2022.1.27更新
中央社報導指出,國票金併購安泰銀一案,金管會因考量在財務健全、資金來源、併購綜效、員工安置計劃等4大面向都有疑慮,銀行局長莊琇媛今(27)日宣布否決。
莊琇媛表示,金管會最主要考量為公司董事和股東認同及支持度不夠,且後來牽涉訴訟案件,金管會審酌若國票金併安泰銀,對安泰銀健全經營、財務健全等皆有疑慮,宣布審核結果為否准。
下為2021年10月的原報導,國票金原先的佈局有哪些,分析一次看:
國票金控、安泰銀行今(14)日正式宣布合併,國票金將用現金與發行甲種特別股方式,併購安泰銀行,安泰銀行未來將成為國票金100%子公司,這也是繼富邦金併購日盛金之後,國內金融業再一樁併購案,背後有哪些產業意義?
補上實體銀行通路!安泰銀成國票金100%子公司
國票金是現在國內16家金控中,唯一沒有實體銀行的金控,雖然旗下還有跟日本樂天集團合資所成立的純網銀「樂天商銀」,持股達49%,但在欠缺實體通路的情況下,版圖並不完整,也無法進一步擴大發展規模,因此國票金股東一直以來,都有想併購實體銀行的想法。
國票金副總邱銘恩表示,過去10年,國票金一直希望可以有實體銀行,在兩年前,跟日本樂天合資成立純網銀樂天銀行後,就一直有意尋找併購標的,「我們認為,若還能搭配實體銀行,就能一起朝不同方向各自努力,讓集團發展更完整,提升經營綜效、競爭力。」
為了要併購安泰銀,國票金在事情也特別取得樂天銀行日方大股東同意,國票金已經在在 7 月上旬股東會通過特別股條款。邱銘恩表示,董事會達成協議,以股份轉換的方式,以國票金取得安泰銀全部已發行股份,安泰銀成為國票金100%子公司。
國票金收購價格為每股17.21元,安泰銀股東每股可換9.46673元現金,加上甲種特別股0.493344股。
以昨日股價計算溢價1.2%,以20日均價溢價6.4%,以安泰銀半年淨值估算為0.99倍,收購金額達337億元,併購金額55%規劃為現金,45%發行特別股,預計12月2日開股東臨時會討論。
兩大產業意義
併購完成後,安泰銀行將維持既有獨立營運的模式,與國票金控旗下其他子公司並存,國票金會保障安泰銀員工三年的工作權,目前也還沒有更名的計畫。
國票金跟安泰銀的合作完成後,就產業意義上,國票金將成為,國內唯一擁有實體、虛擬銀行的金控,在法人金融、消費金融、投資銀行業務都能齊備。
在資源分配上,邱銘恩表示,樂天銀行將以金融科技及消費金融為主,安泰銀則會專注一般商業銀行及客戶關係經營。未來兩家銀行的資源會重新分配,瞄準不同的客群做出區隔,目標是共同行銷與規模經濟效果,來提升金控公司的經營綜效。
另一層意義,則是私募基金退出台灣金融業。2007 年前後,美國凱雷集團、SAC等私募基金,相繼入主台灣金融業,隆力集團則在該年入主安泰銀行。
一般來說,私募基金入主投資標的後,會把公司經營好之後賣出,像是在2014年,開發金併萬泰銀行,並更名為凱基銀行後,當年投資的SAC就正式退場。
事實上,安泰銀行背後的隆力集團,在2012年時就曾喊過要賣,無奈價格談不攏最後沒成,這次國票金併購安泰銀,也象徵台灣金融業私募基金時代,正式的畫下了句點。
金管會:將對財務狀況做評估
值得關注的是,國票金旗下已經有樂天銀行,在此情況下,一家金控能否再擁有另一家實體銀行?
金管會主委黃天牧日前曾說,以目前的法規來看,並沒有不行,對此案的態度保持開放。未來雙方一但正式提出合併申請,金管會會針對資金來源、資本適足性以及財務健全性等面向,做出全面的綜合評估。
原因在於,一家金控要維持兩家銀行的營運是非常燒錢的,所以一定要確定國票金的財務能力,足以支應這兩家銀行,而且對未來的財務結構不會構成影響等等。
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責任編輯:錢玉紘