AAMA台北搖籃計劃，於2017年首場規劃的導師課程，邀請到心元資本的創始執行合夥人、同時也是第五期導師的鄭博仁Matt，前來針對AAMA台北搖籃計畫的創業家進行閉門分享。1979年出生的Matt，在跨國投資領域早有豐富經驗，連續多年獲中國媒體創業邦選為40歲以下最具影響力之投資人，在美、中、台等地都有大量投資項目。其中，在台灣的十四筆投資項目不僅以多元經營著稱，營利表現更是亮眼。此次Matt來到會場，便是想透過自身經驗，分享他在選擇投資項目時的著眼點，以及他如何經營那些投資項目。
心元資本：以投資科技導向新創公司為目標的天使基金
Matt首先回顧他以往投資的項目，當中10個公司均與AAMA搖籃計畫有關。八個在台灣兩個在北京，皆擁有極佳的獲利表現。他對近日網路科技影響市場的商業模式很感興趣，自網路科技問世、成熟發展以來，許多過去的商業模式遭到顛覆，就連實體咖啡廳也能透過臉書，比以前更有效的吸引客群，而投資人的投資範圍也變得越來越廣、越來越有趣。「像最近空氣清淨就滿有趣的，想找相關的新創公司投資。」他坦言。
由於產業背景及興趣使然，Matt幾乎不投資種子階段以後的新創公司，始終專注於天使輪或者種子輪投資，「目前基金總額約有一億三千萬美金，在天使基金中算是中等規模」，Matt以全球角度向大家分享：「整個十人團隊共運作三筆美元基金，最近還新增了人民幣基金。」因為中國政府對相關基金的管制越來越嚴格，市場上創業者對人民幣的興趣漸漸高於美元。
Matt自豪地表示，心元資本是台灣唯一一個專做天使基金的機構型投資，目前有14筆在台投資項目；在中國亦是於網路和行動端領域最活躍的跨境基金，共有44筆合作項目，從金融科技(FinTech)到行動網路(Mobile Internet)都有他們的足跡。
Matt的願景，便是將心元資本打造成華人世界最具影響力的天使投資機構，將他對於新科技的理念推展到全球。
◎ 創業的初衷：將個人導向的天使基金，轉為機構化
Matt直言：「我並不是做投資起家的。我一直都是一名創業家。」淌流在他身上的創業者血液，是他一路上勇於冒險的證明。Matt是中國最大的直播平台之一——天鴿互動的最早期投資人，更擔任過公司的共同創辦人、董事與策略長等角色，和天鴿互動一起，在2008年時就開始了在直播平台販賣虛擬寶物的商業模式，Matt打趣說，一輛無法駕駛卻昂貴的藍寶堅尼，一年熱銷50輛以上。「這原本只是虛擬的產品，但我們鎖定社群網路平台，找到了潛在的龐大客群。」
Matt於2004年正式進入中國，遇到一位籌措到三千萬美金的知名投資人，需要一位單身有衝勁的年輕人前往中國發展，Matt當時便毫不猶豫地答應。當時Matt並沒有任何與大陸業界接觸的經驗，靠著自己一個人跑到校園敲門，才逐漸挖掘出中國的優秀創業人才、發現了天鴿互動，決定投資後更全心全力投入，並見證了公司快速成長直到2012年於香港掛牌上市。
天鴿互動準備上市前，Matt還一個人勇闖七個國家舉辦路演，親自向投資人闡明天鴿互動的潛力。「要瞭解一個市場的遊戲規則，必須要自己親身到當地磨練一番，才會明白其中的難處和處理方法。」也因為這次經驗，後來公司遇到相關困難，不管是掛牌上市或是開拓新市場，Matt總能給出一套迅速有效的解決方案。
2012年，Matt看見行動端應用程式的潛在商機，開始將資金投入相關領域，他成為了《玩圖》的最早期投資人和創辦董事，最後在不打廣告提升品質的前提下，利用技術實力達成一天下載量一百萬的成績。後來即便拿到一千萬的融資額度，至今仍未在這筆資金動用在行銷上，而是依靠團隊本身的收益進行操作。透過這兩次創業經驗，Matt磨練出他在選擇投資項目時的獨到眼光。
Matt認為天使基金的初衷，就是將個人的錢投到你覺得很好的項目，幫助那個創業者達成他的夢想。反過來，投資人在選擇合作夥伴時，也得先建立好自己的投資標準，才能找到對的人。「像我，我就不會投三種人：一種是沒有工作經驗的人；一種是沒有明確目標的人；一種是始終跟我說某某東西是大市場的人。」
Matt認為，一家公司需要有不同團隊來幫助公司度過不同時期。他建議創業者要用明確的目標吸引人才，創造一個有競爭力的核心團隊。當團隊在該領域的技術達到頂尖後，將產品放到市場上去測試，市場就會立刻給你答案。
Matt藉此點出了許多創業者總是幻想從大市場得到利益，卻沒發現自己根本走錯方向的毛病。「還有一種我會很快出手的案例，是創業者從我沒有想過的角度來解決問題。這種公司很有趣，成功機率不是零就是一百，不過成功的多數都會發展成為不錯的大公司。」
Matt認為天使基金在投資時不必太過計較成功率，因為成功率高反倒是不好的，代表該基金的風險分配沒有拿捏準確。「這跟一般人在投資時的觀點不太一樣。你要能忍受一定數量（通常是50%）的公司死掉，才有機會找到真正讓你賺錢的公司。」
最後Matt補充，過去很火熱的一些項目，例如適地性服務(LBS)、O2O和海淘等，心元沒有太多的布局，因為「這類產業充其量只是中介人，並不是產品的製造者，只會把錢花出去卻不會為你帶來任何客戶。它們比較適合擅長融資的人去投資。」對Matt來說，太過熱門的東西他並不會去投，因為沒必要去搶那個人人擠破頭、已經夠狹窄的入口。
天使投資的迷人之處：從零開始參與過程，直到最後見證成長
看著一群自己認識的夥伴，用自己從沒想過的方式解決困難，而自己真的出錢出力幫到了他們。這是相較於其他投資方式，天使投資最為特別的地方。
Matt笑著說。他每天都在想著新的投資計畫，腦袋根本閒不下來。「我喜歡我現在的工作，因為即使沒能親手打造一個計畫，依然可以把想法分享給其他人，讓其他團隊去嘗試，說不定就會成功。」作為一名投資人，Matt的身邊總是聚集了許多優秀的創業者。在他的幫助下，新創團隊總能獲得最即時最有效的支援。問他最希望能在這項工作中扮演什麼樣的角色？「我希望自己能成為一個優質創業者最初的好夥伴，從第一天開始見證一間偉大企業的成長。」他笑著說，眼角蕩漾著不曾改變過的冒險家精神。
