資訊仲介vs.大小盤商
資訊仲介vs.大小盤商
2000.01.01 |

網際網路的出現,取代或擠壓了傳統中介者的生存空間,已經不是新聞。
當e*Trade出現時,我們還需要營業員嗎?當travelocity和priceline可以在三秒鐘內,透過軟體,而非導遊,免費為你找到最低價機票時,旅行社何去何從?當手機連上網路,成為行動銀行時,那些「就在你左右」的分行和行員,價值在哪裡?
在傳統價值鏈中,僅僅負責「買進和賣出」,並從中取得差價利潤的中介者們,恐怕都在網際網路的時代裡遇到了難題。

**一個證券營業員的驚嘆/ 沒想到發生得這麼快……

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管理學大師彼得‧杜拉克,以美國中西部一家一九二○年就經營至今的低價餐具店為例,這家祖傳三代的店家供應當地快餐店、自助餐店、醫院等客戶餐具,佔有當地60%的市場,近80年來生意一向穩定,沒想到就在它一位客戶在網際網路上偶然發現另一家歐洲商店能以更好的品質、更低的價格,還可以空運服務時,近一世紀的生意模式改變了。一夜之間,這家餐具店喪失了一半的市場。
鏡頭轉回台灣。
在台南當營業員的林偉仁感受深切。因著網路下單風潮,他眼見著80%的散戶漸漸流失。「我心裡有準備,但是沒想到發生得這麼快,」林偉仁說,原本以為他在台南的客戶都是些歐巴桑和歐吉桑,影響應該比較小,但他沒料到的是,網路和語音下單,改變的不止是方式,而是成本結構──券商為鼓勵網路下單,大打折扣戰,把原本要給營業員的利潤,回饋給了客戶,直接打到營業員的致命傷。
不到三十歲的林偉仁最近危機意識特別強烈,因為他的薪水結構和工作價值都將面臨顛覆,而且這一次,他知道速度會比他想像的更快。
焦距移向台北敦化南路,才開張一個月、想做台灣e*Trade的創新證券,股東不是金融界大亨,而是來自新竹科學園區的聯電和台揚。走進營業大廳,沒有傳統券商的煙霧瀰漫與人聲嘈雜,取而代之的是有著電腦和咖啡香的「網路咖啡廳」。大廳裡沒有手拿三、五支電話的營業員,取而代之的是客戶資料庫軟體與客服中心。若不是政府硬性規定申請券商執照者必須要有營業大廳,創新證券連這豪華辦公室都是多餘。
從負責大信證券網路下單開始,堪稱台灣網路下單先鋒的創新證券總經理嚴啟慧說,傳統券商有幾萬名客戶,但資料都在每個營業員的腦袋裡,公司無法做更多附加價值的服務。創新證券一方面讓客戶透過語音和電腦自行下單,一方面把營業員的工作分拆到幾個流程裡:業務開發人員擔任理財顧問的角色,一方面幫助客戶學習透過網路下單、尋找資訊,另一方面也開發大型客戶。所有客戶資料都在後台資料庫中,客服中心可以依此提供諮詢或查詢服務。
日後還將利用資料庫行銷,清楚了解客戶所需,提供並開發適合不同客戶的理財產品。

**在企業與個人之間/ 中介者不死,只是再生

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林偉仁與嚴啟慧的例子,讓我們看到網路新經濟的殘酷與仁慈。但網路經濟真的帶來一個只有生產者與消費者,沒有中間人的社會嗎?果真如此,作為節點的企業與個人,在尋找彼此的過程中,該是多麼迷惑?
網路經濟的大師們提供了比較精確的說法:未來將是Infomediary(資訊中介人)取代Intermediary(傳統中介人)的時代。
網路評論家,《連線》(Wired)雜誌總主筆凱文‧凱利(Kevin Kelly)如是說:新經濟的市場空間可以容納的中介者數目,遠多於傳統市場。在網路經濟裡,中介者具備驚人的價值。
未來將形成一個肥大的、扁平擴展的中間層。網路走到哪裡,中介者就跟到哪裡。節點越多,中間人就越多。甚至網路中的所有節點都是中介者。
凱利舉例,當每個人可以透過網路技術「直接」聯繫到另一個人時,我們便更需要在「他們」和「我」之間,安插中介者,來篩選、解讀、轉送出適合「我」的訊息,因為沒有人想在一天之內收到60億封電子郵件,而沒有一封與你發生關係。製造產品生產服務的企業,也必須要有新的中介者,幫助他們做比價、展示、匯集人潮,讓企業能在最短時間內,找到他要的目標客戶。

**財神爺正在搬家/ 生產者價廉,解釋者看俏

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在資訊流取代商品流的網路新經濟下,資訊中介人必須幫助客戶更了解專門領域內的知識和服務,更有效率地完成交易。
PC Home集團負責人詹宏志以廣告公司的文案工作為例,在過去,文案創造的服務只是眾多工作中的一環,而未來,文案將會是廣告公司價值的全部。因為在網路世界中,只有它能完成「交易」──文案「說服」「吸引」消費者動心的那一刻,交易即已完成,「剩下的收款、送貨只是勞力,是標準化的工作,沒有太多價值,」詹宏志說。
加值的中介人正在世界各地萌發。美國最大的線上券商嘉信(Schwab),正在發展一套交易匯集者的營運模式,幫助投資人在線上連結不同的投資產品。在此過程中,嘉信匯集了充分的資訊,將投資者的利益極大化。因為唯有如此,才能吸引客戶上網交易。
其他的「交易匯集者」(transaction aggregator),如美國線上汽車經銷商Auto-By-Tel、線上賣CD的CDNow,也創造類似的環境銷售商品,創造購買的衝動和瀏覽的慾望。賣園藝產品的網站,就該做出園藝產品的討論社群,提供更完整關於園藝領域的知識與服務,幫助產品的銷售。
「產品生產者的價值會很低,價值高的是解釋與描述產品的能力,」詹宏志認為。
資訊中介者也將取代傳統廣告的力量。舉例來說,如果網站的搜尋分類功能,能在最快時間內,幫企業主找到適合的履歷和人選,為什麼還要在報上登豆腐方塊的人事廣告?
彼得杜拉克就以研究指出,今日全世界大企業有半數人才是由網上募得,每天有250萬封應徵履歷在網上等待伯樂,其中三分之二並非電腦或工程專業人才。

**華總唱片的成功實證/ 改變中介者角色,投奔新的浪潮

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為了提供更深層有效的服務與資訊,新的資訊中介者需要的不止是網路專業,更需要領域專業(domain knowledge)。
也因此,在這場典範轉移的戰爭中,傳統中介者並非沒有價值,只是需要再生。
做了37年唱片大盤商,從台中起家的華總唱片,是台灣傳統中介者轉型的典範。
華總總經理陳國華回憶,30幾年前,他父親做的事,就是單純的「買進賣出」,把批到的貨賣給夜市攤販,每逢過年他們兄弟還幫著爸爸去各家討債收款。
約莫十年前,唱片通路遇到第一次生態大轉變。連鎖唱片行及便利商店開始萌芽,窗明几淨的購買環境,和傳統唱片行的晦暗陳舊成強烈對比。剛服完兵役的陳國華,感受到這股趨勢的力量,開始挨家挨戶,說服便利商店設置唱片銷售點,當時許多店家質疑他:「你有沒有搞錯,我們是賣飲料的。」
不到幾年的時間,華總手下300多家傳統唱片行紛紛倒閉,反倒是便利商店擴展到3000多家的布點,因為起步早、警覺快,華總成為全省便利商店最大的唱片批發商。
五年前,另一波策略轉折點隱然欲動。陳國華的弟弟,剛從美國唸書回來的陳國雄,看到美國網路銷售CD的熱潮,開始探索網路購物的新通路。
「用電腦賣CD,真的還假的?」陳國華半信半疑。直到他參加了資訊展,看到世貿展場裡人山人海的青少年,他相當震撼:「這些都是我的主力客戶,他們在做的事,我們一定要參與。」
於是華總有了網路業界熟悉的名字:飛行音樂站(www.music.com.tw),他們推出台灣第一個網路銷售CD的網站,在金流物流尚未成熟前,他們結合華總過去的優勢,採取「網路訂貨、便利商店取貨」的模式,創造出目前每月銷售400萬元台幣的業績。
今年下半年,台灣唱片銷售量驟降40%,校園裡流傳的是免費在電腦裡壓縮、複製、流通的單曲,流行歌曲的擁護者開始擁抱MP3。當唱片公司還在排拒時,總是有危機意識的華總,已經和微軟合作,推出了「單曲付費下載」的機制,在飛行音樂站的交易平台上,可以完成「加密、付費、下載」三部曲。
陳國華把華總的定位從「CD的販賣者,轉變為音樂的販賣者」。他相信數位音樂時代的來臨,以他對唱片界的了解和關係,以及對新時代的感受力,他將永遠站在新浪潮的那一邊。

**資訊仲介的下一道考驗/ 用什麼內容,促成客戶的怦然心動。

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華總完成了重要的機制,但是作為新時代的新仲介,更高的難度是「促成內容」(enabling content)的提供。
潛在客戶在網路上逛街,你要用什麼技術,讓他產生購買的「心動」?用什麼技術,讓他感覺交易很簡單、很安全,從而付出購買的「行動」?
讓他心動,要有一套促成交易的內容;要他行動,需有一套促成交易的技術。
詹宏志強調,在電子商務發展初期,人們在意的是能讓交易發生的「促成技術」(enabling technology),台灣的電子商務網站,也都還停留在這個階段。但是當機制與技術的提供逐漸成熟,現在交易機制已經不是問題,下一個難度是「促成內容」(enabling content):電子商務經營者要提供什麼樣的內容與服務,才能讓購物者願意流連忘返?
詹宏志舉例,全世界最大的網路書店Amazon的難度,在於它對320萬本書的描述,各式書評書目的累積,才是其他業者難以企及的價值,也是資訊中介人(infomediary)的典型意涵。
當資訊流動取代實體商品流動,成為新仲介者最重要的價值時,不難預見的是,有沒有能力提供擁有附加價值的內容,將是千禧開年之後,最重要的一場戰役。

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永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合 ,三大策略啟動生活金融新時代
永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合 ,三大策略啟動生活金融新時代

數位金融競爭白熱化,永豐不光只是比利率與回饋,今(2026)年開始從「使用者需求」重新定義服務。永豐銀數位帳戶DAWHO推出上市即引發話題,第3年達成損益兩平、第4年開始獲利,至2025年9月底戶數突破211萬。永豐金證券則以自建交易平台「大戶投APP」累積近百萬次下載量,持續深耕投資科技。如今,永豐透過「DAWHO × 大戶投」銀證整合,正在以三大策略打造一站式生活金融體驗,要陪伴客戶從儲蓄、消費到投資、走出一條屬於客戶的財富成長路徑。

數位帳戶不是新服務,當多數銀行仍將焦點放在利率、回饋與開戶規模,永豐選擇從使用者需求出發,重新思考、設計與推出數位金融服務,讓 DAWHO 得以在高度同質化的市場中後發先至,持續推出貼近實際生活場景的數位金融服務體驗。

永豐銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞表示:「我們從一開始就設定清楚目標,要用DAWHO(Digital Account With Happiness Openness)打破只有高資產客戶才能享有完整金融服務的既定印象,讓年輕世代也可以享受『豐裕快樂』且備受尊重的金融服務。」隨著客戶年齡與資產結構逐步轉變,永豐將透過 DAWHO 數位生態圈以更細緻的服務滿足 25 至 40 歲亨利族(HENRYs;High Earner, Not Rich Yet)的需求,引領客戶逐步將資產放大。

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永豐銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞
圖/ 數位時代

開戶到投資一站完成,永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合推進生活金融

永豐整合銀行與證券帳戶,推出「DAWHO × 大戶投」,讓客戶可以在線上一次完成新臺幣、外幣、信託,以及國內證券與複委託帳戶的開立,省去重複填寫資料、跨機構審核、多次等待的時間,將過往分散、繁瑣的流程,整合為直覺、便利的一站式體驗。「銀證整合」下,在銀行DAWHO APP可輕鬆查看證券台股與複委託庫存,一眼掌握銀證投資分布;在證券大戶投APP,也可以清楚查看銀行餘額與近14日明細,評估交割金額是否足夠,免去切換平台的煩惱。

透過「DAWHO × 大戶投」的持續優化,串聯起儲蓄、消費、投資正三角的美好生活。為了實踐 DAWHO 願景,永豐的第二步是把儲蓄、消費、投資串成一個正三角的生活金融服務。客戶可以將刷卡回饋直接存入DAWHO 數位帳戶,再透過大戶投進行投資,讓日常消費自然銜接到長期理財,把最直覺的刷卡回饋變成「有紀律的資產累積」。

永豐金證券副總經理暨數位金融處處長劉柏甫表示:「我們希望讓投資成為生活的一部分,而不是高門檻的專業行為。」因此,團隊不僅提供貼近日常、低門檻的理財商品,也將證券交易工具「大戶投APP」,打造成引導新手投資人建立投資觀念的平台。

例如投資新手容易入門的股票申購,於今年重磅推出的「智慧申購」功能,使用者只要透過「大戶投APP」預先設定申購條件,並於交割帳戶內保留足額圈存款項,系統便會在符合條件時,自動代為執行新股抽籤,功能可連續運作達三個月不中斷,助投資人參與新股市場更便捷、更高效,不再錯過申購良機。

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永豐金證券副總經理暨數位金融處處長劉柏甫
圖/ 數位時代

讓投資科技賦能 永豐「DAWHO × 大戶投」以創新服務擴大普惠金融

第三步是透過智慧化技術提供客戶所需的普惠金融服務、持續完善永豐 DAWHO 數位金融生態圈。例如,永豐銀行於 2019年推出智能理財服務「永豐 ibrAin」,打破傳統複委託大額投資的限制、讓年輕族群與小資族可以低門檻(新臺幣1,000元起)、高度自動化的方式進行全球 ETF 定期定額投資,降低參與全球資產配置的門檻。另一方面,若投資人已擁有自己喜好的投資標的,則可以利用永豐金證券存股平台,除了享低門檻定期定額申購服務,也提供業界首創的「美股股利再投入」自動化服務。

「2025 年初獲金管會核准上線的『股票禮品卡』服務,也是響應普惠金融而生的全台獨創應用。」劉柏甫指出,團隊觀察到愈來愈多民眾希望以金融商品取代現金紅包,在滿月、年節或畢業等重要時刻傳遞祝福外,還能多賦予傳承財富累積的價值觀,因此推出百元面額、人人可負擔的股票禮品卡,讓投資成為日常送禮的選項。
值得特別一提的是,股票禮品卡不僅僅是一張「卡片」,而是可以直接導向投資行動,可用來扣抵存股平台購買股票的手續費、與證券交割款,將「送禮」轉換成「啟動投資」的第一步。

分群經營深度留客 陪伴客戶累積長期財富

從銀證整合、生活金融到智慧化服務,永豐銀行與永豐金證券的核心目標,始終是陪伴客戶,讓客戶可以隨著使用的時間增加,逐步放大財富成為「大戶」;也因此,2026 年永豐DAWHO在既有「大大」與「大戶」分級之外,新增「大戶 Plus」等級,回應資產成長型客戶的進階需求。

嚴國瑞副總經理表示,平均財富達百萬元,且單筆換匯新臺幣五仟元以上,或以DAWHO綁定為永豐金證券交割戶,買入一筆證券台股現貨交易成交(含豐存股)的客戶,即可成為「大戶 Plus」,享每月跨行提款或轉帳共30 次免手續費禮遇、DAWHO 現金回饋信用卡消費最高 6% 現金回饋等優惠,同時還享有訂閱制知識學習平台—豐學 Prime 2.0 30天的免費體驗,以基礎的投資觀念、理財小技巧等實用理財知識,協助投資人強化基礎理財觀念與風險管理能力。

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圖/ 數位時代

展望未來,永豐銀行與永豐金證券除持續深化既有服務外,將持續舉辦DAWHO × 大戶投相關活動,DAWHO APP也將推出外幣新功能,及導入更多個人化智慧服務,藉此降低資訊落差、強化金融教育,打造能真正提升大眾財務韌性的整合式數位金融平台。

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