天使投資的迷人之處––從零開始參與過程,直到最後見證成長
天使投資的迷人之處––從零開始參與過程,直到最後見證成長

AAMA台北搖籃計劃,於2017年首場規劃的導師課程,邀請到心元資本的創始執行合夥人、同時也是第五期導師的鄭博仁Matt,前來針對AAMA台北搖籃計畫的創業家進行閉門分享。1979年出生的Matt,在跨國投資領域早有豐富經驗,連續多年獲中國媒體創業邦選為40歲以下最具影響力之投資人,在美、中、台等地都有大量投資項目。其中,在台灣的十四筆投資項目不僅以多元經營著稱,營利表現更是亮眼。此次Matt來到會場,便是想透過自身經驗,分享他在選擇投資項目時的著眼點,以及他如何經營那些投資項目。

心元資本:以投資科技導向新創公司為目標的天使基金

Matt首先回顧他以往投資的項目,當中10個公司均與AAMA搖籃計畫有關。八個在台灣兩個在北京,皆擁有極佳的獲利表現。他對近日網路科技影響市場的商業模式很感興趣,自網路科技問世、成熟發展以來,許多過去的商業模式遭到顛覆,就連實體咖啡廳也能透過臉書,比以前更有效的吸引客群,而投資人的投資範圍也變得越來越廣、越來越有趣。「像最近空氣清淨就滿有趣的,想找相關的新創公司投資。」他坦言。

由於產業背景及興趣使然,Matt幾乎不投資種子階段以後的新創公司,始終專注於天使輪或者種子輪投資,「目前基金總額約有一億三千萬美金,在天使基金中算是中等規模」,Matt以全球角度向大家分享:「整個十人團隊共運作三筆美元基金,最近還新增了人民幣基金。」因為中國政府對相關基金的管制越來越嚴格,市場上創業者對人民幣的興趣漸漸高於美元。

Matt自豪地表示,心元資本是台灣唯一一個專做天使基金的機構型投資,目前有14筆在台投資項目;在中國亦是於網路和行動端領域最活躍的跨境基金,共有44筆合作項目,從金融科技(FinTech)到行動網路(Mobile Internet)都有他們的足跡。

心元資本創始合夥人鄭博仁
「不管在什麼產業,我們很期待看到人們運用新科技幫助組織提升效率,也很期待新創公司扮演新角色取代市場上的舊角色。」

Matt的願景,便是將心元資本打造成華人世界最具影響力的天使投資機構,將他對於新科技的理念推展到全球。

心元資本創始合夥人鄭博仁
心元資本創始合夥人鄭博仁
圖/ 徐文蔚攝影

◎ 創業的初衷:將個人導向的天使基金,轉為機構化

Matt直言:「我並不是做投資起家的。我一直都是一名創業家。」淌流在他身上的創業者血液,是他一路上勇於冒險的證明。Matt是中國最大的直播平台之一——天鴿互動的最早期投資人,更擔任過公司的共同創辦人、董事與策略長等角色,和天鴿互動一起,在2008年時就開始了在直播平台販賣虛擬寶物的商業模式,Matt打趣說,一輛無法駕駛卻昂貴的藍寶堅尼,一年熱銷50輛以上。「這原本只是虛擬的產品,但我們鎖定社群網路平台,找到了潛在的龐大客群。」

Matt於2004年正式進入中國,遇到一位籌措到三千萬美金的知名投資人,需要一位單身有衝勁的年輕人前往中國發展,Matt當時便毫不猶豫地答應。當時Matt並沒有任何與大陸業界接觸的經驗,靠著自己一個人跑到校園敲門,才逐漸挖掘出中國的優秀創業人才、發現了天鴿互動,決定投資後更全心全力投入,並見證了公司快速成長直到2012年於香港掛牌上市。

天鴿互動準備上市前,Matt還一個人勇闖七個國家舉辦路演,親自向投資人闡明天鴿互動的潛力。「要瞭解一個市場的遊戲規則,必須要自己親身到當地磨練一番,才會明白其中的難處和處理方法。」也因為這次經驗,後來公司遇到相關困難,不管是掛牌上市或是開拓新市場,Matt總能給出一套迅速有效的解決方案。

2012年,Matt看見行動端應用程式的潛在商機,開始將資金投入相關領域,他成為了《玩圖》的最早期投資人和創辦董事,最後在不打廣告提升品質的前提下,利用技術實力達成一天下載量一百萬的成績。後來即便拿到一千萬的融資額度,至今仍未在這筆資金動用在行銷上,而是依靠團隊本身的收益進行操作。透過這兩次創業經驗,Matt磨練出他在選擇投資項目時的獨到眼光。

心元資本創始合夥人 鄭博仁
「找到一個不錯的創業者,幫助他達成他想完成的事,這就是天使投資的運作模式。」

Matt認為天使基金的初衷,就是將個人的錢投到你覺得很好的項目,幫助那個創業者達成他的夢想。反過來,投資人在選擇合作夥伴時,也得先建立好自己的投資標準,才能找到對的人。「像我,我就不會投三種人:一種是沒有工作經驗的人;一種是沒有明確目標的人;一種是始終跟我說某某東西是大市場的人。」

Matt認為,一家公司需要有不同團隊來幫助公司度過不同時期。他建議創業者要用明確的目標吸引人才,創造一個有競爭力的核心團隊。當團隊在該領域的技術達到頂尖後,將產品放到市場上去測試,市場就會立刻給你答案。

心元資本創始合夥人 鄭博仁
「創業是從一個明確的點子開始,經歷招募團隊產出成品的階段,最後才會發展出整個市場。因此,一開始的點子往往是最重要的。從市場規模來思考產品方向往往是本末倒置。」

Matt藉此點出了許多創業者總是幻想從大市場得到利益,卻沒發現自己根本走錯方向的毛病。「還有一種我會很快出手的案例,是創業者從我沒有想過的角度來解決問題。這種公司很有趣,成功機率不是零就是一百,不過成功的多數都會發展成為不錯的大公司。

Matt認為天使基金在投資時不必太過計較成功率,因為成功率高反倒是不好的,代表該基金的風險分配沒有拿捏準確。「這跟一般人在投資時的觀點不太一樣。你要能忍受一定數量(通常是50%)的公司死掉,才有機會找到真正讓你賺錢的公司。」

最後Matt補充,過去很火熱的一些項目,例如適地性服務(LBS)、O2O和海淘等,心元沒有太多的布局,因為「這類產業充其量只是中介人,並不是產品的製造者,只會把錢花出去卻不會為你帶來任何客戶。它們比較適合擅長融資的人去投資。」對Matt來說,太過熱門的東西他並不會去投,因為沒必要去搶那個人人擠破頭、已經夠狹窄的入口。

天使投資的迷人之處:從零開始參與過程,直到最後見證成長

看著一群自己認識的夥伴,用自己從沒想過的方式解決困難,而自己真的出錢出力幫到了他們。這是相較於其他投資方式,天使投資最為特別的地方。

心元資本創始合夥人鄭博仁
「比起股東或是老闆,天使投資人更像是夥伴。」

Matt笑著說。他每天都在想著新的投資計畫,腦袋根本閒不下來。**「我喜歡我現在的工作,因為即使沒能親手打造一個計畫,依然可以把想法分享給其他人,讓其他團隊去嘗試,說不定就會成功。」**作為一名投資人,Matt的身邊總是聚集了許多優秀的創業者。在他的幫助下,新創團隊總能獲得最即時最有效的支援。問他最希望能在這項工作中扮演什麼樣的角色?「我希望自己能成為一個優質創業者最初的好夥伴,從第一天開始見證一間偉大企業的成長。」他笑著說,眼角蕩漾著不曾改變過的冒險家精神。

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當跨國匯款成為新日常,國泰世華銀行以使用者為中心,重塑嶄新金流體驗
當跨國匯款成為新日常,國泰世華銀行以使用者為中心,重塑嶄新金流體驗

當海外投資、跨境消費與留學成為日常,跨國匯款流程卻不夠便捷。國泰世華銀行以 CUBE App 小額跨境匯款服務,讓海外投資、跨境消費與留學匯款像日常轉帳一樣簡單。

疫情後,全球人流與金流快速恢復,海外留遊學、海外投資、跨境購物與海外旅遊等需求持續攀升,跨國匯款逐漸成為許多人的日常,然而,國際匯款流程卻幾乎數十年未曾改變:大多必須配合銀行營業時間辦理,款項通常需要等待兩、三個工作天才能到帳,還可能因中間銀行扣費,導致實際收款金額與預期不符。

看見上述市場缺口後,國泰世華銀行深入研究不同族群的跨境匯款情境,重新規劃服務流程、產品功能與系統架構,並透過內部年度創新提案大賽驗證產品概念,獲得高階主管支持,加速產品研發,成功於 2026 年在 CUBE App 推出小額跨境匯款服務。

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全?從用戶需求出發的改變

過去,講到跨境匯款,多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號,或需要先完成換匯之外,還必須配合銀行營業時間,匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳,若碰上週末或假日,更可能因此錯過付款時機;另一方面,傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題,匯出金額與收款金額經常出現落差,使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯,有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳,若遇上語言溝通障礙,將直接拉升處理難度,甚至因帳款不足或金額爭議,衍生交易取消、退匯等問題,不僅增加成本,也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

國泰世華 CUBE App
國泰世華銀行 CUBE App 小額跨境匯款可以滿足使用者匯款到美國、日本、英國、香港、新加坡、澳洲、加拿大、泰國等國家與地區的需求。
圖/ 數位時代

為了解決這些痛點,國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程,將產品設計回歸用戶需求,使用狀況獲得熱烈迴響:CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月,交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是,整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一,不需要預先開立外幣帳戶,也不用事先完成約定帳號,可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款;第二,服務支援 24 小時、全年無休,即使深夜或假日,也能快速完成交易。第三,用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度,並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳,不需要反覆確認款項流向,也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾,讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資,都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務,而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗,讓跨境金融服務真正融入日常生活。

國泰世華 CUBE App
使用者可透過 CUBE App 即時掌握小額跨境匯款狀態,確保款項全額到付,更便捷且高效的繳交海外學費、支付旅遊費用,以及海外投資跟跨境購物。
圖/ 數位時代

跨境金流創新不僅滿足便利性,24 小時全天候服務仍兼顧安全性,把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊,背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線,國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA,更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入,重新設計外匯作業流程與營運模式,打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說,傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作,為了提供 24 小時全天候服務,團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制,讓交易即使在非人工審核的時段,也能符合風險控管、洗錢防制(AML)及各項合規要求。同時,透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控,以及與合作夥伴共同把關等設計,在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程,跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整,為此,國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程,降低使用者填寫匯款資料的門檻,服務上線後,亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如,香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號,若格式錯誤便可能遭退匯;日本則因法規要求,首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證,因此,團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導,有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形,以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後,國泰世華銀行觀察到:跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節,應用情境也從支付海外留學費用、海外投資,延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景,因此,除了持續優化系統介面與服務功能,國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗,透過內外部資源協作,串聯更多元的跨境生活場景,讓金融服務從「完成一筆匯款」,進一步走向「滿足地球村生活圈需求」,以更便利、安全且貼近使用情境的服務,陪伴用戶自在連結全球,真正融入用戶的每日生活。

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