小股東與高配股員工|數位時代 BusinessNext

台灣投資人應該已經學到這一課，過去兩、三個月，台灣股市表現欲振乏力，除和全球經濟前景始終曖昧不明有關之外，由高價股員工配股過於優渥引爆的爭議，也讓投資人對台灣股市望之卻步，原本在過去兩年「苦日子」裡，大部份的公司都沒多少錢可以發放股利或股利。但是就在一片捉襟見肘，共體時艱的聲浪中，某些上市企業的員工分紅配股卻到了令人垂涎艷羨的地步。
矛頭首先指向高價股，尤其是IC設計的新秀聯發科和成名已久主機板霸主華碩，聯發刻以不願稀釋股本為理由，只寥寥發了4元股利和4元現金犒賞股東，卻讓員工平均每人享有3000萬的股票，諷刺的是，之後股票拼命下跌，員工的配股就在短短一個月中蒸發了一千多萬，華碩的情況也很類似。

**大股東的可乘之機

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投資人在怒聲載道的同時，恐怕無法冷靜思考。其實台灣公司敢於這樣一味蠻幹，在於台灣稅法規定員工股票紅利，以面額課稅，同時因股票增值所獲得「資本利得」，在台灣也是免稅。以一個拿到3000萬元股票的聯發科員工來說，他所需要繳納的稅金，不超過5萬元，在這種畸形稅制下，公司當然樂於慷股東之慨，送給員工豐厚的大禮。
姑且不論誰是始作蛹者，投資人本來早就有機會預防這種「公司造福員工壓榨股東」的事情發生，這10年來，每當課徵「證券交易所得稅」的提議出爐時，馬上遭到投資人強烈反對。結局卻是為省下自己一些蠅頭小稅，卻讓大股東有可乘之機壓榨投資人。今天投資人指著公司臭罵時，恐怕也罵到了自己。試想，如果投資人當初不反對證所稅，今天聯發科的投資人拿到3000萬股票，就得要付出1200萬的稅金時，公司還會一味蠻幹，大送股票給員工嗎？
在資本主義的機制中，「股東」，是應該分享公司成長最重要族群，絕不是員工，因為投資人付出資本，承擔風險，希望得到報酬，而員工已經憑藉勞力獲得薪水，要拿到相當於股票的報酬，應該是掏腰包自己買，成為盈虧自負的股東。但在台灣高科技業長期溺愛員工的情況下，台灣員工已經對每年年底的「股票股利」有了過高的期待，也誤以為員工配股是天經地義的事。
台灣的股票分紅，和歐美國家的股票認股權需要員工拿錢出來購買的作法，大相逕庭，可以說是已經莫名其妙給了員工太多東西，再加上稅制的重大缺失，讓員工配股成為員工收入的主要來源。也把損益表上的成本，乾坤挪移到資產負債表上，顯示了不正確的獲利。也因此台積電等企業發行ADR時，往往依美國會計制度來看，獲利是一塌糊塗的紅字。但是台灣上市企業，長期以來藉由員工配股，籠絡了員工，犧牲了小股東，但是由於大股東本身通常也是經營團隊，也達成了自肥的目的。
課徵「證券交易所得稅」，恐怕是短期內最有效解決小股東被員工配股稀釋的方法，現在端看投資人，願不願意犧牲蠅頭小稅，來杜絕更巨大的利益流失。

當海外投資、跨境消費與留學成為日常，跨國匯款流程卻不夠便捷。國泰世華銀行以 CUBE App 小額跨境匯款服務，讓海外投資、跨境消費與留學匯款像日常轉帳一樣簡單。

疫情後，全球人流與金流快速恢復，海外留遊學、海外投資、跨境購物與海外旅遊等需求持續攀升，跨國匯款逐漸成為許多人的日常，然而，國際匯款流程卻幾乎數十年未曾改變：大多必須配合銀行營業時間辦理，款項通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，還可能因中間銀行扣費，導致實際收款金額與預期不符。

看見上述市場缺口後，國泰世華銀行深入研究不同族群的跨境匯款情境，重新規劃服務流程、產品功能與系統架構，並透過內部年度創新提案大賽驗證產品概念，獲得高階主管支持，加速產品研發，成功於 2026 年在 CUBE App 推出小額跨境匯款服務。

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全？從用戶需求出發的改變

過去，講到跨境匯款，多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號，或需要先完成換匯之外，還必須配合銀行營業時間，匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，若碰上週末或假日，更可能因此錯過付款時機；另一方面，傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題，匯出金額與收款金額經常出現落差，使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯，有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳，若遇上語言溝通障礙，將直接拉升處理難度，甚至因帳款不足或金額爭議，衍生交易取消、退匯等問題，不僅增加成本，也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

為了解決這些痛點，國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程，將產品設計回歸用戶需求，使用狀況獲得熱烈迴響：CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月，交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是，整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一，不需要預先開立外幣帳戶，也不用事先完成約定帳號，可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款；第二，服務支援 24 小時、全年無休，即使深夜或假日，也能快速完成交易。第三，用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度，並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳，不需要反覆確認款項流向，也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾，讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資，都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務，而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗，讓跨境金融服務真正融入日常生活。

跨境金流創新不僅滿足便利性，24 小時全天候服務仍兼顧安全性，把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊，背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線，國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA，更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入，重新設計外匯作業流程與營運模式，打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說，傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作，為了提供 24 小時全天候服務，團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制，讓交易即使在非人工審核的時段，也能符合風險控管、洗錢防制（AML）及各項合規要求。同時，透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控，以及與合作夥伴共同把關等設計，在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程，跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整，為此，國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程，降低使用者填寫匯款資料的門檻，服務上線後，亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如，香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號，若格式錯誤便可能遭退匯；日本則因法規要求，首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證，因此，團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導，有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形，以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後，國泰世華銀行觀察到：跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節，應用情境也從支付海外留學費用、海外投資，延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景，因此，除了持續優化系統介面與服務功能，國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗，透過內外部資源協作，串聯更多元的跨境生活場景，讓金融服務從「完成一筆匯款」，進一步走向「滿足地球村生活圈需求」，以更便利、安全且貼近使用情境的服務，陪伴用戶自在連結全球，真正融入用戶的每日生活。