網路金融商業模式看似複雜，但可簡化成「支付」與「投融資」兩大類概念。支付（指資金流通）類的商業模式旨在使資金流通更便捷安全，如虛擬貨幣與第三方支付；而投融資類型的商業模式旨在媒合有閒置資金者與需要資金者，使放借款更便捷，如P2P網路貸款與群眾募資。

商業模式一

P2P網路貸款 Peer-to-Peer Lending

概念：有閒置資金的人，透過第三方網路平台的媒合，借給有資金需求的人，以獲得報酬。
類型：債權轉讓、第三方擔保、無息公益、平台擔保
案例：Lending Club、拍拍貸、Zopa、Kiva

圖說明

使用者說法

李怡志（P2P網路借貸平台放款者）：無息放款做公益，何樂而不為？

第一次是在2008年於公益P2P網路募款平台Kiva放款25美元，無息借給在巴拉圭的39歲婦女Nicolasa，協助她小雜貨店補貨還有蓋牆。

Kiva的連保制度讓我很安心，舉例來說，一個放款案件，以20個人為一組，如果有一人沒有還，其他人就要還這個款項。多年來已經累計400多次放款，Kiva的呆帳很低，400多次只有一次呆帳而已。在選擇放款對象的時候，特別喜歡放款給女性，因為女生常被排除在商業投資之外，是很需要資金的族群。另外，我也喜歡還款時間短的，譬如6個月就會還錢的，這樣還可以把錢拿去借給其他人。Kiva放款款項99％都會還回來，無息放款做公益，何樂而不為？

商業模式二

虛擬貨幣 Virtual Currency/Cryptocurrency

概念：由特定虛擬社群開發與控制，並被特定虛擬社群成員使用的貨幣，如魔獸遊戲幣與Facebook Credit。或依靠網路點對點產生的協議信任，不由任何機構發行與控制的數位貨幣，如比特幣。
類型：封閉式、單向流通、雙向流通
知名案例：比特幣（Bitcoin）、Facebook Credits、林登幣（Linden Dollar）、魔獸金幣（WoW Gold）

圖說明

使用者說法

楊哲豪（虛擬貨幣投資者）：比特幣投資風險很大，但獲益也很驚人！

比特幣是一場社會性實驗，這場實驗人人都可以自由參與。2009年我在YouTube看到比特幣相關影片，於是就開始挖礦。那時挖礦並不難，但是挖礦的日子是很無聊的，要忍受噪音，也要很小心用電安全，我前後砸了70萬元在上面，去年賣掉了一些，現在還有三位數在手上，現在市價大約2萬元（註：比特幣波動性大，僅供參考）。

投資比特幣仍有風險，最近東京的交易所Mt.Gox倒閉，我也損失了1千歐元，但我還是會繼續投資比特幣，像人民幣定存一年報酬率也才3％，但比特幣卻可能在一天之內就有19％的報酬率，獲益很驚人。如果你想要擁有比特幣的話，可以挖礦或直接去國際各大交易所購買。

商業模式三

第三方支付 Third-Party Payment

概念：買方及賣方間建立一個中立的支付平台，為買賣雙方提供資金代收代付，讓交易更有保障、更令人安心。
類型：跨境、行動、全方位、基金與保險服務
知名案例：PayPal、支付寶、支付連、輕鬆付、歐付寶、豐掌櫃

圖說明

使用者說法

馬鳳鳳（第三方支付使用者）：利息比放銀行還多，已把它當成銀行存款簿

去年9月開始用阿里巴巴的第三方支付支付寶，支付寶可以給朋友轉帳，很方便，打車也用到支付寶，不過我現在用餘額寶（利用支付寶餘額買貨幣基金）的次數比支付寶還多。去年10月初開了餘額寶帳號，當初還覺得不太安全，只存了一點點，後來發現真的每天都有利息，慢慢地把錢都存進去了，半年存了人民幣1萬多元，利息累積大約200百元吧，比放銀行還多很多，我已經把它當成銀行存款了。

每天刷牙洗臉的時候，打開手機餘額寶就會告訴我，今天又賺了一塊、兩塊，挺好玩的！也可以當成理財的工具。而且餘額寶的錢很容易轉回支付寶帳戶，可以繳電話費、買機票、打車、水電費、買火車票，方便的不得了。

商業模式四

群眾募資 Crowdfunding

概念：利用網路平台快速散播計劃內容或創意作品訊息，獲得眾多支持者的資金，最後得以實踐計劃或完成作品。
類型：封閉式、單向流通、雙向流通
知名案例：Kickstarter、flyingV、嘖嘖

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使用者說法

林世嘉（群眾募資平台募資者）：不用大把鈔票，也可用群眾募資平台傳播理念

在flyingV上找柯文哲醫師為活動代言人，辦「白色的力量」活動，進行群眾募資，對我們來說是很新的嘗試，目前200萬元的募資目標已經達陣。以前舉辦競選活動就是要花大錢，只有有錢人、大財團才玩得起，一個政治素人若沒有財團支持、沒有錢，很難打破這個高牆。

但群眾募資利用科技，翻轉了傳統的競選模式，群眾募資平台打破資本主義民主的理念，政治素人不用大把鈔票，也可以用群眾募資平台迅速傳播自己的理念。在平台中，每個人貢獻的時間與金錢都是很零碎的，但這些零碎的力量聚沙成塔後，卻可以成就別人的大夢想，力量是非常大的。

隨著代理式 AI（AI Agent）的快速普及，其在商務交易中的應用也從智慧搜尋、商品比價一路延伸至自主下單，逐步形塑出全新的代理式商務（Agentic Commerce）模式。為因應此一趨勢，萬事達卡攜手聯合信用卡處理中心（NCCC）於 15 日舉辦「 AI 時代支付安全與數據信任高峰會」，匯聚產官學界專家共同交流，深入探討代理式商務下的支付授權與驗證機制，以及 AI 時代金融監理的演進與詐欺防治重點。

萬事達卡台灣區董事總經理陳懿文表示，無論交易是由人或代理式 AI 發起，都應該在安全可信的環境中完成，萬事達卡將持續強化支付安全的把關能力，不僅著眼於風險控管，更期望將「信任」轉化為未來創新的基礎與成長動能。聯合信用卡處理中心董事長桂先農則認為，面對 AI 浪潮，支付安全已不再只是技術問題，更要在消費體驗、數據運用與隱私保護之間取得動態平衡。金融監督管理委員會主任委員彭金隆表示，金管會未來將持續秉持安全與發展並進的原則，致力於打造可信賴、穩健且具有包容性的環境，加速金融 AI 應用的發展。

金融監督管理委員會主任委員彭金隆特別出席，表示金管會核心理念為「負責任創新」，並於2025 年成立『金融科技產業聯盟』，期待結合金融周邊單位與金融機構的力量，打造可信任及穩健的AI 金融應用環境。

圖／數位時代

萬事達卡台灣區董事總經理陳懿文（左）攜手聯合信用卡處理中心董事長桂先農（右）致詞不約而同提到：面對 AI 浪潮，支付安全將會是如何在消費體驗、數據運用與隱私保護之間取得動態平衡的治理課題。

圖／數位時代

AI Agent 重新定義消費旅程，萬事達卡提 4 大要素保障支付安全

Google Cloud 台灣技術總經理林書平認為，代理式商務正在重新定義消費旅程，而 Universal Commerce Protocol（UCP）則是支撐這場變革的關鍵。他表示，UCP 就好像電商界的 Type-C 接口，可以串聯不同代理式 AI 與電商平台後台系統，讓代理式 AI 可以根據消費者需求，自主完成商品搜尋與推薦、比價到下單的交易流程，打造更即時、更個人化的消費體驗。

在此情況下，支付不再只是交易流程中的最後一步，而是串聯個人化服務、授權機制、風險控管與信任的核心環節。萬事達卡數據與顧問服務部資深副總裁戴輝瑾指出，要確保代理式商務下的交易安全，必須具備 4 個關鍵要素，包括可驗證代理式 AI 身份、明確的使用者授權、確保代理式 AI 執行的任務沒有超出授權範圍，以及在發生爭議時，能透過公開透明且可追溯的機制進行處理，確保各方權益。

此外，他也強調，風險管理不應侷限於付款當下，需從交易前、交易中、交易後到持續性的監控，建立端到端的治理架構。為此，萬事達卡推出多元解決方案強化整體防護能力，包括以 Identity Solution 強化數位身分驗證、以 Decision Intelligence Pro 提升即時風險判斷能力、透過 Ethoca 優化爭議處理流程，以及藉由 Recorded Future 提供即時網路威脅情報，全面覆蓋交易生命週期，打造更完整的支付安全生態系。

AI 監理邁入新階段，以信任為核心的監管新框架

從監理角度來看，AI 所帶來的變革也同步改寫治理思維。金管會銀行局局長童政彰指出，監理機關不僅要加強國際合作，更應深化與金融業及科技業的對話，建立更開放且具前瞻性的監理模式。進一步針對代理式商務來看，政大金融AI創新中心主任王儷玲認為，金融監理重心應由模型與資料管理，轉向代理式 AI 安全，尤其當 AI 可以代理消費者進行支付時，如何確保代理式 AI 在授權範圍內執行交易，將成為未來的監理重點。

在國際監理趨勢方面，萬事達卡數據與顧問服務部副總裁 Audrey Wong 分析亞太與全球支付生態並指出，AI 時代的監管核心已轉向「以信任為基礎」，金融業在應用 AI 時，必須具備可解釋性、可問責性與可稽核性，確保決策透明且可追溯。同時，隨著詐騙與洗錢行為跨境化，監理機制也應向外延伸，確保跨境一致性，並透過如 ISO 20022 等標準強化資料透明與治理能力。

回到金融機構實務面，國泰世華銀行數據長梁明喬表示，代理式 AI 將對既有支付與風控機制帶來結構性改變，以信用卡支付為例，過往的驗證重點在於是否為本人，但在代理式 AI 情境下，則轉變為驗證 AI 的身份、授權來源與行為意圖。未來，隨著代理式 AI 的普及發展，授權與權限管理將變得更加重要。

關鍵對談以「AI 時代的資安監管趨勢與企業應對策略」為題，左起邀請：數位時代總編輯王志仁主持及重磅與談人國立政治大學金融 AI 創新中心主任王儷玲、國泰世華銀行數據長梁明喬及萬事達卡數據與顧問服務部副總裁 Audrey Wong與會。

圖／數位時代

AI 詐騙升級，聯防機制成新關鍵

最後，本場研討會亦聚焦討論 AI 造成詐欺風險升級的議題。台灣大哥大資訊長蔡祈岩觀察，詐騙已從單一管道演變為跨平台、跨場景的複合型攻擊，尤其是假冒「代理式 AI 」的詐騙手法，透過對話引導消費者提供個資與支付資訊，正成為新興且高風險的威脅來源。

萬事達卡 Franchise Innovation 副總裁Dennis Koh 進一步歸納出 3 大詐欺發展趨勢。第一，Deepfake 服務化使詐騙門檻與成本大幅降低。第二，詐欺行為跨境化與遠端化，已經突破地理限制、走向全球攻擊。第三，社交工程從大量投放釣魚信件，轉為高度個人化、難以辨識的精準攻擊。

面對詐欺手法持續演進，聯合信用卡處理中心風險管理部資深協理李錦堯表示，聯卡中心正透過區塊鏈與FIDO生物識別技術，打造無密碼的數位身分認證系統，並結合AI數據模型提升TRACE風險預警系統的效能。未來，聯卡中心將持續優化模型，並建立跨機構資料共享的聯防機制，整合發卡機構與國際組織資源，以提升整體防詐能力，對抗日益複雜的詐欺攻擊。

代理式商務將為消費者帶來更好的消費與支付體驗，但同時也對安全、治理與信任造成更大的影響，促使產業必須從單點防護走向跨機構、跨生態系的整體治理思維。在此趨勢下，萬事達卡將持續扮演關鍵推動者角色，攜手監理機關與產業夥伴，強化支付安全標準，推動台灣支付產業的監管框架與創新發展，打造兼顧效率與信任的數位商務環境。