究竟加密資產該如何監管？幣安學院與政治大學法學院科技變革與金融創新中心（FINTEC），於本月6日聯合舉辦「數位資產研究沙龍」講座，邀請台灣業內專家學者，共同探討加密資產應用與未來產業監理。
幣安全球合作夥伴團隊成員Damien Ho認為，Web3一詞的出現，代表區塊鏈從技術走向應用導向，相較於Web1和2，Web3是一種價值傳遞（transformation of value）的改變，能夠解決傳統金融存在的一些痛點，包括在傳統慈善捐贈上效率不彰、不透明的問題。
但Damien也強調，在推廣金融創新的同時，企業也必須做好傳統金融上的風險管理的一些要求。
台灣大學助理教授葛如鈞則觀察，過去Web2是自媒體時代， 在Web3會有機會蛻變為「自經濟體」的時代，透過區塊鏈技術，每一個人都可能成為一個經濟體 ，並且在行銷傳播的過程中，有機會讓數位金融和數位資產更為日常化。過去我們認為不可能的事情，也將有機會成為一種新的文化習慣。
同時，葛如鈞和台灣區塊鏈愛好者協會理事長高崎鈞，也共同提到了企業社會責任（ESG），將可能是未來區塊鏈技術應用的產景之一。
高崎鈞分析，Web2屬於平台經濟，而Web3則是一種協定經濟，相信未來Web3即將進入產業化過程，其將出現明顯的分工，讓每個人都可以從中獲益，並且現在Web2企業普遍面臨ESG的問題，Web3其實能夠創造一些加值與賦能效果，幫助企業達成相關目標。
面對未來的挑戰，Damien認為，對於中心化平台而言，如何重建信任是現在最重要的挑戰，而企業必須從三個層面思考，首先，是否具有可持續性的商業模式，以及用戶資產保護以及犯罪防治，中心化交易所作為人們進入加密貨幣的重要門戶，必須滿足以上三點才能重建用戶信心。
目前，台灣除了證券型代幣（STO）以及反洗錢（AML）外，並沒有從金融層面上與加密貨幣直接相關的監管法案，但在進一步討論行業監管問題時，理律法律事務所合夥律師熊全迪認為，應該先釐清加密資產的屬性、虛擬資產服務提供商(VASP)是否該被視為傳統金融機構，再來進行監管。
台灣大學法學院副教授楊岳平則認為，不管資產屬性為何，若要經營信託業務，就需要牌照制度，而這同樣適用於加密資產行業。
但他也點出，台灣在虛擬資產的監理上，可能會需要一個特別法。幣安全球合作夥伴法律團隊代表Sonya Mahbubani則分享到，在某些對於加密資產友善的地區，監管者思考的層面不會僅限於託管或交易相關，而會由風險管理角度出發，思考用戶的風險在哪裡，以及要如何管理這些風險。
談及用戶資產保護方面，Sonya表示，最重要在於保持透明， 讓用戶知道他們在交易所的資產狀態，同時用戶資產也必須被良好保管，如在幣安將資產分別儲存於冷熱錢包當中。
但另一方面，楊岳平指出，除了保持透明外，對於傳統金融的某些要求如保險信託，可能也需要被納入加密資產的監理，熊全迪則指，傳統信託使用的是金錢，但加密行業存放的是加密資產，也是監管者必須思考之處。
Sonya進一步補充到，現行銀行法法規未必適用於數位資產企業，她認為，銀行對於整體金融體系有著相當大的影響，但加密資產卻僅佔一小部分。
提到區塊鏈的犯罪問題，Sonya解釋，加密資產具有可追蹤性，並且多數交易須透過中心化交易所完成，因此當惡意份子想轉入傳統銀行時，交易所就有很高機會找到帳戶所有人，尤其如幣安要求所有客戶都須完成KYC，並且幣安也時常與執法單位合作，追蹤可疑交易。
最後，講者們也一致認為，監管單位與行業參與者之間應該有更多的有效對話，Sonya表示，與其在既有的框架上立法，更重要是彼此間的分享，她鼓勵更多的溝通與對話。楊岳平則指出，監管單位需要更多的決心去採取實際行動，才能夠能建立起行業、監管單位和用戶間的相互信任，而熊全迪則建議，在制定監管政策以前，監管單位仍該思考監管所必須付出的成本。
核稿編輯：高敬原
