貨到付款！而且只需要你的電子郵件和地址？這是一家來自瑞典斯德哥爾摩，估值600億台幣的金融支付獨角獸Klarna最新宣傳的付款方式。我們報導過[極簡化的第三方支付工具，瑞典Klarna跨出歐洲，收入和利潤都大幅增長!][1]，他們的理念是，讓你跳過輸入信用卡和認證的繁瑣過程，買東西後，你可以選擇馬上付錢，或是14天之後貨到付款，發票會隨貨附上，降低沒收到貨的風險。
忘記要付錢怎麼辦？Klarna在貨到2天前通知你準備，並在付款後寄email跟你確認，貨到後，你能用市場上的主流信用卡付費，像是 Visa、萬事達卡、Discover卡以及美國運通等等。聽起來是不是相當方便？但方便的背後，藏有什麼秘密與風險？
Klarna吃下的龐大市場與驚人估值
來看這個數字，你會嚇一跳，Klarna 已經吃下瑞典 40% 線上付費市場，全歐洲在2014 年電子商務交易的10%就來自他們，包括紅衫資本、Skype 創辦人 Niklas Zennstrom's Atomico、泛大西洋投資、俄羅斯創投 DST 等都是他們的投資者，這家創立 10 年的公司在 2015 年底，已擁有 22.5 億美元（約 675 億台幣）的估值，有看法認為 Klarna 在歐洲電子商務界已經超越 Paypal。
超大膽的擴張策略 甚至自己開銀行
你會非常訝異 Klarna 的大膽擴張策略，他們在德國併購線上支付公司，增加使用者。今年二月《經濟學人》以「野心更大」為標題，報導他們去年跟美國線上購物網站Overstock.com，迎戰 Paypal 和 [Stripe][4]。
還有這招你可能想不到，他們已經拿到瑞典銀行執照！沒錯，Klarna 已經是一家銀行，除了有管道可以提供融資之外，過去他們的線上交易用戶，都是他的銀行潛在客戶。
Fintech席捲 風險轉嫁給誰？下一個呆帳來源？
對商家來說，快捷的付費方式更能刺激消費，Klarna 聲稱，店家可以因此成長40%的營收，導購率因此提升 30%。但事實上的運作機制是這樣，Klarna 向商家買下貨品，消費者是把錢付給 Klarna。但會不會遇上不付錢的消費者？也因此，Fintech 公司必須自行找到承擔風險的方法----那就是不斷讓更多人使用。
今年三月 Forbes 報導就說，「我們已經從信用卡浮濫的時代，來到不需要信用卡，就能消費的時代」。除了 Klarna 之外，事實上，在美國包含 Paypal Credit、Affirm 都有延遲付費或貨到付款的金流服務，這讓許多入不敷出的使用者，有更方便的消費方式，但如果遇上使用者跳票？風險誰擔？
Fintech描繪的信用未來 你的臉書活動將更重要
Klarna 說為了避免網路詐欺，他們有非常好的演算機制，除了利用 e-mail 和地址外，他也評估消費者他們如何進入購物網站，多快下單，地理位置，是否過去有紀錄、購買時間、日期等變因。如果是首次購物，下單的數秒後，Klarna會背後運算許多機制，證明他是真有其人，
Forbes 的記者分析，過去在信用卡消費的時期，你的刷卡信用相當重要，但在未來的Fintech 時代，付款公司聘僱許多數據科學家，分析所有你的網路、社交媒體使用狀況等資訊。這現象相當有趣！我們不知道的情況之下，或甚至我們瞭解卻忽略的狀況下，已經捧著個人資料給人，想想那些你曾經因為獲取某些服務、或註冊App而按下的：「Facebook 將擁有你的資料」按鈕。
Klarna沒有告訴美國人：使用Klarna不能增加信用分數
不過有件事情就不有趣，在美國，一個人能不能買房、買車、找工作，都要看你的信用分數，它非常重要！消費者原先如果在網路上用信用卡消費，是能獲得分數的，但延遲付款卻沒辦法。根據 Forbes 的報導分析，如果 FinTech 在金流處理的過程中，涉及某些外包環節，並沒有合法告訴消費者，消費者還可能因此留下信用差的紀錄。這樣的狀況，FinTech 公司通常是不會事先講明白的，主管機關需要緊盯此類事項。
FinTech 已經是一個國際趨勢，全球已經有 60% 以上的線上交易，搬移到手持裝置的交易上面，在手機上下單，消費者和商家都需要更快速、方便的方式，不管是美國 Paypal、Apple Pay，或是亞洲的支付寶、Line Pay 等，都緊盯這個市場。Klarna 開拓了信用付費的空間，但是消費者未來也得小心留意，才能享受方便又安全的付費方式。
