4張圖！一次搞懂網路金融的商業模式|數位時代 BusinessNext

網路金融商業模式看似複雜，但可簡化成「支付」與「投融資」兩大類概念。支付（指資金流通）類的商業模式旨在使資金流通更便捷安全，如虛擬貨幣與第三方支付；而投融資類型的商業模式旨在媒合有閒置資金者與需要資金者，使放借款更便捷，如P2P網路貸款與群眾募資。

##商業模式一
#P2P網路貸款 Peer-to-Peer Lending
概念：有閒置資金的人，透過第三方網路平台的媒合，借給有資金需求的人，以獲得報酬。
類型：債權轉讓、第三方擔保、無息公益、平台擔保
案例：Lending Club、拍拍貸、Zopa、Kiva

圖說明

###使用者說法
李怡志（P2P網路借貸平台放款者）：無息放款做公益，何樂而不為？

第一次是在2008年於公益P2P網路募款平台Kiva放款25美元，無息借給在巴拉圭的39歲婦女Nicolasa，協助她小雜貨店補貨還有蓋牆。

Kiva的連保制度讓我很安心，舉例來說，一個放款案件，以20個人為一組，如果有一人沒有還，其他人就要還這個款項。多年來已經累計400多次放款，Kiva的呆帳很低，400多次只有一次呆帳而已。在選擇放款對象的時候，特別喜歡放款給女性，因為女生常被排除在商業投資之外，是很需要資金的族群。另外，我也喜歡還款時間短的，譬如6個月就會還錢的，這樣還可以把錢拿去借給其他人。Kiva放款款項99％都會還回來，無息放款做公益，何樂而不為？

##商業模式二
#虛擬貨幣 Virtual Currency/Cryptocurrency
概念：由特定虛擬社群開發與控制，並被特定虛擬社群成員使用的貨幣，如魔獸遊戲幣與Facebook Credit。或依靠網路點對點產生的協議信任，不由任何機構發行與控制的數位貨幣，如比特幣。
類型：封閉式、單向流通、雙向流通
知名案例：比特幣（Bitcoin）、Facebook Credits、林登幣（Linden Dollar）、魔獸金幣（WoW Gold）

圖說明

###使用者說法
楊哲豪（虛擬貨幣投資者）：比特幣投資風險很大，但獲益也很驚人！

比特幣是一場社會性實驗，這場實驗人人都可以自由參與。2009年我在YouTube看到比特幣相關影片，於是就開始挖礦。那時挖礦並不難，但是挖礦的日子是很無聊的，要忍受噪音，也要很小心用電安全，我前後砸了70萬元在上面，去年賣掉了一些，現在還有三位數在手上，現在市價大約2萬元（註：比特幣波動性大，僅供參考）。

投資比特幣仍有風險，最近東京的交易所Mt.Gox倒閉，我也損失了1千歐元，但我還是會繼續投資比特幣，像人民幣定存一年報酬率也才3％，但比特幣卻可能在一天之內就有19％的報酬率，獲益很驚人。如果你想要擁有比特幣的話，可以挖礦或直接去國際各大交易所購買。

##商業模式三
#第三方支付 Third-Party Payment
概念：買方及賣方間建立一個中立的支付平台，為買賣雙方提供資金代收代付，讓交易更有保障、更令人安心。
類型：跨境、行動、全方位、基金與保險服務
知名案例：PayPal、支付寶、支付連、輕鬆付、歐付寶、豐掌櫃

圖說明

###使用者說法
馬鳳鳳（第三方支付使用者）：利息比放銀行還多，已把它當成銀行存款簿

去年9月開始用阿里巴巴的第三方支付支付寶，支付寶可以給朋友轉帳，很方便，打車也用到支付寶，不過我現在用餘額寶（利用支付寶餘額買貨幣基金）的次數比支付寶還多。去年10月初開了餘額寶帳號，當初還覺得不太安全，只存了一點點，後來發現真的每天都有利息，慢慢地把錢都存進去了，半年存了人民幣1萬多元，利息累積大約200百元吧，比放銀行還多很多，我已經把它當成銀行存款了。

每天刷牙洗臉的時候，打開手機餘額寶就會告訴我，今天又賺了一塊、兩塊，挺好玩的！也可以當成理財的工具。而且餘額寶的錢很容易轉回支付寶帳戶，可以繳電話費、買機票、打車、水電費、買火車票，方便的不得了。

##商業模式四
#群眾募資 Crowdfunding
概念：利用網路平台快速散播計劃內容或創意作品訊息，獲得眾多支持者的資金，最後得以實踐計劃或完成作品。
類型：封閉式、單向流通、雙向流通
知名案例：Kickstarter、flyingV、嘖嘖

圖說明

###使用者說法
林世嘉（群眾募資平台募資者）：不用大把鈔票，也可用群眾募資平台傳播理念

在flyingV上找柯文哲醫師為活動代言人，辦「白色的力量」活動，進行群眾募資，對我們來說是很新的嘗試，目前200萬元的募資目標已經達陣。以前舉辦競選活動就是要花大錢，只有有錢人、大財團才玩得起，一個政治素人若沒有財團支持、沒有錢，很難打破這個高牆。

但群眾募資利用科技，翻轉了傳統的競選模式，群眾募資平台打破資本主義民主的理念，政治素人不用大把鈔票，也可以用群眾募資平台迅速傳播自己的理念。在平台中，每個人貢獻的時間與金錢都是很零碎的，但這些零碎的力量聚沙成塔後，卻可以成就別人的大夢想，力量是非常大的。

企業減碳的下一步，正開始瞄準員工每天「怎麼移動」。

隨著全球淨零浪潮持續推進，企業的減碳計畫已經從辦公室與廠房節能、建置或採購綠電，逐步延伸至供應鏈與員工通勤。瞄準這波「低碳移動」新商機，零邁移動（ZEMO）以自組純電動車隊切入商務接送市場，並借力中華電信的技術、通路與資源，強化服務能力，將既有服務推向更多應用場景，為下一階段的成長找到更多機會。

看見低碳移動商機，零邁用演算法解開電動車隊營運難題

零邁移動創辦人呂學儒認為，電動車是低碳運具，非常適合作為營業用車，但市場上卻鮮少見到由電動車組成的商用車隊，背後的問題不在車輛本身，而是缺少一套適合電動車的車隊管理和營運機制。

畢竟，營業用電動車不像私人用車，可以自行安排用車方式，必須事先做好排程規劃，從客戶需求、接送時間、行駛路線、車輛剩餘電量、充電站位置與充電時間，每一項因素都要考量在內，才能做出最佳安排，確保車隊的營運效率與服務品質。

「所以我們自行研發管理系統，運用演算法與 AI 進行車輛調度與行程規劃，並採取全預約制，減少空車等候時間，」呂學儒說，除了建立精準調度機制，解決電動車商用化的營運難題，零邁移動也進一步思考，如何把「低碳」從車輛本身的特色，轉化為企業看得見、能運用的價值。

因此，零邁移動將每趟行程所使用的電能轉為碳排數據，提供企業作為溫室氣體盤查與永續報告的依據；同時積極提高自身的綠電使用比例，在電動車原有的低碳優勢上，進一步放大企業每一趟用車所能創造的減碳效益。

從連線、車隊管理到溝通，中華電信助零邁強化營運底座

靠著純電車隊與演算法，零邁移動建立起一套企業低碳移動的服務模式，並獲得華碩、微星、宏碁、友達光電、緯創、元太等 30 多家上市櫃企業與機構的青睞。

然而，這只是立足市場第一步，隨著企業客戶與服務趟次持續增加，零邁移動下一階段不只要接觸更多客戶、拓展更多應用場景，更要讓背後的營運能力跟得上市場成長速度，2025年加入中華電信5G加速器，正好為零邁移動補上這塊關鍵拚圖。

雙方的合作，先從強化零邁移動既有服務量能開始，透過中華電信三項解決方案，為團隊日後擴大營運規模打下基礎。

其中，保持車輛的穩定連線，是車隊管理系統的運作基礎。目前零邁移動全車隊與充電站皆採用中華電信物聯網 5G 聯網方案，確保車輛在移動過程中可以穩定回傳地理位置與行車資訊。

呂學儒表示，中華電信不僅連線速度快與穩定度高，網路覆蓋範圍也相對完整，能降低車輛在移動過程中遇到訊號死角的機率，「對我們來說，車子能不能隨時保持連線，是非常關鍵的一件事。」他說明，唯有連線不中斷，車輛才能即時回傳訊息，讓後端管理系統隨時掌握最新車況，一旦遇到突發狀況，也能即時因應與調度，避免影響後續行程與乘客服務。

在穩定連線之上，中華電信進一步協助零邁移動提升車隊管理的精細度。透過中華電信車訊平台和車聯網設備，零邁移動不只能即時掌握車輛位置、車況與行車影像，也能蒐集更深層的電動車數據與駕駛行為，並持續回饋至演算法，讓團隊可以做出更好的規劃與管理。

換句話說，這些數據的價值不只在於掌握車輛當下的運行狀態，更能從長期累積的數據中找出最佳使用方式，進一步延長車輛與電池壽命、降低長期營運成本。「這也是為什麼一般營業車跑到 30 萬公里，電池可能就頂不住了，我們可以撐到 50 萬公里的原因之一，」呂學儒分享。

除了強化車隊管理能力，零邁移動也藉由與中華電信的合作進一步優化服務流程，希望降低重複性工作，讓有限的人力發揮更大價值。零邁移動在自家雲端派遣系統上，整合中華電信 TAS 電話語音自動外撥與智慧語音服務，自動發送提醒或通知訊息給乘客，還能理解與判讀乘客需求，並進行初步分類與處理，再將需要真人處理的問題交由客服接手，讓客服人力從「重複撥電話」轉向「處理複雜或棘手的服務需求」。

從 B2B 走向 B2B2C，中華電信助零邁加速打開 C 端新市場

除了從技術端強化零邁移動的服務能力，5G 加速器也從市場端協助團隊接觸更多客戶、拓展新的應用場景。

「最大的改變是，市場對 ZEMO 的認知不一樣了，這讓團隊有機會觸及過去難以合作的企業客戶，推動商業模式從 B2B 走向 B2B2C。」呂學儒分享，過去外界多半將零邁移動定位為企業接送服務，但在 5G 加速器促成下，零邁移動與中華電信福委會合作，提供集團員工自費乘車服務。

這項合作也為購物中心、百貨公司等面向消費市場的企業帶來新的啟發—原來ZEMO也能成為加值服務的一環，為顧客創造差異化的消費體驗。「以往跟他們談合作，對方往往找不到合作切入點，現在完全不同了，」他說。

當服務對象從少數企業客戶走向大量個人使用者，對客服能量、車隊監控與營運穩定度的要求也隨之提高。前述導入的中華電信解決方案，正好補強了這項營運能力，讓團隊更有底氣將服務推向一般大眾，進一步帶動消費端業務快速成長，其中又以品牌官網 D2C的營收表現最為顯著。

呂學儒說明，過去零邁移動的消費端營收，主要來自與第三方業者的合作，顧客比較少直接透過品牌官網下單，加入中華電信 5G 加速器後，推升品牌信任與市場能見度，也讓更多消費者認識零邁移動。反映在營收結構上，透過品牌官網直接銷售給一般大眾的 D2C 營收占比，從2025年的0% 成長到 2026 年的30%。

展望未來，零邁移動希望藉由與 5G 加速器的合作，將應用場景延伸至偏鄉長者共乘、長照接送，或是與自駕車串接，讓「移動」創造更多可能。對零邁而言，5G加速器帶來的不只是技術與客戶，更讓一家具備市場基礎的新創，有機會把既有能力帶進更大的商業市場，找到下一階段的成長機會。