國票金併購安泰銀破局!錯失實體銀行拼圖,有哪些原因被否決?
國票金併購安泰銀破局!錯失實體銀行拼圖,有哪些原因被否決?

2022.1.27更新

中央社報導指出,國票金併購安泰銀一案,金管會因考量在財務健全、資金來源、併購綜效、員工安置計劃等4大面向都有疑慮,銀行局長莊琇媛今(27)日宣布否決。

莊琇媛表示,金管會最主要考量為公司董事和股東認同及支持度不夠,且後來牽涉訴訟案件,金管會審酌若國票金併安泰銀,對安泰銀健全經營、財務健全等皆有疑慮,宣布審核結果為否准。

下為2021年10月的原報導,國票金原先的佈局有哪些,分析一次看:

國票金控、安泰銀行今(14)日正式宣布合併,國票金將用現金與發行甲種特別股方式,併購安泰銀行,安泰銀行未來將成為國票金100%子公司,這也是繼富邦金併購日盛金之後,國內金融業再一樁併購案,背後有哪些產業意義?

補上實體銀行通路!安泰銀成國票金100%子公司

國票金是現在國內16家金控中,唯一沒有實體銀行的金控,雖然旗下還有跟日本樂天集團合資所成立的純網銀「樂天商銀」,持股達49%,但在欠缺實體通路的情況下,版圖並不完整,也無法進一步擴大發展規模,因此國票金股東一直以來,都有想併購實體銀行的想法。

國票金副總邱銘恩表示,過去10年,國票金一直希望可以有實體銀行,在兩年前,跟日本樂天合資成立純網銀樂天銀行後,就一直有意尋找併購標的,「我們認為,若還能搭配實體銀行,就能一起朝不同方向各自努力,讓集團發展更完整,提升經營綜效、競爭力。」

國票金
國票金副總邱銘恩表示,過去10年,國票金一直希望可以有實體銀行。
圖/ 螢幕截圖

為了要併購安泰銀,國票金在事情也特別取得樂天銀行日方大股東同意,國票金已經在在 7 月上旬股東會通過特別股條款。邱銘恩表示,董事會達成協議,以股份轉換的方式,以國票金取得安泰銀全部已發行股份,安泰銀成為國票金100%子公司。

國票金收購價格為每股17.21元,安泰銀股東每股可換9.46673元現金,加上甲種特別股0.493344股。

以昨日股價計算溢價1.2%,以20日均價溢價6.4%,以安泰銀半年淨值估算為0.99倍,收購金額達337億元,併購金額55%規劃為現金,45%發行特別股,預計12月2日開股東臨時會討論。

兩大產業意義

併購完成後,安泰銀行將維持既有獨立營運的模式,與國票金控旗下其他子公司並存,國票金會保障安泰銀員工三年的工作權,目前也還沒有更名的計畫。

國票金跟安泰銀的合作完成後,就產業意義上,國票金將成為,國內唯一擁有實體、虛擬銀行的金控,在法人金融、消費金融、投資銀行業務都能齊備。

在資源分配上,邱銘恩表示,樂天銀行將以金融科技及消費金融為主,安泰銀則會專注一般商業銀行及客戶關係經營。未來兩家銀行的資源會重新分配,瞄準不同的客群做出區隔,目標是共同行銷與規模經濟效果,來提升金控公司的經營綜效。

另一層意義,則是私募基金退出台灣金融業。2007 年前後,美國凱雷集團、SAC等私募基金,相繼入主台灣金融業,隆力集團則在該年入主安泰銀行。

一般來說,私募基金入主投資標的後,會把公司經營好之後賣出,像是在2014年,開發金併萬泰銀行,並更名為凱基銀行後,當年投資的SAC就正式退場。

事實上,安泰銀行背後的隆力集團,在2012年時就曾喊過要賣,無奈價格談不攏最後沒成,這次國票金併購安泰銀,也象徵台灣金融業私募基金時代,正式的畫下了句點。

金管會:將對財務狀況做評估

值得關注的是,國票金旗下已經有樂天銀行,在此情況下,一家金控能否再擁有另一家實體銀行?

金管會主委黃天牧日前曾說,以目前的法規來看,並沒有不行,對此案的態度保持開放。未來雙方一但正式提出合併申請,金管會會針對資金來源、資本適足性以及財務健全性等面向,做出全面的綜合評估。

原因在於,一家金控要維持兩家銀行的營運是非常燒錢的,所以一定要確定國票金的財務能力,足以支應這兩家銀行,而且對未來的財務結構不會構成影響等等。

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責任編輯:錢玉紘

關鍵字: #樂天銀行
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不只守成,更下一城!看kure.fit、Fullicon、華夏玻璃如何用亞馬遜讓傳產翻轉成國際潮牌
不只守成,更下一城!看kure.fit、Fullicon、華夏玻璃如何用亞馬遜讓傳產翻轉成國際潮牌

台灣上市櫃公司高達七成為家族企業,其中,中小企業佔比高達95%,在二代傳承創新的過程中,不僅面臨信任、制度、認同等管理議題,還必須透過創新思維與數位平台工具打造與持續深化市場競爭優勢,方可在瞬息萬變的市場中生存、茁壯,甚至是成為產業變革者。事實上,這也是kure.fit、Fullicon與華夏玻璃積極透過品牌重塑、擁抱創新科技,以及透過跨境電商佈局全球市場的原因,並且成功在詭譎市場中屢屢創新突圍、締造佳績。

不只是傳承,更透過品牌經營讓家族企業酷起來!

成立於2019年的kure.fit是一間專注於女性健身器材與居家運動的品牌,透過亞馬遜美國站、英國站與中東站進行產品銷售,2025年上半年度,創下美國銷售年成長率358%好成績。kure.fit創辦人暨執行長黃永沅認為其中的關鍵是:「提供客戶高價值產品與服務,並透過亞馬遜全球開店快速拓展站點創新局。」

亞馬遜全球開店
kure.fit創辦人暨執行長黃永沅分享品牌打造經驗時,提到父親常說「服務」是家中工廠發展最關鍵的因素,這也是他創業以來一直銘記在心的價值。
圖/ 數位時代

黃永沅的創業故事——kure.fit 的成立——與家族企業息息相關。他說:「我父親黃泰翔擁有敏銳的市場嗅覺,幾乎你想像得到的消費性居家電子產品,我們家都生產製造過。為跳脫傳統製造思維、進一步擴展全球布局,2019 年回到家族公司後,我開始積極導入數位化與數據化手法以維持市場競爭力,同時也嘗試建立品牌,透過亞馬遜全球開店進軍海外市場,讓 kure.fit 在 2024 年憑藉可調式啞鈴組、壺鈴、加重手環等商品大幅提升營收獲利。」

他坦言,選擇亞馬遜全球開店,是綜合研究過市場及相關條件的必然之選。「台灣具有高度彈性的製造實力,卻苦無與全球用戶直接接觸的機會;而亞馬遜正好打開了這扇窗,讓我們能用最經濟、高效率的方式快速測試、修正與擴張,對新品牌來說,是極具價值的通路。」

他進一步補充:「上一代累積的資產讓我擁有比較多的機會探索與試錯,而亞馬遜全球開店則讓我可以用最具成本效益的方式布局全球市場。」例如,透過參與亞馬遜全球開店官方團隊為賣家提供的在地支持計畫與課程,kure.fit獲得一次性的帳號健檢、選品分析、營運問題排除,以及 1 對 1 經理輔導,大幅提升全球布局與品牌行銷的能力。

類似的二代傳承與創新旅程也發生在保健收納藥盒創新品牌–護立康(Fullicon)-身上。Fullicon副總經理李承樺認為:「二代不是只能接班,相反的,可以透過自有品牌創業、以亞馬遜全球開店將產品服務推向全球各地,創造嶄新的營收獲利。」

把時間回溯到2019年,為解決OEM與ODM客戶削價競爭亂象,李承樺在家人與客戶的支持下,啟動自有品牌–護立康(Fullicon)上架亞馬遜拓展業務,爾後,透過產品設計、功能強化、專利佈局與亞馬遜全球開店擴展國際市場業務,不僅成功將藥品收納盒打進日本站前三的成績、創下4.8/5的高消費者評價,更榮獲亞馬遜全球開店2024年度傑出賣家–「最速全球布局轉型獎」–的肯定。

亞馬遜全球開店
Fullicon副總經理李承樺分享,加入亞馬遜之後,透過世界級的品牌與市場資訊,他更了解專利的重要,經過多年努力,目前專利已經成為Fullicon營收來源一環。
圖/ 數位時代

對台灣百年玻璃製造商–華夏玻璃–來說,傳承固然重要,但是,唯有突破既有框架才能創造第二成長曲線,因此,成立自有品牌–SOUL ONE,透過亞馬遜全球開店銷售自有產品以深入了解北美消費者輪廓,例如對玻璃製品的需求與偏好,進而提供最佳產品服務,為前進北美零售商店市場做最佳準備。

華夏玻璃執行長廖冠傑進一步解釋會加入亞馬遜、以亞馬遜全球開店布局北美等國際市場的原因有三:「首先是品牌形象佳、是北美消費者喜愛的購物網站;其次是可取得消費者回饋聲音以及後台提供豐富的市場洞見,讓團隊成員可以快速調整產品、包裝與行銷等策略;最後是透過功能強大的亞馬遜物流(FBA)機制輕鬆擴展全球業務。」

從上述的kure.fit、Fullicon與華夏玻璃SOUL ONE的布局,可以清楚看到:二代不僅是傳承與守成,更是主動出擊與翻轉市場的關鍵推手,讓家族企業經營也可以很酷且創新。

亞馬遜全球開店
華夏玻璃執行長廖冠傑於專訪時指出,作為企業核心的決策者,在面對爆炸的資訊與選擇時,更應該專注而冷靜,謹慎為公司營運做出最適切的選擇。
圖/ 數位時代

亞馬遜全球開店助二代繼承者高效打造品牌與布局全球業務

亞馬遜全球開店不僅讓企業以自有品牌布局跨境電商,更有助於企業重整商業邏輯、發揮OEM、ODM與OBM的經營綜效。對此,Fullicon副總經理李承樺面帶微笑地解釋:「我們公司–益麟企業–的業務分成三塊,分別是負責台灣市場的業務部門、以官網與參展等方式經營的OEM與ODM外貿部門,以及由我負責的、透過亞馬遜全球開店布局的全球電商部門;其中,電商部門的營收雖然僅占公司整體營收的一小部分,但帶來的成效遠超乎預期。」

首先是產品開模與製造後即可直接(透過電商)銷售,不像過去必須花費1到2年的時間跑市場與找客戶;其次,可以直接傾聽客戶心聲以加速產品功能的迭代與優化,例如方便關節炎患者取用藥品的彈跳保健盒設計等;最後則是挹注外貿業務發展。李承樺表示:「我們有韓國客戶因為看到亞馬遜的Fullicon藥品收納盒而主動找上門、向外貿部門下單,開啟跨業務單位的合作綜效。」

kure.fit創辦人暨執行長黃永沅則直言:「做工廠最怕離消費者太遠。」需要像亞馬遜全球開店這樣的外部夥伴提供協助,讓kure.fit可以突破區域限制、深入了解各個市場脈動,為每一個產品找到新出路。例如,亞馬遜商機探測器與選品指南針等官方選品工具讓kure.fit可以同時掌握產品類別與市場資料以高效布局新市場,如將女性健身器材銷向中東等新市場,讓品牌營運穩健邁向全球市場。

「企業的創新轉型旅程是一個又一個關鍵決策交織而成,亞馬遜提供的數據資料讓我們可以更精準且有憑據的下達各項決策,以更有責任感與使用感的方式推進二代傳承與創新。」關於亞馬遜全球開店帶來的綜效,華夏玻璃執行長廖冠傑如是總結。

總的來說,二代接班不僅是傳承,更是品牌重塑、通路重組與文化再定位的新起點,在這個過程中,與亞馬遜全球開店這種世界級企業合作,不僅有益於簡化傳統外貿的繁雜談判流程,更讓台灣企業可以更精準且高效的方式布局全球、透過出口電商快速回應市場需求,進而加速創新步伐與鏈結業務績效,讓台灣企業走出新路、演變為令人驚豔的「酷」品牌關鍵。

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