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搶先美國!歐洲推出第一檔比特幣現貨ETF
當全球最大基金公司貝萊德(BlackRock)、景順(Invesco)等6家華爾街投顧,還在跟美國證券交易委員會(SEC)斡旋時,歐洲已經搶先推出全球第一檔比特幣現貨ETF(exchange-traded funds)了。
總部位於英國倫敦的雅可比數位資產管理公司(Jacobi Asset Management)15日宣布,其新投資產品「Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF」,即日起在荷蘭泛歐交易所(Euronext Amsterdam)上市,交易代碼為「BCOIN」。
這檔比特幣現貨ETF早在2021年10月提出申請,就得到監管機構根西金融服務委員會(GFSC)核准,比2022年7月的原定推出時間晚了一年多,原因是避開FTX破產、Terra生態系崩潰等幣圈一連串事件。
據悉BCOIN ETF將由美國富達數位資產(Fidelity Digital Assets)託管服務,每年向投資者收取1.5%的管理費,Flow Traders為做市商,Jane Street和DRW授權參與交易。
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比特幣現貨ETF,如何發揮ESG潛能?
雅可比強調,這檔基金的環保與社會友善性質,與數位資產平台Zumo合作,能利用外部數據測量比特幣網路的能源使用分布,並以此依據購買或退換可再生能源證書(Renewable Energy Certificates,簡稱REC)。
可再生能源證書又稱為「綠色標籤」,是歐盟認證可在市場交易的綠能商品,鼓勵企業擁抱「使用清潔能源發電」的環保價值,可以與其產生的電力本身分開交易。
BCOIN ETF的可再生能源證書,也可以在鏈上進行核算,讓投資人能夠驗證該基金的生態友好聲明,是首個通過脫碳策略《歐盟永續金融規範》(SFDR)第8條「產品投資重點具備促進ESG等特質」的數位資產基金。
雅可比執行長馬丁.貝德納爾(Martin Bednall)聲稱,該基金旨在為投資者提供簡單、安全和透明的比特幣進場管道,同時滿足市場對永續發展的需求。
他也強調這檔ETF的推出,凸顯了歐陸的進步態度,是影響市場機構採納加密投資產品的催化劑。
可再生能源證書,能夠抵換碳排量嗎?
可再生能源證書,能夠抵換碳排量嗎?答案是不行的,貝德納爾向外媒《Decrypt》解釋,REC與碳抵換(Carbon offset)額度本質不同,不能混為一談。
碳抵換(一單位一噸二氧化碳)能用於減少溫室氣體排放,讓企業達成「排放量等於移除量」的淨零碳排。但REC僅與電力消耗相關,1單位REC代表1兆千瓦小時(Wh)電力。
電力消耗是碳足跡最關鍵的部分,REC驗證可再生能源的利用,有助於比特幣現貨ETF遵守脫碳和永續發展原則,「《溫室氣體盤查議定書》(GHG Protocol)承認REC的應用,是根據市場需求形成的核算機制,可用來主張完全脫碳,同樣的不能用來當碳權抵換。」
目前為止,指數投資證券(Exchange-Traded Note,簡稱ETN)是歐洲最普及的加幣金融商品。ETN是由證券商發行,有到期日且在證券市場掛牌,讓投資人隨時買賣。
雖然ETN跟ETF一樣,表現與指數漲跌如影隨形,但ETN的投資者擁有的是債務證券(debt-security),ETF股東擁有基金所持資產的股份。
貝德納爾強調,比特幣現貨ETF將推動這一轉變,「ETF由監管機構批准,並由受監管的管理者監督。這些基金經理人簽核所有活動,並定期向監管機構報告,ETN沒有這樣的一方,提供如此程度的投資者保護。」
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本文授權轉載自:web3+
參考資料:coindesk、cointelegraph、decrypt
核稿編輯:高敬原、錢玉紘