投資版圖橫跨中、美、台等的心元資本，近期宣布將成立新一支、專門投資台灣新創的台灣基金（名稱未定），目前基金的規模與出資者（LP）等細節，因法律層面考量尚不能透露。
心元資本創始執行合夥人鄭博仁強調，「這件事（成立台灣基金）不是最近突然想做，是時機點到了，91APP、Appier先後上市是轉捩點，成功故事會讓投資人開始關注這個市場，以及潛在的投資機會。」
成為新創的「第一張支票」與跟投潛力團隊至A輪
心元資本表示，台灣基金預計投資10～20家台灣新創，會將基金分成2個部分，一半投早期階段，成為新創團隊的「第一張支票」；另一半則是持續跟投有潛力的團隊至A輪，投資期約3年。至於瞄準哪些領域，鄭博仁認為，未來將沒有所謂的科技產業，科技將成為所有產業的基礎建設，所以他更看中「人」和「市場」。
過去心元資本也陸續投資了多家台灣新創，包含91APP、iKala、Pinkoi、IPEVO等，總計投資了20多個團隊、投入超過2,600萬美元的資金。
但在這之前，鄭博仁認為，國際主流的投資人與資金，在台灣是逐漸消失的，「在半導體產業後，過去10年台灣在網路產業沒有足夠大的投資吸引力，這也是大家感受到新創團隊募資不易的原因之一。」
但在91APP與Appier先後上市後，也為台灣新創環境帶來了正面的影響。 投資人在選擇投資標的時，最看重的是「市場機會」，因此必須有成功的案例和故事，來說服他們市場的潛力何在，「現在，我們有故事可以跟國際投資人說了。」鄭博仁說。
如澳洲有了Canva，國際資金就會往澳洲移動；韓國有了Coupang，也開始會讓韓國受到國際資本的關注，91APP、Appier就是台灣的轉捩點，有更多成功故事，就有機會讓台灣新創出現在國際投資人的投資雷達上。
91APP、Appier的案例，讓國際投資人更關注台灣
以心元資本投資的91APP來說，2014年心元資本成為91APP投資人，從IPO到現在IRR（Internal Rate of Return，內部報酬率）是56%，投資估值成長超過500倍（以2021年上半年底的股價計算）。對任何投資人來說，都是相當亮眼的表現，以2021年Cambridge Associates的Q1報告為基準，美國創投表現前5%的IRR為48.43%，雖然單一投資案不能與整體平均來做比較，但也再次證明台灣新創能夠帶來相當不錯的回報。
「這是一個非常重要的轉捩點，因為這樣的成功故事會讓投資人開始關注這個市場，以及潛在的投資機會。新創圈需要更多像是91APP這樣的成功故事。」鄭博仁說。
此外，特別設立台灣基金也有創投運作上的考量。
鄭博仁表示，就算是國際知名投資機構紅杉資本（Sequoia），投資每個市場的資金都有一個獨立的「口袋」，因為每個資金背後的投資人（LPs）會有期望的投資方向、策略等諸多考量，以及對該市場的了解和看法。
目前心元既有的基金，投資人多半還是以世界最大市場為主，但現在有了Appier或91APP的成功案例，可以證明在台灣投資可以獲得跟國際水準一樣好的投資成效和回報，「從投資的角度來說，我認為把台灣基金另外獨立出來，無論是在基金管理上，或投資靈活度上，都可以更好地運作。」
責任編輯：錢玉紘
