Fintech浪潮之下,麥肯錫:銀行最大威脅是亞馬遜和阿里巴巴
Fintech浪潮之下,麥肯錫:銀行最大威脅是亞馬遜和阿里巴巴
2017.10.27 | Amazon

面對金融科技(fintech)的破壞式創新,傳統銀行業者除了和新創加深合作,也增加內部軟體人才,為的就是加強自己的創新實力,避免在這場競賽中落後。不過根據麥肯錫最新《全球銀行年度報告》,銀行最大的威脅不是來自fintech新創,而是亞馬遜、阿里巴巴這類的大型電商平台,而他們正虎視眈眈著銀行最賺錢的業務。

銀行的威脅從fintech新創轉向平台

報告指出,無論是支付還是投資顧問領域,銀行已經和fintech新創密切合作,也因此,新創反而有助於升級銀行商業流程,而非破壞。

不過另一方面,金融產業也出現新競爭者。報告指出,亞馬遜這類的平台業者,透過打造以消費者為中心以及一致性服務,串接多元服務而打造出自家生態系,不僅降低消費者的使用成本、也增加方便性。不只如此,電商還握有豐富的用戶數據,並在消費者的消費和理財決策過程中佔據更中心的地位,在跨足金融產業上相當有優勢。

「平台正一個接著一個重塑不同產業,模糊了產業分類的界線,試著成為所有用戶一切服務的來源。」麥肯錫表示。

其中,全球電商巨擘亞馬遜就是最好的例子,其觸角從電商跨足到雲端、物流、影音、消費性電子產品,甚至是實體零售店。

在中國,阿里巴巴同樣不只是電商平台,涉及資產管理、支付、B2B外貿、叫車服務等領域,從通訊軟體起家的騰訊也有類似佈局。

而日本最大電商平台樂天,不僅推出可用於線上和線下店家的點數、信用卡、證券交易和電子貨幣,也經營日本最大線上旅遊入口網站、擁有全球用戶8億人的即時通訊軟體Viber。

從用戶的態度來看,銀行確實不能小看平台帶來的威脅。

根據調查,有73%的美國千禧世代表示,比起銀行,他們更期待Google、亞馬遜、Paypal或Square推出的金融服務;另一份同樣針對美國千禧世代的調查也顯示,多達1/3的人相信,未來五年內他們將不再需要銀行。

平台將取代銀行最賺錢的「分銷」業務

而這批電商大軍所推出的「平台」服務,很有可能將取代銀行最賺錢的「分銷(distribution)」業務,所謂的分銷是指整合各種金融服務的平台「分銷商」的概念。

麥肯席在報告中比較金融服務中「分銷」業務以及銀行傳統業務的股東權益報酬率(ROE),ROE越高代表獲利能力越高。其中,「分銷(Distribution)」業務雖然僅佔金融產業營收中的47%,但卻佔總獲利65%,ROE為20%;相反的,銀行傳統業務(包含借貸),雖然佔總營收53%,但僅佔獲利35%,ROE僅有4.4%。

銀行轉型關鍵:加速數位化、攜手平台商

雖然平台業者大舉入侵金融產業,但銀行仍保有優勢,至少目前他們擁有消費者的信任,也握有大量消費數據,不過銀行能否在這波產業洗牌中生存下來,全看轉型速度是否夠快。

報告指出,若銀行成功數位轉型,包含導入自動化、雲端和app等新技術,以及擁有開發平台的能力,整體而言,未來3~5年,金融產業將增加3,500億美元的潛在獲利。不過,若消費者將他們的金融服務從銀行轉向網路平台供應商,金融產業的ROE到了2025年,可能會從原本的9.3%跌到只剩5.2%。

麥肯錫也建議,銀行不一定要自己做平台,也可考慮和平台公司合作,轉型為金融產品製造商,或成為提供專門性金融服務的銀行(specialized bank)。

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從「矽盾之島」到「資本樞紐」,國發會聯手證交所為AI新十大建設引進資源活水
從「矽盾之島」到「資本樞紐」,國發會聯手證交所為AI新十大建設引進資源活水

在人工智慧(AI)浪潮席捲全球的當下,臺灣不僅要守住半導體矽盾,更要將這股技術優勢轉化為長期的經濟動能,國家級計畫「AI新十大建設」將是重要推力之一!盤點AI新十大建設目標,最關鍵是2040前創造超過15兆元產值,提供50萬個AI高薪就業機會。然而,這項宏大的計畫若要成功,除了技術研發,最核心的動力來源正是「市場資本」。

打磨技術引擎的重要資源,對接全球資本作為動力

攤開AI新十大建設的政策綱領,可發現這項計畫涵蓋數位基磐、關鍵技術、智慧應用共三大層面的整合發展。主導規劃這項計畫的國家發展委員會(以下稱國發會)過去曾指出,AI若要普及到百工百業,必須建構強韌的數位基磐,這不僅包含主權AI與高效算力的布建,更涵蓋資料治理、人才培育,甚至引導市場資金驅動創新等核心支柱。

確實,發展AI極需大量資金挹注。依據CB Insights資料,全球資金持續向AI領域靠攏,2025年Q3單筆一億美元以上的交易件數,較去年同期增加41.82%。至於國內情況,國發基金與數位部合作推動AI新創方案,從今年3月底啟動到11月,已投資3家AI及數位經濟相關企業,累積投資6,100萬元,帶動民間投資約2億3,000萬元。另其他各項方案投資於AI產業累積129家,投資金額24.12億元。

不過從民間角度來看,臺灣投入AI創新的資本規模仍有成長空間。國家發展委員會常務副主委詹方冠就以AI新十大建設的三大關鍵技術之一「矽光子」為例,他表示:「在台積電帶動下,臺灣的矽光子技術已處於全球領先地位,但我們陪同總統參加矽光子產業聯盟座談時發現,廠商最憂心的問題之一就是『資金』的充沛」。

「相較於國外大廠動輒有30、50億美元的併購規模,臺灣矽光子廠商多屬中小企業,儘管我們技術優異,若要進入大量生產或與國際巨頭競爭,就需要資本市場支持,這也是為什麼『亞洲創新籌資平臺』將扮演關鍵角色,」詹方冠補充道。換言之,亞洲創新籌資平臺將為前瞻科技增添「燃油」的戰略價值,透過活絡資金與提升新創成功率,帶動下一波經濟動能。

啟動資本樞紐戰略!國發基金與市場資本協作賦能新創

至於亞洲創新籌資平臺如何讓具備利基技術但尚在成長期的新創或企業,更有效率上市及籌集擴張所需的資金?詹方冠觀察到,證交所創新板近兩年大幅鬆綁制度。相關措施包括縮短集保期間(2年變1年)、免除3年的承銷商保薦、上市後申報會計師內控審查報告期間,從3個會計年度縮短為1個會計年度,有助於縮短企業掛牌時程。

另外詹方冠也提到,國發會的國發基金與證交所的市場資本,兩者也可以相輔相成,扶植更多代表性的AI新創獲得成長需要的銀彈。國發基金先以「創業天使投資方案」提供早期育成支援,當企業具備一定規模後,隨後由亞洲創新籌資平臺輔導機制接手,轉向資本市場獲取更多資源。待企業上市後,國發基金再將獲利的資金進行再投資,形成資本的正向循環。

隨著亞洲創新籌資平臺將其定位為「亞洲那斯達克」,資本投資標的也將突破國界,轉向吸納全球頂尖的創新能量。詹方冠解釋,為了讓臺灣成為亞洲新創資本的匯聚地,國發會的投資政策更趨於開放且具有彈性。他表示,「國發基金的投資並不受限於傳統的公司註冊地,只要外國新創的研發團隊在臺灣、營運主體或主要市場與臺灣連結,無論是國發基金直接投資,或是透過合作的VC共同參與,皆能靈活注資。」

這種跨國投資、落地臺灣的模式,即是「引水入渠」且已有實際案例。詹方冠舉例,過去臺灣為了促進與中東歐合作,設立「中東歐投資基金」,即是瞄準當地具實戰優勢的無人機產業進行布局。換言之,藉由國發會及亞洲創新籌資平臺雙方的協作,有助於臺灣從研發優勢,進一步成為全球產業的資本樞紐與技術整合中心。

培養人才、催化產業生態系,打造臺灣AI導向的護國群山

資本市場不僅吸引資金,更能留住全球頂尖人才。針對AI人才的培育與延攬,詹方冠提到政府採取「教育扎根」與「即戰力養成」雙軌並行,經濟部推動「AI新秀計畫」讓非AI工程背景的畢業生在一年內的培訓、實作後為企業所用。穩固本土人才根基後,目光也會轉向吸引國際人才,目前已修訂《外國專業人才延攬及僱用法》來招攬國際人才。

對內培養、對外延攬的策略,也與亞洲創新籌資平臺相輔相成。當國際AI企業或新創因籌資環境友善而選擇在臺掛牌、投資或設立據點,協助在地人才吸收世界級的實務經驗。更重要的是,資本市場的推動力將帶動AI職缺的薪酬競爭力,進一步吸引海外優秀人才來臺,或驅使旅外臺灣人才歸國發展,為臺灣創造具國際競爭力的高薪職位。

回顧過去十年,臺灣新創家數已擴增三倍,最後詹方冠強調,下一階段國發會的戰略將引導更多創新領域的企業朝向規模化成長。此目標不僅促成單一公司的成功,更期望讓AI、半導體、安控、次世代通訊等「五大信賴產業」產生群聚效應,進而打造科技創新的「護國群山」,藉此鞏固臺灣在全球供應鏈中的戰略地位。

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