來自斯德哥爾摩的支付工具：Klarna|數位時代 BusinessNext

Klarna吃下的龐大市場與驚人估值

來看這個數字，你會嚇一跳，Klarna 已經吃下瑞典 40% 線上付費市場，全歐洲在2014 年電子商務交易的10%就來自他們，包括紅衫資本、Skype 創辦人 Niklas Zennstrom's Atomico、泛大西洋投資、俄羅斯創投 DST 等都是他們的投資者，這家創立 10 年的公司在 2015 年底，已擁有 22.5 億美元（約 675 億台幣）的估值，有看法認為 Klarna 在歐洲電子商務界已經超越 Paypal。

超大膽的擴張策略甚至自己開銀行

你會非常訝異 Klarna 的大膽擴張策略，他們在德國併購線上支付公司，增加使用者。今年二月《經濟學人》以「野心更大」為標題，報導他們去年跟美國線上購物網站Overstock.com，迎戰 Paypal 和 [Stripe][4]。

還有這招你可能想不到，他們已經拿到瑞典銀行執照！沒錯，Klarna 已經是一家銀行，除了有管道可以提供融資之外，過去他們的線上交易用戶，都是他的銀行潛在客戶。

Fintech席捲風險轉嫁給誰？下一個呆帳來源？

對商家來說，快捷的付費方式更能刺激消費，Klarna 聲稱，店家可以因此成長40%的營收，導購率因此提升 30%。但事實上的運作機制是這樣，Klarna 向商家買下貨品，消費者是把錢付給 Klarna。但會不會遇上不付錢的消費者？也因此，Fintech 公司必須自行找到承擔風險的方法----那就是不斷讓更多人使用。

今年三月 Forbes 報導就說，「我們已經從信用卡浮濫的時代，來到不需要信用卡，就能消費的時代」。除了 Klarna 之外，事實上，在美國包含 Paypal Credit、Affirm 都有延遲付費或貨到付款的金流服務，這讓許多入不敷出的使用者，有更方便的消費方式，但如果遇上使用者跳票？風險誰擔？

Fintech描繪的信用未來你的臉書活動將更重要

Klarna 說為了避免網路詐欺，他們有非常好的演算機制，除了利用 e-mail 和地址外，他也評估消費者他們如何進入購物網站，多快下單，地理位置，是否過去有紀錄、購買時間、日期等變因。如果是首次購物，下單的數秒後，Klarna會背後運算許多機制，證明他是真有其人，

Forbes 的記者分析，過去在信用卡消費的時期，你的刷卡信用相當重要，但在未來的Fintech 時代，付款公司聘僱許多數據科學家，分析所有你的網路、社交媒體使用狀況等資訊。這現象相當有趣！我們不知道的情況之下，或甚至我們瞭解卻忽略的狀況下，已經捧著個人資料給人，想想那些你曾經因為獲取某些服務、或註冊App而按下的：「Facebook 將擁有你的資料」按鈕。

Klarna沒有告訴美國人：使用Klarna不能增加信用分數

不過有件事情就不有趣，在美國，一個人能不能買房、買車、找工作，都要看你的信用分數，它非常重要！消費者原先如果在網路上用信用卡消費，是能獲得分數的，但延遲付款卻沒辦法。根據 Forbes 的報導分析，如果 FinTech 在金流處理的過程中，涉及某些外包環節，並沒有合法告訴消費者，消費者還可能因此留下信用差的紀錄。這樣的狀況，FinTech 公司通常是不會事先講明白的，主管機關需要緊盯此類事項。

FinTech 已經是一個國際趨勢，全球已經有 60% 以上的線上交易，搬移到手持裝置的交易上面，在手機上下單，消費者和商家都需要更快速、方便的方式，不管是美國 Paypal、Apple Pay，或是亞洲的支付寶、Line Pay 等，都緊盯這個市場。Klarna 開拓了信用付費的空間，但是消費者未來也得小心留意，才能享受方便又安全的付費方式。

AI 與數據正快速落地至各行各業，從製造、金融、電信、醫療到零售，應用速度不斷加快。但在每年交易規模至少新台幣 1900 億元的商用地產領域，卻長期受到數據破碎且不透明的限制，只能仰賴人力蒐集資訊，再憑直覺和經驗去解讀資訊、做出決策，使 AI 潛在價值難以真正發揮。為回應產業轉型的核心痛點，方睿科技首度舉辦「商用地產生態系年會 2026 Raise Day」，以開放式平台為核心，串聯專業地產服務商、空間相關企業服務商、產業專業人士等多元角色，勾勒出 B2B 企業服務生態系的全貌，希望能透過科技促進數據流動，為商用地產企業協作模式開啟新的可能性。

方睿科技雙軌策略，讓 AI 成為商用地產的決策引擎

方睿科技創辦人暨執行長吳健宇指出，在 AI 時代，人應該專注於「最有價值」的工作；然而在商用地產業中，專業人士卻有約 70% 的時間耗費在資料蒐集與整理上，真正用於判斷與決策的時間僅約 10%。方睿科技希望翻轉這樣的時間分配，讓人力從低價值的資料處理中解放，將更多心力投入在判斷、溝通與決策等創造價值的商業活動。

為此，方睿科技提出兩條實踐路徑。第一條是建構出具備完整性、易用性與進化性的商用地產智慧平台，運用 AI 技術，將過去產業中破碎、非結構化的資料，重塑為可被運算、可驗證的標準化數據，並結合圖表與互動式介面，讓使用者能夠快速得到完整市場資訊，實現「用戶即專家」的目標。

第二條則是推動生態系聯盟，將不動產視為企業服務的核心載體，串聯設計、家具、搬遷、清潔等多元服務夥伴，使空間不再只是靜態標的，而是承載案例、服務與數據回饋的生態系節點。透過生態系夥伴累積的實務資料與服務紀錄，平台得以發展「資料即推薦」模式，推動商用地產從單點交易，邁向可擴張的 B2B 服務網絡。

獨創「資料飛輪」機制，實現用戶即專家目標

在 AI 模型日益普及的當下，真正的競爭關鍵已不在模型本身，而是能否有效率地收集資料、提高資料品質，並將其與實際決策流程緊密結合。為此，方睿科技獨家設計出一個由「資料收集、資料精煉、專家把關、決策反饋」組成的資料飛輪，回應商用地產長期面臨的資料破碎與決策效率低落問題，成為方睿科技實踐願景的第一條路徑。

方睿科技技術長郭彥良進一步說明，資料飛輪機制的運作架構。首先在資料收集階段，必須系統性蒐集公開資料、內部檔案與報告，並透過 AI 協作將圖片等非結構化資訊轉換為可用的結構化數據。接著進入資料精煉，透過資料清洗與實體對齊，將原始資訊從單純的可閱讀升級為可比較、可推論的決策依據。第三步專家把關，則引入不動產專家進行校正與產業判讀，補上模型難以理解的規則與慣例，確保關鍵數據的正確性。最後的決策反饋階段，藉由收集使用者提問與行為，檢視現有資料是否足夠精準，再回到專家校正與補齊流程，使整個系統能隨使用頻率提升而持續進化。

在資料飛輪的運作基礎上，方睿科技正積極研發商用地產智慧平台 PickPeak。郭彥良表示，PickPeak 並非單純的物件搜尋工具，而是結合深度資料與 AI 的決策輔助平台。使用者可透過自然語言互動，提出人數、預算、區位、產業屬性等多重條件，再由系統動態生成可比較、可驗證的選址方案，真正將 AI 從「回答問題的工具」，轉化為「陪伴決策的數位專家」。

創新 Data to win 模式，讓 AI 深入商用地產各階段決策流程

不過，單靠數據整合與 AI 應用仍不足以支撐產業全面升級，因此，方睿科技提出的第二條路就是，推動產業生態系聯盟，整合商用地產市場上不同角色的數據，讓 AI 能夠真正成為商用地產決策時的智慧引擎。

方睿科技不動產知識創新中心總監曾凡綱指出，目前在企業、房東或物業主與各類服務供應商之間，缺乏有效的整合機制，導致企業在選址與空間規劃過程中，難以快速找到真正合適的服務與解決方案，形成明顯的產業斷點。

為解決這些斷點，方睿科技提出「Data to win」模式，以資料取代傳統「Pay to win（付費買廣告）」思維，讓真正具備經驗與實績的服務夥伴，在適當的決策節點被看見。

曾凡綱說明，在廣告投放效益越來越低的情況下，企業服務商面臨的問題已不只是「如何曝光」，而是「如何在對的地方被看見」，這將是未來的市場勝出指標；而 Data to win 正好可以協助企業服務商建立此能力，方睿科技將生態系夥伴所擁有的案例、服務紀錄與產業知識等資料，經過去識別化與結構化處理後，再嵌入企業決策流程中，讓推薦不再來自廣告投放，而是真實、可被驗證的使用經驗，透過這樣的機制，不僅提升企業決策的準確度，也能同步放大生態系夥伴在合作中的實質價值。

舉例來說，方睿科技整合辦公傢俱夥伴 Backbone 班朋實業長期累積的辦公室規劃案例與平面圖資料，讓企業在選址階段，就能同步評估空間規劃方案，加速決策流程。又如，整合出行服務夥伴 USPACE 悠勢科技的服務資料，並呈現在地圖上，協助企業評估辦公據點的交通便利性，優化員工日常通勤與出行體驗。此外，平台也可整合大樓的 ESG 認證、公共設施與服務層資訊，協助企業快速篩選符合需求的辦公大樓，提升進駐媒合效率。

「Raise Day 只是這場變革的起點。」吳健宇強調，方睿科技已經透過投資與合夥模式，將布局延伸至專業地產服務與空間經營領域，至今旗下已有商用不動產仲介、顧問與估價等專業服務的宇豐睿星，以及聚焦商用地產代銷市場的希睿創新置業。透過直接參與第一線實務運作，方睿得以更深入理解產業真實痛點，讓科技不只是工具，而能真正回應實際決策與服務需求。

此外，方睿科技未來也將持續擴大「商用地產 x 企業服務生態系」聯盟，目前包括 Backbone、USPACE、IKEA For Business、潔客幫等企業服務夥伴已率先加入；接下來，方睿科技將邀請更多擁有關鍵數據與專業能力的企業服務商加入，讓數據在安全、可控的前提下流動，進一步釋放商用地產在選址、營運與企業服務等全生命週期中的結構性價值，為產業轉型啟動下一個關鍵階段。