0成長風暴──數位經濟下一步
0成長風暴──數位經濟下一步
2001.10.01 |

9月來了兩個颱風,每一個都停留5天以上,9月也出現了一個911恐怖攻擊事件,全球股市下起滂沱大雨。
台北民權東路的水還沒有抽乾,全球最受敬重的經濟調查機構──華頓經濟計量預測協會(WEFA),就忙著公布他們對全球經濟的預測:全球經濟大幅下修到僅僅成長1.4%,創下1993年來最低水準;其中對台灣的推估則一刀砍到-1.9%,是1/2台灣人口前所沒有的經驗;上一次的負成長,是在26年前。
兩道力量,拉扯世界經濟往下驟滑。其一是:科技產業庫存嚴重。過去因為把景氣看得太好,訂單下得太多,結果造成市場上滿是削價競爭的新鮮貨,沒有新產能開出,營收衰退,只好裁員。其二是:美國911攻擊事件,撞出超級災難成本。除了造成美國經濟停擺3到5天,嚴重打擊「即時生產」(JIT)的世界科技業出貨外,也帶來全球航空、旅遊事業的漫天風暴;高漲的保險費率,重創這些公司,連帶引發更大裁員潮。
但是世界經濟景氣低氣壓可不像颱風,頂多待上5天就走,全球經濟學家更可怖的共識是:美國消費者信心的崩潰,將成為經濟衰退的頭號殺手。而且這每人心頭上的颱風眼何時會離開,還得看賓拉登、美國羅斯福號航空母艦、綠扁帽特戰隊、回教國家曖昧的支持立場,各種勢力大風吹的結果。局面如此複雜,美國摩根士丹利首席經濟學家羅區(Stephen Roach)乾脆二話不說地以「全球衰退──更遠更深!」(Global Recession-Longer and Deeper)的標題,總結他對全世界5萬投資法人的9月報告。「這將是二次世界大戰後,最嚴重的衰退!」他警告。

**全球經濟最後防線徹底崩解

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全球經濟下滑的趨勢,並非新聞;但包括台灣的科技業和世界產業分析師,都仍在8月間編織著綺麗之夢:第三季後,去年堆積至今的滿倉存貨可以清光,接著新Pentium 4與微軟XP新操作軟體連袂出擊,搭配美國第四季耶誕節的傳統消費旺季,全球經濟經過11個下滑月份後,將會在「Silent Night」的歌聲中止跌回升。
這其中的關鍵,就是美國消費者,始終是美國和全球經濟的定心丸。
在過去8年中,不論經濟是否出現供需失衡的小風浪,美國人民始終要花掉6兆美元(2/3的美國GDP)的個人消費;他們幾乎不儲蓄,賺多少花多少,因為美國經濟超強,不必擔心未來。即使是14個月前,美國企業開始緊縮科技設備的採購,但是美國經濟仍然穩步向前,即是美國消費力填補了空缺。代表科技類股的Nasdaq指數雖然下跌不止;但是代表美國大企業的道瓊工業指數卻在K-Mart(折扣賣場)、HomeDepot(家用品連鎖商店)等零售業帶頭下,於今年7月險險寫下歷史新高。
911之後,支撐全球經濟的最後防線徹底崩解,哭泣和震驚填滿這些花錢世代的胸臆,客廳內CNN的收視率大增,購物中心的收銀機卻鴉雀無聲。滿街配備M16步槍的迷彩國民兵,嚇壞了購物者,也趕走張忠謀董事長最期待的燕子。紐約市長朱利安尼(Rudolf Giuliani)乾脆提醒紐約人:「要救紐約,別再在電視機前看我救人,趕快去酒吧裡喝喝酒,去買你該買的東西。Have Fun!像以前一樣。」

**台灣無可倖免

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台灣在這場風暴中無可倖免,因為各種衰退的理由,台灣通通有份。
台灣的高效率電子業,在需求暢旺時代,那可是世界有名的利潤殺手;低成本、高產能、彈性快,面對像亞洲金融風暴的颱風,台灣都還能撐起4.5%的經濟成長率。但一碰到通貨緊縮,這樣龐大的產能連蚊子都望而生厭。今年以降,台積電和聯電產能利用率節節下滑;華碩、鴻海兩家公司股價紛紛向下破百,可知災情之慘。
同時,台灣也是高度依賴出口的國家,這次罕見地遇到美國、日本、歐洲三大市場同時衰退,自是遍體鱗傷。英國《經濟學人》研究中心EIU最新統計指出,今年世界貿易成長率將由去年的13%巨幅下修至3%,第一個傷風的就是亞洲出口型國家,包含台灣(48%)、韓國(40%)、泰國(66%)。看比重,韓國泰國都比我們慘,因為他們都是由1996年的30%、39%快速上升到今年數字,許多工廠還沒折舊完,訂單就飛了;但細看出口國家與出口項目,台灣則又再失一城。因為台灣出口太依賴美國市場。
在過去的5年中,台灣的出口一直高居國民生產毛額的50%(也就是我們每2元的所得,就有1元來自老外),進口則佔44%,也就是我們不斷進口機器設備與原料,再把產品出口來謀生,特別是美國佔據我們出口比重的25.4%,加上往香港出口的21.4%(進入中國生產,最終出貨地還是美國),美國經濟的風吹草動,有著「他傷風,我肺炎」的高度聯動性。更何況這次美國消費者信心完全瓦解,全美最權威的密西根大學指數調查,在911前指數就已跌到82(1966年為100),寫下8年新低。
全民犧牲自己的生活品質,一致向出口(譬如各種獎勵投資條例),台灣抵抗美國衰退的能力自然屬於「早產兒級」。當優秀人才和大筆資金都去做出口,台灣內需的產業自然落伍不發達。
常見的是,當外銷景氣一差,內需不僅沒有抵抗力,還先一步趴倒(例如集各種低創造利於一身的房地產與金融業),這樣失衡的發展自然使台灣民間不消費,就沒有力道撐起外銷接單銳減的空缺,GDP自然去掉一大塊。

**不犧牲國內市場換取出口

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第三個理由,則是民間投資的不振。過去巨額出超的外匯,近10年來流走700億美元到中國,礙於「戒急用忍」的管制,這批出走的資本很難變成公司的帳上投資(以大股東個人名義設立境外公司),即使賺了錢,也不能溜回台灣,成為再投資國內的資金。民間投資的持續不振,當然不能在電子業天雨路滑之際充當ABS(防鎖死煞車系統),而即使政府做再多的公共投資也只能救近火,變不了大局。美國《商業週刊》就統計,民間企業和政府各投資一塊錢的研發經費,得到的生產力差距,可以小由20%大到100%,持續的低迷投資,將使台灣由過去的活力之島成為懶散的公務員,經濟成長率怎麼跳蹦得起來?
美國哈佛商學院教授克里斯坦森(Clay Christensen)在他的名著《創新之兩難》(The Innovator's Dilemma)中就指出:一家企業怎麼成功,遲早就有一天會在那個成功項目上失敗,因為它不屑於風險的創新事務,而公司員工也習慣於過去的成功法則,直到新秀公司上門,一腳把你踢下擂台。國家發展何嘗不是如此。
台灣過去的經濟成長,一直承襲著「雁群南行理論」,就是美國丟給日本,日本丟給台灣,台灣再丟給東南亞與中國。台灣集全民力量共造出口,由早期的紡織、石化與當今的半導體與電腦組裝,都是如此。這樣25年的成長模式,恐怕在911後要被迫重新來過。
同樣寡民小國的北歐和荷蘭,似乎可作為借鏡。他們和台灣一樣,都沒有像美國、日本、德國可以投資做基礎研究的創新,但是他們可以快速融入全球化,做產品設計創新(例如丹麥的B&O家電)、商業模式創新(例如瑞典的IKEA家具),成為台灣這些「苦力國家」的上游,創造知識經濟的高毛利。仔細看看《經濟學人》的「國家統計」報告,這5、6個國家有著幾個共同特色:幾乎半數以上國民會說英文,能把生意做到全世界(荷蘭的飛利浦);國內內需產業優秀,能提供高品質的內需經濟,還能做外銷(例如芬蘭的Nokia);他們的生活品質一流,經濟體抵抗世界不景氣的能力強,因為他們的經濟不會集中在少數產業,他們也不犧牲國內市場去換取出口。
對東亞經濟長年研究、新轉任韓國的英商寶源投顧總經理何如克指出,台灣最近10年內民間消費和政府支出,加總平均為GDP的73%,也就是每年有23%的錢被儲蓄起來或進行投資,照理講經濟成長率應該更高,但卻是每況愈下;原因就是投資在「創造出口」的效益愈來愈低,人民卻又沒標的好好花錢,提高生活品質,「台灣的犧牲並不值得,」他指出。
911帶來的全球經濟零成長風暴,將逼得我們重新思考發展之路。九月的颱風恰是百年最大洪水,你,和我,都該走出「創新的兩難」了!

**台灣電子業,911受傷診斷
**911對台灣科技產業衝擊有多大?台灣資策會市場情報中心火速完成了一份報告;他們的答案是:大壞小好。
短期因美元貶值、日圓升值,日本科技產品出口美國的成本增加,對台灣的代工業者,短期內將可接到來自日本的訂單,實際上是一項利多。
在長期方面,因美國市場佔台灣IT硬體出口的40%,美國受此事件攻擊,台灣IT產業跟著受重創,根據資策會MIC估計,2001年台灣IT產值將再度向下修正,衰退幅度約15%。
台灣產業的衝擊來源,分別來自美國的企業及消費者兩部份。企業方面,由於世貿倒塌、數千名證券員工喪生,壽險業相關的保險理賠,超過百億美元,進而引發資本市場的資金排擠效應,企業將延長IT設備的使用期限,減少採購,並減少研發預算,受此影響,台灣筆記型電腦產值,預計今年將衰退14%至15%;桌上型電腦出貨量,將衰退2.1%。
而以空運為主的主機板產業,受傷更慘重。美國市場佔22.1%的台灣主機板產業,受到航空管制,出貨立即受到影響,而隨之而來的運輸成本以及因通關時間拉長的存貨成本增加,使今年原本預計產值衰退5.5%的主機板產業,面臨再度衰退。
在消費者部份,受911事件影響,向來備受期待的聖誕節採購潮,今年可能不會出現,直接衝擊消費性電子產品的銷售。美國是全球最大的數位相機市場,銷售量1100萬台,佔全球近50%,台灣的數位相機,67.2%銷往美國,聖誕採購潮不出現,台灣業者第四季將面臨龐大的營運壓力。
今年你的公司有沒有年終獎金,應該心裡有數了吧。

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導航不是愈高階愈好!桃園產官資源如何賦能互宇向量,讓複雜技術真正「用得起、用得上」?
導航不是愈高階愈好!桃園產官資源如何賦能互宇向量,讓複雜技術真正「用得起、用得上」?

當無人機、無人船失去衛星定位訊號,還能繼續完成任務嗎?這道問題不只考驗導航設備的精度,更牽涉不同技術如何搭配,才能兼顧成本、可靠性與實際部署需求。

要理解自主載具如何在衛星訊號中斷時持續導航,得先認識「慣性導航」。互宇向量執行長鍾宏彬拿棒球作比喻:投手把球投出去後,球沒有GPS或遙控器,仍會依照出手角度、力量與旋轉向前運動。慣性導航則透過感測加速度與旋轉變化,持續推算載具的姿態、速度與位置。不過,慣性導航的誤差會隨時間累積,衛星定位訊號一旦中斷,位置推算也可能逐漸偏移。因此,自主載具需要不同定位與感測技術相互配合。2022年成立的互宇向量,便從這項需求切入,協助客戶選擇適合的導航技術,並將系統整合到產品中。

先定義任務,再決定導航規格

「以終點當起點。」鍾宏彬如此形容互宇向量的產品開發原則。相較於先提供設備、再由客戶自行整合,互宇向量在開發初期便參與討論,了解客戶要完成什麼任務,再決定性能、材料、演算法與預算。這套方法稱為「前端部署」。

以無人機精準投送為例,客戶希望載具不只抵達指定區域,還能接近建築物完成投送。飛行距離、定位精度、是否有人遙控,以及衛星訊號中斷後需要自主運作多久,都會影響系統設計。互宇向量必須先釐清這些條件,再選擇感測元件、調整導航架構,而不是直接套用既有產品。

互宇向量的技術涵蓋光纖陀螺儀(FOG)、慣性量測單元(IMU)、姿態與航向參考系統(AHRS),以及GNSS/INS融合導航方案。團隊曾與產業夥伴在實際水域驗證無人船導航系統,也透過觀音山隧道測試,觀察衛星訊號中斷時的導航表現。

對客戶而言,驗證的重點在於系統能否在任務要求的時間內維持足夠精度。互宇向量也不一定選用最高規格的零組件,而是依照需求調整演算法、材料與系統配置,必要時整合其他供應商的技術,減少客戶自行開發、測試與整合的時間及成本。

從光纖陀螺到系統整合,互宇向量把技術推向可部署的產品

鍾宏彬2010年投入光纖陀螺核心技術研究,2016年共同創辦極星光電。當時核心元件的客戶多具備自行整合能力,應用市場相對有限。他逐漸意識到,若想讓技術接觸更多使用者,就不能只停留在零件,還得往感測模組與完整系統發展。2022年成立互宇向量後,鍾宏彬延續過去累積的技術,採取合作設計製造(JDM)模式,讓團隊從產品開發初期便參與設計與驗證。

他把這種服務形容為「高階料理包」:客戶不必自行採購所有原料、研究怎麼煮,而是由互宇向量協助整合適合的技術,完成產品部署。公司不走低價、拚量路線,而是選擇與少數具有長期需求的專業客戶深入合作。目前團隊服務約12家核心客戶,透過持續參與產品開發,累積技術與合作經驗。

航太市場考驗的不只是技術,還有供應鏈與驗證能力

航太是互宇向量積極拓展的市場。目前約四成業務聚焦航太應用;2023年,團隊也與國家太空中心(TASA)展開策略性合作,推進MIOC與FOG技術的太空應用。

航太產業尤其重視「飛行履歷」(Flight Heritage)。鍾宏彬打趣地說,普通杯子就是杯子,但如果真的上過太空,「它就變成太空杯」。設備即使通過完整的地面測試,仍不等於經歷過發射與太空環境。對國際航太客戶而言,實際飛行驗證是評估設備可靠性的重要依據。鍾宏彬回憶,團隊過去花了兩、三年尋找海外企業客戶,始終不得其門而入。後來有國際業者得知互宇向量與國家太空中心合作,反而主動找上門。這段經驗讓他體會到,進入航太供應鏈除了技術能力,還需要讓國際客戶看見合作經驗與可信度。

從中央大學到蘆竹,桃園產官資源如何成為互宇的產業支點?

互宇向量與桃園的淵源,早在公司成立前就已開始。鍾宏彬從中央大學求學、攻讀博士到投入研究,一路留在桃園;第一次創業落腳楊梅,互宇向量則從青埔搬到蘆竹,建立廠辦空間。他笑稱,自己就像桃園「生出來的baby」。

桃園及北部地區聚集電路板、電子製造與機械加工等供應商,具備成熟的產業基礎。不過,部分業者長期專注既有市場,未必想過自身技術還能延伸至無人載具與航太應用。鍾宏彬舉例,互宇向量曾與傳統機械加工業者合作,協助對方了解航太供應鏈的品質驗證與製造要求,探索跨入新市場的可能。對這些業者而言,挑戰未必是技術能力不足,而是過去缺乏接觸航太應用的機會,不熟悉相關規格與驗證流程。

創業過程中,互宇向量也持續接觸桃園市政府青年事務局及相關局處、育成體系,參與創業交流與產業展會。鍾宏彬看重的是這些場合能讓團隊認識不同領域企業,拓展未來合作的可能。包括Meet桃園+在內的創業輔導與產業交流平台,也為在地新創提供接觸產業資源的機會。

從光纖陀螺核心元件走向完整導航系統,再延伸至航太合作與海外市場,互宇向量逐步建立從任務規劃、技術整合到系統驗證的能力。接下來,如何運用桃園既有的電子製造與精密加工基礎,找到更多能共同開發產品的夥伴,將是團隊拓展國際市場的重要課題。

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