穩定幣興起鈍化西方金融制裁威力，中國能藉此突破SWIFT＋CHIP雙封鎖鐵籠嗎？|數位時代 BusinessNext

穩定幣興起鈍化西方金融制裁威力，中國能藉此突破SWIFT＋CHIP雙封鎖鐵籠嗎？

穩定幣興起削弱金融制裁威力，中國在推動數位人民幣與禁止穩定幣間陷入兩難，美國則擁抱法制化以延續美元霸權，全球金融格局恐將改寫。

##### 金融制裁工具逐漸失靈，穩定幣浮現為破局利器金融研訓院9月23日發佈的[《地緣政治關鍵議題報告》][1]直指，穩定幣正快速崛起為撼動全球金融秩序的關鍵變數，尤其對中國等受制於SWIFT體系的國家來說，其潛力堪比「戰略武器」。過去西方國家藉由SWIFT與CHIPS系統，將其打造為金融制裁工具，封鎖如伊朗、俄羅斯等國的國際交易通道。然而，穩定幣的出現，讓這類「金融封鎖」的效果日益鈍化。

報告指出，中國儘管早在2015年便建立CIPS（人民幣跨境支付系統），並推動數位人民幣與多邊央行數位貨幣橋mBridge等計劃，試圖建構替代路徑，但目前CIPS與SWIFT在實務上仍高度依賴彼此。

例如，人民幣跨境清算雖透過CIPS執行，但間接參與者仍須經由SWIFT傳遞交易資訊。中國人民銀行統計顯示，僅2024年就有超過821萬筆交易、總額高達人民幣175兆元是在兩者協作下完成的。

##### 傳統金融防線淪為「馬其諾防線」，中國政策陷兩難 **報告中形容中國過去對SWIFT封鎖風險的因應，如同一條預先築好的馬其諾防線，試圖抵禦地緣風險，但在穩定幣突飛猛進的發展下，戰場已經轉移。** 俄羅斯遭排除於SWIFT後，迅速轉向穩定幣支付能源與進口商品，據估2024年與中國的石油貿易中，就有約1900億美元係透過穩定幣完成。該國企業更進一步發行盧布穩定幣A7A5，並建立區塊鏈支付平台RT-Pay，展現穩定幣在制裁陰影下的韌性。

相較之下，中國的數位人民幣與mBridge雖技術成熟，但卻因參與國不足、法規協調難度高、以及政治疑慮，推展受限。2024年，BIS宣佈退出mBridge計劃，被外界解讀為地緣政治退場的徵兆。此外，在監管上中國仍禁止穩定幣流通，使其在全球支付新賽道中陷入進退兩難。金融研訓院分析指出， 中國若繼續堅守政府主導的中心化路徑，恐將錯失穩定幣帶來的全球金融重構契機。

##### 西方主導權動搖，美國轉向擁抱穩定幣法制化對於穩定幣可能弱化西方制裁力道，美國反倒選擇正面迎戰。2025年7月，時任總統川普簽署《GENIUS法案》，要求美元穩定幣必須百分百儲備美債或等值資產，並納入更嚴格監管體系。外界解讀此舉不僅是為美債「續命」，也意圖將穩定幣納入美元霸權的延伸工具。

目前全球流通穩定幣中，逾80％是以美元計價，而美國政府更希望透過法制保障與金融網路優勢，讓穩定幣成為主導跨境支付的新主力。

根據估計， 到2030年穩定幣儲備中持有的美債規模將上看1.2兆美元，雖仍遠不及目前高達37兆美元的整體美債體系，但其影響力不可忽視。

##### 政策選擇壓力升高，中國會轉向擁抱穩定幣嗎？報告最後強調，中國正處於「要不要擁抱穩定幣」的關鍵轉捩點。過去對加密貨幣的高壓政策，雖保障政府對金融體系的控制，但也抑制了穩定幣發展空間。如今面對全球金融格局劇變，中國若持續排斥穩定幣，恐使原先苦心經營的數位金融基礎建設淪為「無用防線」。

雖然中國人民銀行官員對穩定幣持保留態度，但香港近來已率先啟動穩定幣監管架構，被視為中國試水溫的象徵。中國是否將比照俄羅斯模式，支持由民間主導發行商民幣穩定幣，已成各界觀察焦點。面對美元穩定幣快速擴張，與傳統制裁工具效力日減的雙重壓力下，中國勢必得重新思考其國際金融佈局與監管策略，否則可能被排除於新一輪支付體系重構的主導權之外。

本文授權轉載自《加密城市》

自 2022 年底 ChatGPT 引爆生成式 AI 浪潮以來，企業競相導入 AI 加速內容產出，效率看似提升，品牌訊息破碎化與品質失控的風險卻也隨之浮現。行銷、客服、業務各自運用 AI 工具產出文案，語氣與規範逐漸失去統一標準，消費者接收到的品牌形象因此愈趨模糊。

「一旦 AI 成為人人可及的工具，它本身幾乎不再是差異化的因素。真正的差異，不在於技術本身，而在於企業如何運用它。」Process 普羅品牌顧問創辦人 Martin Kessler 指出，長期來看，勝出的不會是使用最強大 AI 的企業，而是那些將品牌定位得足夠清晰、即使在技術趨於同質化的情況下依然與眾不同的企業。「AI 正成為常態，但唯有強大的品牌，才具備真正的競爭優勢。」

如何運用 AI 加快內容產出速度，並同時兼顧品牌信任所需要的一致水準，這是 1995 年創立於瑞士蘇黎世的普羅品牌顧問，近年積極思考的問題。為此，普羅提出「Process 2.0」服務，將顧問角色從建立品牌策略，延伸到協助企業建立可持續運作的品牌溝通系統。

「Process 2.0」服務：提升企業品牌溝通力

Process 普羅品牌顧問台北分公司總經理洪翠霞觀察，品牌訊息之所以失焦，關鍵在於策略完成後，仍缺乏一套持續運作的溝通系統銜接執行。她將這種落差歸納為五種斷層：

首先，一旦策略完成後未能落實到日常工作，便形成策略斷層。同時，當品牌理解過度仰賴少數主管，一旦人員異動，傳承便隨之中斷，造成轉譯斷層。

在執行面上，各部門對外溝通的語氣逐漸分散不一致，也會有語氣斷層的問題；內容產出雖多，卻缺乏共同標準判斷是否符合品牌，則是驗證斷層。最後，所有品牌知識散落各處、未被系統化管理，導致治理斷層，也讓最初的策略價值難以發揮效果。

這五個斷層背後，指涉的是同一個關鍵。也就是品牌策略與實際執行之間，少了一套能夠持續運作的品牌溝通系統。

為此，普羅開發出「Process 2.0」解方，從三個階段解決落差。首先，從「Brand Strategy」出發，先釐清品牌的定位與價值主張；接著才是「Brand Communication System」，將策略轉化為跨部門可依循的語言規則；最後則是「AI Brand Communication」，把品牌知識整合進安全可控的 AI 工作環境，讓行銷、業務、客服、人資，乃至海外代理商，都能基於統一的品牌基準產出內容，並持續進行審核與知識更新。

「AI 內容產出速度已遠遠超過品牌治理速度，品牌基礎若模糊不清，AI 只會更快放大既有的問題。」洪翠霞強調，AI 時代讓斷層問題更加明顯，因此她也期待透過「Process 2.0」品牌專屬 AI 助理，延伸顧問影響力，幫助品牌長期把關、一同成長。

品牌力 + AI：打造品牌專屬 AI Agent

為實現「Process 2.0」，普羅攜手愛酷智能科技（AccuHit）將品牌策略、知識與 AI 技術整合，協助企業建立專屬品牌 AI 助理。

愛酷智能科技（AccuHit）執行長林庭箴指出，「Process 2.0」鎖定的是品牌再造：AI 除了應用在企業內部流程，還能如何用在品牌溝通面。他分析，當電商進入超微利的時代，零售產業正走向三個不可逆的趨勢，包括：到 2030 年，將有五成消費行為由 AI 協助完成，商品資料必須完整到能讓 AI 讀懂；其次是超個人化，信任愈稀缺，推薦卻必須愈貼近個人需求這件事將更挑戰；第三，則是預測型消費將持續增加。

尤其，在非零售場域，品牌溢價更為關鍵，因為品牌價值與品牌溝通內容不只要讓消費者理解，也要讓 AI 讀懂，才能持續發揮影響力。不過，當企業想要運用 AI 做行銷卻沒想像中容易。林庭箴強調，企業 AI 最大的挑戰，多半集中在機敏資料的存取與管理層面。

因此在「Process 2.0」的開發協作上，普羅負責定義場景，AccuHit 則提供技術與產品面支援，將品牌規範與知識納入 Gen AI 系統，讓所有輸出都能經過品質控管，如同 AI 版本的品牌指南，確保每一次輸出都建立在信任與安全之上。

目前品元實業、昇昇膠業等品牌已導入試用這項服務工具，無論是行銷內容撰寫、客服回覆、產品諮詢或內部教育訓練，皆能依據統一的品牌規範，輸出兼具效率與品質的內容。

Brand-to-Revenue：探索成長新引擎

根據台經院發布的《2026 台灣企業品牌力大調查》，過去五年（2021 至 2025 年）收集的 1,167 家企業數據顯示，台灣企業普遍呈現「內強外弱」的品牌結構。也就是品牌定位與內部管理已具基礎，但對外溝通與價值主張，如品牌好感度與互動性，卻相對薄弱，導致多數企業雖有高重複購買率，卻缺乏品牌溢價能力與市場認同。

對此，台灣品牌耀飛計畫小組副主任朱俐穎指出，「Process 2.0」的目標，是協助企業建構可落地的溝通能力，最終讓品牌策略實質驅動營收成長。

她以多年輔導近千家品牌企業的經驗為例，企業經過品牌輔導後，形象全面升級、設計語言更聚焦，市場識別度也隨之提升。她觀察，品牌塑造的成果平均在一至兩年後開始發酵，客戶能明顯感受到不同：「以往客戶只是單純買產品，但有了品牌之後，就多了願景與合作想像，能吸引其他企業一起創新共榮。」

AI 的本質就像一面放大鏡：品牌定位清楚，AI 能加速轉譯、提升溝通效率；定位模糊甚至混亂，AI 也會同步放大這份混亂，後果難以收拾。品牌梳理是否到位，決定了 AI 是阻力還是助力。

為協助企業及早驗證成效，普羅已推出「60 天品牌成長試用計畫」，讓企業在正式導入「Process 2.0」前展開深度合作，鎖定成長機會。從 Made in Taiwan 到 Trusted Taiwan Brand，信任，才是品牌溢價的關鍵。