瑞士3大銀行完成跨行公有鏈交易測試，打開DeFi合規之門|數位時代 BusinessNext

全球首例！瑞士3大銀行完成跨行公有鏈交易測試，打開DeFi合規之門

瑞士三大銀行完成全球首例合法區塊鏈跨行支付測試，透過存款代幣實現智能合約驅動的支付與資產交割，為傳統金融擁抱區塊鏈技術奠定關鍵基礎。

UBS、Sygnum 與 PostFinance 攜手完成歷史性測試

瑞士三大金融機構：UBS、Sygnum Bank及PostFinance，近日成功完成一項由瑞士銀行家協會（Swiss Bankers Association，簡稱SBA）主導的創新試驗，實現全球首例「合法且具約束力的區塊鏈跨行支付」。

這項概念驗證（Proof of Concept, PoC）透過一種名為「存款代幣」（Deposit Token）的新型數位工具，模擬在公有區塊鏈上進行銀行間支付與資產交割，大幅推進傳統金融與區塊鏈的融合應用。

根據官方公告， 這次測試建立於以太坊公鏈的許可制架構之上，整合智慧合約、瑞士法規下的支付指示標準，以及傳統的瑞士銀行清算系統（SIC）。 代幣雖不具備貨幣本位功能，但能作為具法律效力的付款指令，在鏈上觸發交易，同步於鏈下完成實際清算。整體設計目的在於保留銀行核心架構的信任基礎，並透過鏈上透明度與自動化，提升效率與互通性。

測試兩大應用場景，涵蓋跨行支付與資產交割

本次概念驗證主要涵蓋兩大應用場景。

第一是跨銀行間的點對點支付，例如客戶A欲從UBS匯款至在PostFinance的客戶B，透過存款代幣於公鏈上發起交易，智能合約驗證後即觸發瑞士SIC系統完成清算。
第二場景則模擬更複雜的金融操作，將存款代幣與代幣化資產（如證券、債券）進行自動化交割，形式類似託管或擔保交易，亦即「交割即付款」（Delivery-versus-Payment, DvP）機制的鏈上實踐。

該測試使用單一的以太坊智能合約架構，具備角色權限控管、合規審查與制裁名單過濾等模組，確保交易符合洗錢防制（AML）、反恐融資（CTF）等規定。這代表，即便運行於開放的區塊鏈網路中，銀行仍能保有嚴格的合規性要求，這為區塊鏈技術進入正式金融體系鋪平關鍵一步。

項目成功背後的限制與挑戰：鏈下整合仍是關鍵

雖然這次試驗結果確認了技術與法律上的可行性，但報告同時指出現階段仍有兩大項限制需克服。

系統架構依賴鏈下核心銀行資料庫與手動整合流程，導致無法完全實現「鏈上原生」（on-chain native）操作。
目前的設計僅適用於特定場景，若要擴大至全國性甚至跨國清算網路，還需引入更多銀行、基礎設施提供者與監管機構的協同參與。

根據 SBA 報告，後續可行的進展方向包括：

探索區塊鏈原生的帳本設計
與央行數位貨幣（Wholesale CBDC）的結合
透過智能合約觸發即時全額結算（RTGS）等功能

Sygnum與PostFinance也表示，這項技術不僅可應用於國內支付系統，未來更可能成為跨境金融交易的基礎骨幹。

實驗成功為銀行開啟DeFi合規之門，與全球趨勢接軌

UBS數位資產負責人Christoph Puhr表示，這次試驗證明了傳統銀行存款與公有區塊鏈之間的互通性可以成為現實，並進一步驅動代幣化資產市場的創新發展。

他認為：「此項測試加速了金融系統的現代化轉型，使我們得以積極參與國內與國際金融架構的未來設計。」

事實上，這項PoC與全球央行對代幣化基礎設施的實驗趨勢相呼應。早在今年5月，美國紐約聯準銀行創新中心就與國際清算銀行（BIS）合作測試智能合約在央行體系的可行性，並指出智能合約具有快速部署與政策彈性等潛力。然而BIS也提醒，目前多數央行系統仍不具備對應的技術架構，需進一步升級以支援高階應用場景。

瑞士銀行家協會強調，此次測試雖不代表存款代幣將立即導入，但已納入其數位貨幣戰略重點之一。從此次成功案例可看出，當傳統金融機構願意主動擁抱區塊鏈與代幣化技術時，不僅有望提高效率，也為整個金融產業未來注入新的競爭力與信任基礎。

本文授權轉載自《加密城市》

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