【圖解】消滅官僚與黑箱!用程式碼、投票就能管理,一文看懂什麼是DAO?
【圖解】消滅官僚與黑箱!用程式碼、投票就能管理,一文看懂什麼是DAO?
什麼是DAO?

「先生我們需要你的愛心。」從捷運站到網路上,總是有為各種名目籌集善款的活動,但阻止人們掏出腰包的除了阮囊羞澀,其中一個重要原因便是對慈善團體的不信任。

自己捐出的錢能否得到善用、慈善團體是否能為弱勢族群帶來幫助,種種疑惑都是人們投入公益的阻力。2020年的全球捐款趨勢調查中就提到,擔心捐款遭濫用是人們不捐款的第4大原因(前3為經濟窘迫、以擔任志工或捐物資代替)。

2019年時梵蒂岡曾被披露,旗下募集的善款「伯多祿獻金」(Peter's Pence)每年獲得超過5,000萬歐元捐贈,實際上卻只有10%被用於救濟,其餘部份都被用於填補教廷的財政缺口,進而引發外界議論。

目前的組織、企業架構不夠透明,導致「信任」對慈善機構或捐款者雙方的成本都過於高昂,而這正是現在掀起浪潮、以還政於民為中心思想的Web3,試圖解決的問題之一。

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組織決策,由DAO成員一同決定——以區塊鏈借貸平台MakerDAO為例
圖/ 數位時代製作

DAO(Decentralized Autonomous Organization,去中心化自治組織)被認為是解決這項宿疾的一帖良藥。DAO是種基於區塊鏈,依靠智慧合約運轉的組織架構,由所有成員一同治理, 將治理民主化,而非金字塔式自上而下的管理,組織不再被少數人掌握,消除官僚制度效率不佳等種種弊病。

理想情況下,DAO的一切規範都以智慧合約記錄在區塊鏈上,是一個由電腦程式管理的組織,能夠自主營運,成員可以按照規則發起議案,所有人都有投票權共同表決得出結論,且組織具有高透明度,所有投票項目與結果都是公開的,成員間甚至不必認識彼此,連帶解決人與人的信任問題。

DAO在近年快速成長,DAO數據平台DeepDAO資料顯示,目前投入該領域的人數超過180萬,且整體管理的資產總額達到79億美元。

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將慈善事業去中心化,解放千億美元成本

特斯拉執行長伊隆.馬斯克(Elon Musk)胞弟金巴爾.馬斯克(Kimbal Musk,後稱馬斯克)去年11月在推特上表示,他相信Web3能夠把慈善事業去中心化,光是美國就有潛力從官僚制度中解放1,000億美元。

馬斯克成立了致力於食物正義的慈善機構Big Green DAO,主要透過在校園、社區培植菜圃,開班授課增進孩子對栽種過程、食物健康的認識,計畫接下來1年內實驗DAO能否改善慈善機構常面臨的問題。

創投a16z在旗下科技媒體《Future》中提到, 管理共同資產、決定其用途是DAO適用的主要領域之一,這正是慈善團體的核心需求。

根據美國National Philanthropic Trust統計,美國人2020年捐款金額達到4,714億美元,然而「慈善事業中大部分的資金,都耗在過程中的各種支出,花費在程序及官僚制度上的成本太多了。」馬斯克指出。

他透露自己曾造訪過位於西雅圖的蓋茲基金會總部,那有著上千名員工、全球最大的慈善基金會宛如聯合國一般繁忙,但背後卻是龐大的營運成本。

「我認為他們的出發點是好的,但他們管理上花費了大量資金,而且不夠透明。」馬斯克認為,DAO提供了更簡單的替代方案,「我們何必要辦公室?我們的人分散各地,連一個房間都塞不滿。」

另外,馬斯克還希望藉由DAO驗證,如果將決定捐贈計畫的權限交還給第一線,是否比會議室裡一小撮人鼓搗出的結論更好。Big Green DAO預計會在實驗裡動用超過100萬美元,所有捐款者與合作夥伴能夠共同投票決定使用方向。

金巴爾馬斯克推特
著名慈善家金巴爾.馬斯克在推特上表示,透過Web3將慈善事業去中心化,可能從美國官僚制度中解放1000億美元。

雖然只是實驗階段,馬斯克相當看好DAO將為慈善事業帶來正向改變。他的樂觀並非毫無根據,近幾年來愈來愈多DAO繳出亮眼的成績單。Gitcoin是個資助開源計畫發展的DAO社群,過去2年裡成功為開源軟體開發者提供超過5,000萬美元資金援助。

而2021年11月突登場的ConstitutionDAO,在短短幾天內從1.7萬人手中募集超過4,000萬美元,參與美國憲法競標的行動力,更讓外界對DAO的關注度提升到新高點。

不只是慈善事業,DAO也被寄予改變企業的厚望。2022年1月,曾被外界譽為「女版」賈伯斯,卻被揭穿造假的血液檢驗新創Theranos創辦人伊莉莎白.霍姆斯(Elizabeth Holmes)被判決4項詐欺罪。

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由Elizabeth Holmes創辦的Theranos,公司內部的中心化管理、不透明成為揭露造假罪名的弊端之一,DAO正是因應當前傳統企業舊習,而躍上檯面的新組織模式。
圖/ Krista Kennell / Shutterstock.com

在Theranos裡,管理層隔絕了每個部門可以獲得的資訊,每位員工埋首任務,卻無法得知最終能否打造出實際可行的解決方案,加上管理層的施壓,即使洞察到欺騙的情況,大多數人仍然不敢對外揭露。

傳統企業架構的中心化管理、不透明成為這起驚世騙局的溫床。實際管理企業的經理人,可能出於種種目的做出不利於公司的抉擇,可能是Theranos中的騙局,又或者酬庸、裙帶關係等問題。反之, DAO能夠將權力下放包括員工、股東在內等所有利益相關人員,共同為公司狀況做出決定 ,也能削弱明星創辦人的光環。

回饋所有參與者,創造DAO營運原動力

一個妥善經營的DAO,不僅能夠消除傳統組織架構存在的難題,更可以為組織持有的虛擬資產加值,帶給所有參與者獎勵,同時也能激發人們參與治理的動力。

Gitcoin一份調查指出,參與多個DAO的民眾,時常面臨疲於應對各種領域問題的情況。倘若沒有足夠的回饋,很難吸引廣大社群持續花費時間、精力關心組織進程,甚至主動發起議案。

區塊鏈借貸平台MakerDAO是第一個建立在以太坊(Ethereum)的貸款服務,旗下擁有Dai、MKR兩種加密貨幣。Dai是一種穩定幣,用戶透過智慧合約抵押以太幣取得,再經由交易所兌換成法幣。

用戶償還債務時,必須支付一筆MKR作為利息,同時系統也會銷毀一定數量的MKR。MKR是參與MakerDAO治理所需的代幣,類似於公司的「股份」,當借貸服務蓬勃發展,MKR數量會漸漸減少,價格也會隨之上升。

換句話說,只要參與者積極推動MakerDAO發展,手中持有的MKR代幣就會愈來愈有價值。2017年至今,MKR的價格已經從新台幣1萬元成長至5萬元以上。

但DAO縱使解決許多現有組織架構的頑疾,本身也有不少問題需要克服。例如,DAO的運行依託於智慧合約的程式碼,導致一旦出現問題、發現漏洞就會受到嚴重打擊,且即使發現漏洞,在投票過程中也無法即時修正。

成立於2016年的The DAO,是一個建立於區塊鏈的創投平台,成功募集當時等價1.5億美元的以太幣,不料僅推出3個月,就因為程式碼漏洞遭受駭客攻擊,被竊走約6,000萬美元的以太幣,最終曇花一現。

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建立於區塊鏈的去中心化自治組織The DAO,在2016年遭駭客攻擊,被竊取近6,000萬美元以太幣,成為以太坊(Ethereum)史上最大一次遭竊事件。
圖/ Shutterstock

如何與現有法律制度接軌,也是每個DAO必須面對的問題。The DAO事件鬧大後,美國證券交易委員會直接發話,DAO同樣需要遵守證券交易的規範,該組織及所有投資人都可能違反證券交易法。

另外,目前智慧合約也難以完全因應現實可能遇上的各種問題,因此絕大多數DAO都還處於過渡階段,由一個特定團隊協助組織經營,要實現理想中完全自動化,全權由社群共同營運的DAO組織,且無須擔憂資安問題,勢必還有一段路要走。

DAO絕不是一個完美無暇、終極的解決方案,而是因應目前企業、組織存在的弊病,被開闢出的另一條道路,未來也可能有更優秀的辦法取而代之。但面對當下的困境,它給出了一個令許多人信服的解答,勢必也將激發人們對於未來組織樣貌的更多想像。

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責任編輯:黃翊禎、蘇柔瑋

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永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合 ,三大策略啟動生活金融新時代
永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合 ,三大策略啟動生活金融新時代

數位金融競爭白熱化,永豐不光只是比利率與回饋,今(2026)年開始從「使用者需求」重新定義服務。永豐銀數位帳戶DAWHO推出上市即引發話題,第3年達成損益兩平、第4年開始獲利,至2025年9月底戶數突破211萬。永豐金證券則以自建交易平台「大戶投APP」累積近百萬次下載量,持續深耕投資科技。如今,永豐透過「DAWHO × 大戶投」銀證整合,正在以三大策略打造一站式生活金融體驗,要陪伴客戶從儲蓄、消費到投資、走出一條屬於客戶的財富成長路徑。

數位帳戶不是新服務,當多數銀行仍將焦點放在利率、回饋與開戶規模,永豐選擇從使用者需求出發,重新思考、設計與推出數位金融服務,讓 DAWHO 得以在高度同質化的市場中後發先至,持續推出貼近實際生活場景的數位金融服務體驗。

永豐銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞表示:「我們從一開始就設定清楚目標,要用DAWHO(Digital Account With Happiness Openness)打破只有高資產客戶才能享有完整金融服務的既定印象,讓年輕世代也可以享受『豐裕快樂』且備受尊重的金融服務。」隨著客戶年齡與資產結構逐步轉變,永豐將透過 DAWHO 數位生態圈以更細緻的服務滿足 25 至 40 歲亨利族(HENRYs;High Earner, Not Rich Yet)的需求,引領客戶逐步將資產放大。

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永豐銀行副總經理暨數位金融處處長嚴國瑞
圖/ 數位時代

開戶到投資一站完成,永豐「DAWHO × 大戶投」銀證整合推進生活金融

永豐整合銀行與證券帳戶,推出「DAWHO × 大戶投」,讓客戶可以在線上一次完成新臺幣、外幣、信託,以及國內證券與複委託帳戶的開立,省去重複填寫資料、跨機構審核、多次等待的時間,將過往分散、繁瑣的流程,整合為直覺、便利的一站式體驗。「銀證整合」下,在銀行DAWHO APP可輕鬆查看證券台股與複委託庫存,一眼掌握銀證投資分布;在證券大戶投APP,也可以清楚查看銀行餘額與近14日明細,評估交割金額是否足夠,免去切換平台的煩惱。

透過「DAWHO × 大戶投」的持續優化,串聯起儲蓄、消費、投資正三角的美好生活。為了實踐 DAWHO 願景,永豐的第二步是把儲蓄、消費、投資串成一個正三角的生活金融服務。客戶可以將刷卡回饋直接存入DAWHO 數位帳戶,再透過大戶投進行投資,讓日常消費自然銜接到長期理財,把最直覺的刷卡回饋變成「有紀律的資產累積」。

永豐金證券副總經理暨數位金融處處長劉柏甫表示:「我們希望讓投資成為生活的一部分,而不是高門檻的專業行為。」因此,團隊不僅提供貼近日常、低門檻的理財商品,也將證券交易工具「大戶投APP」,打造成引導新手投資人建立投資觀念的平台。

例如投資新手容易入門的股票申購,於今年重磅推出的「智慧申購」功能,使用者只要透過「大戶投APP」預先設定申購條件,並於交割帳戶內保留足額圈存款項,系統便會在符合條件時,自動代為執行新股抽籤,功能可連續運作達三個月不中斷,助投資人參與新股市場更便捷、更高效,不再錯過申購良機。

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永豐金證券副總經理暨數位金融處處長劉柏甫
圖/ 數位時代

讓投資科技賦能 永豐「DAWHO × 大戶投」以創新服務擴大普惠金融

第三步是透過智慧化技術提供客戶所需的普惠金融服務、持續完善永豐 DAWHO 數位金融生態圈。例如,永豐銀行於 2019年推出智能理財服務「永豐 ibrAin」,打破傳統複委託大額投資的限制、讓年輕族群與小資族可以低門檻(新臺幣1,000元起)、高度自動化的方式進行全球 ETF 定期定額投資,降低參與全球資產配置的門檻。另一方面,若投資人已擁有自己喜好的投資標的,則可以利用永豐金證券存股平台,除了享低門檻定期定額申購服務,也提供業界首創的「美股股利再投入」自動化服務。

「2025 年初獲金管會核准上線的『股票禮品卡』服務,也是響應普惠金融而生的全台獨創應用。」劉柏甫指出,團隊觀察到愈來愈多民眾希望以金融商品取代現金紅包,在滿月、年節或畢業等重要時刻傳遞祝福外,還能多賦予傳承財富累積的價值觀,因此推出百元面額、人人可負擔的股票禮品卡,讓投資成為日常送禮的選項。
值得特別一提的是,股票禮品卡不僅僅是一張「卡片」,而是可以直接導向投資行動,可用來扣抵存股平台購買股票的手續費、與證券交割款,將「送禮」轉換成「啟動投資」的第一步。

分群經營深度留客 陪伴客戶累積長期財富

從銀證整合、生活金融到智慧化服務,永豐銀行與永豐金證券的核心目標,始終是陪伴客戶,讓客戶可以隨著使用的時間增加,逐步放大財富成為「大戶」;也因此,2026 年永豐DAWHO在既有「大大」與「大戶」分級之外,新增「大戶 Plus」等級,回應資產成長型客戶的進階需求。

嚴國瑞副總經理表示,平均財富達百萬元,且單筆換匯新臺幣五仟元以上,或以DAWHO綁定為永豐金證券交割戶,買入一筆證券台股現貨交易成交(含豐存股)的客戶,即可成為「大戶 Plus」,享每月跨行提款或轉帳共30 次免手續費禮遇、DAWHO 現金回饋信用卡消費最高 6% 現金回饋等優惠,同時還享有訂閱制知識學習平台—豐學 Prime 2.0 30天的免費體驗,以基礎的投資觀念、理財小技巧等實用理財知識,協助投資人強化基礎理財觀念與風險管理能力。

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圖/ 數位時代

展望未來,永豐銀行與永豐金證券除持續深化既有服務外,將持續舉辦DAWHO × 大戶投相關活動,DAWHO APP也將推出外幣新功能,及導入更多個人化智慧服務,藉此降低資訊落差、強化金融教育,打造能真正提升大眾財務韌性的整合式數位金融平台。

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