布2024年第四季財報,營收獲利、用戶數與交易量都大幅成長,繳出了超出市場預期的亮眼成績單。
  • 受到美國大選以及市場的牛市行情影響,加密貨幣市場交易量顯著增加,Coinbase作為美國最大交易所,也因此獲得可觀的交易收入。
  • Coinbase第四季度營收23億美元,其中交易收入16億美元,訂閱和服務收入也達6.41億美元,顯示市場交易活躍度顯著提升,以及Coinbase在多元化業務發展方面取得不錯的進展,降低了對單一業務的依賴。
Coinbase交易所發布2024年第四季財報

2024年第四季度,加密貨幣市場經歷了一波牛市行情,比特幣價格持續攀升,市場情緒高漲全球加密貨幣市場迎來了一波強勁的反彈,這也直接反映在了Coinbase交易所的財務數據上。

作為美國最大的加密貨幣交易所,Coinbase在這段時間內取得了令人矚目的業績,營收和淨利潤均大幅超出預期。在這份亮眼的財報背後,既看到了Coinbase在牛市中的豐收,也看到了其未來發展所面臨的挑戰。

Coinbase在2024年第四季中,繳出了超出市場預期的亮眼成績單。根據官方在2月13日公布的財報, Coinbase在第四季實現了23億美元的營收,較上一季度大幅增長88%,淨利潤更是達到了驚人的13億美元 ,展現出強勁的盈利能力。

這主要得益於市場交易量的顯著增加,而Coinbase作為美國最大的加密貨幣交易所,從中獲得了可觀的交易手續費收入。

「交易手續費收入」 一直是Coinbase的主要收入來源之一,包括一般散戶投資人和機構投資人兩大類用戶的交易手續費。其餘營收則來自區塊鏈挖礦、託管服務手續費等 「訂閱與服務收入」 ,因此市場熱度將很大程度的影響公司的獲利。

隨著比特幣價格持續上漲,越來越多的投資者湧入加密貨幣市場,這直接推動了Coinbase交易量的增長。第四季中,Coinbase的交易量達到了4390億美元,超過了分析師預期的4040億美元。

Coinbase在2024年第四季中, 交易收入為16億美元 ,和上一季相比成長了172%。其中, 消費者交易收入為13.5億美元 ,較上一季度暴增178%; 機構交易收入為1.413億美元 ,增長了155%。可以看出市場交易活躍度顯著提高,為Coinbase帶來了豐厚的交易手續費收入。

除此之外,Coinbase的各業務線全面開花,都有相當顯著的增長。穩定幣收入和區塊鏈獎勵收入等「訂閱與服務收入」,也分別達到了2.259億美元和2.149億美元。

Coinbase第四季為何表現如此亮眼

Coinbase在2024年第四季的表現可謂光芒四射,這背後主要受到了多項因素的影響。

影響一:市場回暖

2024年美國總統大選的結果對加密貨幣市場產生了一定的影響。川普政府對加密貨幣持相對友好的態度,這在一定程度上提振了市場信心。

加密貨幣市場整體呈現復甦態勢,比特幣等主要貨幣價格上漲,交易活動也隨之熱絡,這為 Coinbase 帶來了更多交易手續費收入。

影響二:機構投資者進場

機構投資者對加密貨幣的興趣日益濃厚,他們的大額交易成為Coinbase收入的重要來源。

影響三:多元化業務佈局

Coinbase多元化的業務佈局也功不可沒,除了交易所業務,其穩定幣、區塊鏈獎勵等服務也貢獻了可觀的收入。

影響四:產品創新和國際擴張

Coinbase 在產品創新和國際擴張方面持續發力,不斷推出新產品吸引用戶,並積極拓展海外市場。

Coinbase 2024年表現強勁,迎接加密貨幣新時代

Coinbase在2024年取得了令人矚目的業績, 全年營收達到66億美元,淨收入為26億美元。 更重要的是,過去幾個月監管環境發生了巨大的變化,為Coinbase和整個加密貨幣產業開啟了新的發展機遇。

在美國大選後,加密貨幣社群的聲音得到了廣泛關注,以往透過強制執法進行監管的時代正逐漸過去。川普政府也積極履行其承諾,致力於使美國成為全球加密貨幣之都。同時,全球各國領導人也開始關注並加大對加密貨幣的投資。

在這個新時代的開端,Coinbase表示將繼續深耕其核心業務:建設。

因此,Coinbase在2025年設立了3大目標:驅動營收增長、提升應用價值、擴大基礎建設。

驅動營收增長

也就是營運市場中擴大交易市場佔有率,加速USDC市值增長,並持續提升訂閱和服務收入,包括質押、託管、Coinbase One等業務。

提升應用價值

核心在於讓加密貨幣支付在消費者和企業之間普及。Coinbase計劃透過簡化使用者採用和使用穩定幣的流程來實現這一目標。同時,也將致力於透過Base、SmartWallet和Coinbase Developer Platform等第二層平台,吸引更多人進入鏈上世界。

擴大基礎建設

包括在美國實現具有里程碑意義的加密貨幣立法,並建立最值得信賴、最具擴展性的平台,為未來十年的增長奠定基礎。Coinbase正積極與監管機構和立法者合作,共同塑造美國的加密貨幣監管框架,並對穩定幣和市場結構立法的通過充滿信心。

此外,擴大規模也代表持續加強平台建設,這樣才能在更高的採用率和更廣泛的應用下,也能為客戶提供最佳的Coinbase體驗。

Coinbase在2024年第四季度的財報表現十分亮眼,這既是市場回暖的結果,也是Coinbase自身努力的體現。隨著加密貨幣市場的發展和監管政策的日益明朗,Coinbase有望在未來取得更大的成就。

參考資料:cnbccointelegraph

關鍵字: #財報 #交易所
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數聚集團首創「聲量、流量、存量」行銷飛輪,打造企業專屬 AI 成長引擎
數聚集團首創「聲量、流量、存量」行銷飛輪,打造企業專屬 AI 成長引擎

在高度碎片化的年代,企業行銷,不該是短跑,而是一場需要團隊默契的接力賽。

從社群平台、通訊軟體、搜尋引擎,再到網紅、短影音等,消費者與品牌的接觸點愈來愈碎片化。為了追求更好的行銷成效,企業陸續導入口碑行銷、廣告投放、會員經營等不同策略,並搭配各式各樣的 MarTech 工具,希望精準掌握每一次與消費者互動的機會。

然而,這些行銷策略就如同接力賽的跑者,雖然每一棒都努力衝刺,卻常常無法將成果順利交給下一棒,口碑、廣告與會員經營往往分屬不同負責人、使用不同平台,不僅數據散落在不同系統、跨部門協作成本高昂,一旦負責人員異動,累積多年的實戰經驗也容易隨之流失,使企業難以將每一次投入轉化為長期成長動能。

擁有 20 年行銷實戰經驗的數聚集團創辦人張元溢(Mars),看見許多企業投入愈來愈多工具與預算,卻始終無法累積真正的成長資產。他直言:「工具越多,不表示結果越好。」真正的競爭力,在於建立一套能整合數據、沉澱經驗並持續優化的成長機制,讓每一次行銷投入都成為下一次決策的養分,形成能不斷學習、自我進化的成長閉環。

基於這樣的理念,他整合旗下 Reddoor 紅門互動、Justar 數聚國際與 INLY 影領三大品牌,成立「數聚集團」,並提出全台首創的「聲量、流量、存量」行銷飛輪,串聯品牌曝光、流量轉換與會員經營三大階段。並整合第一方、第二方、第三方數據與生成式 AI,協助企業打造能自主學習、持續優化的 AI 成長引擎,讓品牌成長不再仰賴一次次重新開始,而是形成能持續累積價值的商業飛輪。

#2數聚集團首創「聲量、流量、存量」行銷飛輪,打造企業專屬 AI 成長引擎
數聚集團創辦人 張元溢
圖/ 數位時代

從聲量、流量到存量,打造會持續成長的品牌飛輪

達摩媒體暨影領國際執行長林合政(Adam)指出,企業在不同成長階段都有明確的經營目標,例如建立品牌聲量、透過廣告帶動流量,或深化會員經營、提升顧客價值。然而,任何一項策略都不可能無限放大成效,當成長逐漸趨於飽和,就需要下一個階段接力,才能持續創造新的成長動能。

林合政表示,真正重要的,不是哪一個環節最成功,而是每一個環節都能為下一個階段創造價值。 當品牌聲量帶動流量、流量沉澱為會員資產,再透過會員口碑與數據反哺品牌影響力,便能形成持續運轉的品牌飛輪,而不是依賴一次次的廣告投入。

#3 數聚集團首創「聲量、流量、存量」行銷飛輪,打造企業專屬 AI 成長引擎
達摩媒體暨影領國際執行長 林合政
圖/ 數位時代

數聚集團品牌長蔡雅藍(Blue)進一步拆解品牌飛輪的運作架構。第一步,由 INLY AI 網紅媒合平台快速媒合適合的創作者,以內容建立品牌信任與市場討論度,為品牌累積第一波成長動能。

#4 數聚集團首創「聲量、流量、存量」行銷飛輪,打造企業專屬 AI 成長引擎
數聚集團品牌長 蔡雅藍
圖/ 數位時代

接著,由 Justar 數聚國際接力擴大市場觸及,透過數位廣告、線下媒體與多元渠道整合,精準接觸潛在受眾,將品牌關注轉化為實際流量與訂單。

當新客成功導入後,再由 Reddoor 紅門互動透過會員經營、數據分析與自動化行銷,提升顧客黏著度、回購率與終身價值,將一次性的流量沉澱為可持續經營的品牌資產。

最後,再透過 MGM(Member Get Member)會員推薦機制,讓忠誠會員主動分享使用體驗、推薦親友,進一步帶動品牌討論與新客加入,形成「聲量 → 流量 → 存量 → 聲量」持續循環的品牌飛輪。
張元溢表示,這套飛輪並非一開始就規劃好的商業模式,而是數聚集團二十多年來陪伴品牌成長、持續驗證與優化後逐步發展出的成果。

「我們最早做的是廣告,後來客戶開始需要口碑;當口碑做好了,又開始思考如何留下會員、提升回購。」他回憶,團隊每一次拓展服務,都不是為了增加產品線,而是在陪伴客戶成長的過程中,看見下一個真正需要解決的問題,也因此逐步收斂出如今的「聲量、流量、存量」品牌飛輪。

從 Data Lake 到 Vibe Marketing,AI 開始接手整個行銷流程

飛輪要能持續運轉,關鍵不只是串聯聲量、流量與存量,更在於每個階段產生的數據能否真正累積。為此,數聚集團打造 Data Lake(數據中台),整合會員、廣告等第一方數據,並串接第二方、第三方資料,將原本分散於不同系統的資訊,匯聚成企業專屬的數據底座。

「現在大家都在談第一方數據,但企業真正缺的,其實是把不同來源的數據整合起來。」張元溢表示,除了企業自身累積的會員資料,數聚集團也串接發票數據、線下渠道等外部資訊,協助品牌從更完整的消費旅程理解市場,而不是只看見自己的會員輪廓。

當數據基礎建立完成後,AI 才真正開始發揮價值。過去,AI 多半停留在生成文案、圖片等單點應用;如今,數聚集團希望讓 AI 直接參與整個行銷流程。品牌只需提供活動網址(URL)、預算與行銷目標,AI 即可根據品牌歷史數據與過往成效,自動完成創作者媒合、媒體投放與策略配置,並在執行過程中持續學習與優化。

蔡雅藍表示,這也是數聚集團提出 Vibe Marketing 的核心概念。「就像 Vibe Coding 讓開發者透過自然語言完成程式開發,Vibe Marketing 則希望讓企業只需描述商業目標,AI 就能完成大部分的行銷規劃與執行。」她認為,AI 的角色不只是生成內容,而是逐步接手重複且仰賴經驗的工作,讓行銷人員能將更多時間投入品牌策略、產品創新與顧客經營。

林合政補充,真正的競爭優勢,不是使用同一套 AI 模型,而是企業是否擁有屬於自己的數據與經驗資產。當品牌知識、行銷策略與營運經驗,都能透過 Data Lake 持續沉澱並回饋 AI,每一次決策都將成為下一次成長的基礎,形成企業專屬的 AI 成長引擎。

展望未來,張元溢表示,數聚集團將持續整合 AI、Data Lake 與生態系夥伴資源,將這套品牌成長模式從線上延伸至線下,並逐步拓展海外市場。他認為,當品牌能讓每一次聲量、每一筆流量、每一位會員都成為下一次成長的起點,AI 才真正從工具,進化為企業的成長引擎。

為了進一步分享這套方法論與最新產品布局,數聚集團將於 8 月 12 日舉辦「數聚・領航 2026 產品發表會」,首度完整公開以 AI 為核心的品牌成長飛輪,並攜手聯合線上、傑思・愛德威、SHOPLINE 等合作夥伴,從媒體、代理商到電商生態,共同探討 AI 時代品牌經營的新策略與成長機會。活動將於 8 月 12 日(三)14:00–16:30 舉行,品牌可透過報名頁(https://reurl.cc/KEAYOe)報名參與。

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