瑞銀「便宜」收購瑞士信貸，達成歷史性交易！穩定全球金融市場信心|數位時代 BusinessNext

瑞銀「便宜」收購瑞士信貸，達成歷史性交易！穩定全球金融市場信心

為防止信心危機威脅到全球金融市場，經由政府斡旋之下，瑞銀集團同意歷史性交易，收購瑞士信貸集團。

為防止信心危機威脅到全球金融市場，經由政府斡旋之下，瑞銀集團同意歷史性交易，以 30 億瑞郎 (32.5 億美元) 收購瑞士信貸集團，這一價格不到瑞信上周五 (17 日)74 億瑞郎市值的一半。

瑞銀同意 30 億瑞郎的全股票交易，其中包括廣泛的政府擔保和流動性規定。每股價格較瑞士信貸 2007 年的峰值下跌了 99%。

根據聲明，瑞銀以每股 0.76 瑞郎、總價 30 億瑞郎的價格收購瑞信。瑞信股東將以 22.48 股瑞信股票換取 1 股瑞銀股票，瑞信和瑞銀的合併將於 2023 年底完成。

瑞士央行將向瑞銀提供 1000 億瑞郎的流動性援助，同時政府為瑞銀接管的資產的潛在損失提供 90 億瑞郎的擔保。瑞士金融監管機構 Finma 表示，價值約 160 億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，意即變得一文不值，以確保私人投資者幫助分擔損失。

這將是歐洲規模 2750 億美元的 AT1 市場最大一次價值減記事件。損失規模遠超過 2017 年西班牙銀行 Banco Popular SA 債券上的 13.5 億歐元減記，當時該銀行被桑坦德銀行收購。AT1 債券在金融危機後被引入歐洲，用於在銀行倒閉時承擔損失。如果銀行的資本充足率低於某一水準，這類債券的持有人將面臨永久性損失，或者債券被轉換為股權。

這一計畫是在周末倉促安排的危機談判中達成的，旨在解決過去一周美國小型銀行倒閉後客戶外流，以及瑞信股票和債券大幅下跌的問題。

瑞銀稱，與瑞信合併後，瑞銀現任董事長 Colm Kelleher 和 CEO Ralph Hamers 將各自在新公司擔任同一職位。合併後公司的總投資資產將超過 5 兆美元，預計到 2027 年，合併將讓公司年度成本削減超過 80 億美元。

瑞士央行周中的流動性支持，未能成功挽救市場信心，讓他們決定在危機還未擴大時，直接予以消除。

瑞士央行總裁 Thomas Jordan 在周日晚些時候的記者會上表示，鑑於瑞士信貸是一家具有系統重要性的銀行，「我們迅速採取行動，並盡快找到解決方案是必不可少的」。

瑞銀董事長 Colm Kelleher 表示，他將收縮瑞信近年來持續虧損的投資銀行業務，保留瑞信旗下表現較好的 Swiss Universal Bank。

Kelleher 在宣布交易的新聞發布會上說，「讓我說得更具體一點，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業務，使其與我們保守的風險文化相一致」。

本文授權轉載自：鉅亨網

責任編輯：傅珮晴、林美欣

數位金融普及帶動交易頻率持續增長，如何在便利性與安全性間取得平衡，成為普遍銀行共同面臨的挑戰。以非約定轉帳為例，若使用者身處海外或電信訊號不良的地方，將會陷入無法進行簡訊OTP（One-Time Password）驗證的窘境，此外，使用者還可能遭遇惡意份子以先進技術側錄裝置、攔截簡訊與進行詐騙等風險，而且，銀行等金融機構還必須支付大筆費用維護簡訊OTP驗證機制的穩定性。

為解決傳統簡訊OTP驗證逐漸不敷使用的情況，同時，兼顧安全與體驗，永豐銀行領先同業，以FIDO（Fast Identity Online）技術重新設計非約定轉帳的認證流程：將 FIDO 私鑰置入晶片金融卡的晶片中，讓卡片透過 NFC （Near-Field Communication）感應與手機雙向認證，形成不依賴簡訊 OTP 的高安全交易模式。

簡訊OTP驗證機制逐漸不敷使用，永豐銀行推兼顧交易安全與使用便捷的最佳解方

「起心動念很簡單，就是為了解決客戶面臨的真實挑戰。」永豐商業銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞指出，FIDO 是全球通用的安全標準，而晶片金融卡既符合法規、客戶持有比例也高，如果將兩者合而為一，即可在不犧牲體驗的前提下提升安全強度。「客戶只要在 App 設定 FIDO 密碼，即可透過卡片 NFC 感應完成驗證。」確認產品概念後，接下來的關鍵是確認應用情境與載體。

永豐銀行會選擇DAWHO多幣Debit卡作為首波導入載體的原因也很明確：卡片客群包含頻繁往返海外的商務人士、遊學生、留學生，以及常在境外飛行、無法穩定接收台灣簡訊的空服員族群。「至於會聚焦在非約定轉帳這個應用場景的原因有二：首先是轉帳交易佔永豐銀行網銀交易的8成以上，其中，非約定轉帳又佔轉帳交易的7成以上；其次，非約定轉帳的頻率高、風險高，同時也是客戶最容易因為簡訊OTP驗證機制受阻的環節，是最適合導入高安全驗證技術的場域。」嚴國瑞副總經理如是說道。

從確認概念到產品落地，永豐銀行動員跨單位合作，並與 FIDO 聯盟及製卡公司共同開發，歷時 8 個多月完成監理門診、技術驗證、專利申請、國際認證與卡片製作等過程，於2025年 12 月正式推出。現在，所有新申辦 DAWHO 多幣 Debit 卡的客戶都可以體驗到FIDO驗證服務，後續也將逐步開放既有存戶換發。

嚴國瑞副總經理強調：「歡迎所有不易接收簡訊、有高頻非約定轉帳需求、對安全敏感度更高的客戶，以及無法使用生物辨識或接收簡訊的族群申請使用，自由選擇要以簡訊OTP或是FIDO機制進行交易認證，更好實踐『安全不設限，便利零距離』願景。」

積極滿足客戶體驗，永豐銀行以創新科技翻轉金融服務

永豐銀行秉持永豐金控持續科技創新的精神，以科技翻轉服務，滿足客戶金融服務體驗。接下來，將逐步擴大DAWHO多幣FIDO Debit卡的應用範疇，如行動銀行登入驗證、約定轉帳與跨境支付等高安全需求領域，同時，與更多元的數位金融服務整合，藉此提升整體交易安全，讓客戶在多元場景也可以享有一致且便捷的驗證體驗。

「我們的目標是讓安全成為習慣，讓驗證變得簡單。」嚴國瑞副總經理表示，永豐銀行除了以永豐DAWHO多幣FIDO Debit卡重新定義金融交易的安全與便利，也會持續從「多因子驗證」、「AI風控」、「裝置生物辨識(包含臉部、指紋等)」等面向強化交易安全，例如導入行動裝置綁定機制、以AI風險模型即時偵測異常交易，並結合生物辨識與FIDO機制打造全方位安全防護網，讓使用者在享受更及時、直覺的金融服務時，亦能確保安全無虞。