不再只追求投資報酬率,影響力投資成新興投資趨勢

2016.04.01 by
楊維安
不再只追求投資報酬率,影響力投資成新興投資趨勢
拒當黑心商人的B型企業概念出現,也讓投資界興起一股「影響力投資」浪潮:追求投資報酬率的同時,也考慮公平正義和社會公益!影響力投資可以接受較低...

拒當黑心商人的B型企業概念出現,也讓投資界興起一股「影響力投資」浪潮:追求投資報酬率的同時,也考慮公平正義和社會公益!影響力投資可以接受較低的投資報酬率,但有些B型企業投資者也有很亮眼的投資報酬率。

影響力投資

「影響力投資」介於營利企業的一般投資以及非營利事業、社會企業的慈善性投資之間,希望將資源投注在對社會有益、永續經營的企業上,並且同時兼顧利益回報,B型企業因此成為全球投資人目光的最新焦點。影響力投資一般來說可以接受比較低的投資報酬率、比較長的投資退場時間等等。

目前也已經有許多投資機構開始關注B型企業,包含澳洲最大道德投資基金、貝萊德投資、高盛、活水社企投資開發公司等。此外,紐約創投Collaborative Fund及非科技新創籌資平台CircleUP已在合作投資B型企業達4百萬美元。

影響力投資
B型企業上市公司代表、澳洲最大道德投資基金投資方向兼顧人、動物、環境、良善立意以及長久發展可能性。一旦對象涉及任何不良影響,舉凡賭博、武力、汙染,便不會納入投資考量。然而,影響力投資在兼顧讓世界更好的同時,投資報酬率及股價表現也能很亮眼,澳洲最大道德投資基金20年來投資報酬率達10%,過去三年股價更成長3倍。

歐洲B型實驗室創辦人Marcello Palazzi認為影響力投資確實可以獲利。他舉了設於肯亞、埃及的微型銀行(Microfinance bank)為例,除了改善當地經濟,本身也具獲益能力。

台灣影響力投資:活水社企投資

以社會企業為主要投資方向的活水社企投資開發公司董事長鄭志凱說,「台灣有90%為中小企業,也是創業的勝地,但即便創業的核心理念良善,資金常常是阻礙發展的一大門檻。」他希望活水社投的定位不只是投資人,而是投資生態的促進者,號召更多志同道合的投資人,為創業者挹注資金,並耐心等候成長。

活水社投目前已召集多達50位投資人,採取俱樂部投資(Club Funding)方式,製造經驗豐富投資者與創業者的交流機會,比起單純的資金投放,更深入了解創業者的核心理念,並一同尋找出路。目前已投資綠藤生機、2021。

台灣已有七家通過認證的B型企業,鄭志凱說:「對於我們來說,擁有B型企業認證,就是通過了評估的第一門檻。」傳統企業是否能因應社會趨勢,自我檢視並調整,成為兼顧永續經營與獲利能力的產業,也會是未來投資生態的關注方向。

延伸閱讀:拒當黑心商人!B型企業不只追求獲利,影響力商業模式在台灣發酵

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