【觀點】大監管時代來臨！海外交易所要落地台灣，這五件事一定要做|數位時代 BusinessNext

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##### 海外交易所想落地台灣！這五件事情需注意

對於海外的加密貨幣交易所而言，若希望在台灣順利地開展業務，勢必需要遵循一系列複雜的合規程序以及考慮各種法律法規。以下將詳細闡述此過程，以及涉及其中的各項注意事項。

第一：法律地位的確認、避免陸資認定

當海外加密貨幣交易所，如幣安（Binance）計劃在台灣落地時，需要充分考慮其法律地位，以確保避免被認定為陸資，這可能需要與中國大陸有關聯，進而導致經濟部投審會的陸資審查程序。

考慮到幣安創辦人趙長鵬（CZ）雖然是中國人，卻持有加拿大國籍，這樣的身份背景使得交易所需要謹慎地構建其公司架構，避免陷入不必要的法律糾紛。

其中，幣安台灣分公司的負責人Nirun Fuwattananukul的泰裔背景，是一個成功的策略範例。他作為一名泰國裔的負責人，將公司與中國大陸的關聯性減至最低，成功地避開了陸資的問題。這樣的選擇在法律地位的確定上起到了重要作用，也為幣安在台灣的合規運營創造了有利條件。

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第二：合規防洗錢（AML）法規遵循

在外國加密貨幣交易所在台灣開展業務的過程中，合規防洗錢（AML）法規的遵循至關重要。

特別是根據台灣金融監管機構的要求，交易所必須確保其業務遵循洗錢防制法的規定。洗錢防制法針對一系列與金融相關的業務設立了法律標準，以確保交易所在進行加密貨幣交易時，能夠有效地識別和防止可能的洗錢活動和資金濫用行為。

在台灣，洗錢防制法特別強調了五個與虛擬通貨平台業務：

虛擬通貨與新台幣的交換： 交易所必須確保在虛擬通貨和新台幣之間的交換過程中，能夠有效地監控交易和識別任何可能的洗錢行為。
虛擬通貨之間的交換： 如果交易所提供虛擬通貨之間的交換服務，他們需要確保交易過程中的合規性，以防止資金流動的不透明性。
虛擬通貨之間的移轉保管： 交易所如果涉及虛擬通貨之間的移轉保管，必須建立適當的內部控制和審核程序，以確保資金的安全和合法性。
管理虛擬通貨： 交易所需要建立系統來管理虛擬通貨，包括確保交易活動的透明度和合法性。
相關的一般性概括條款： 這涉及對其他可能涉及洗錢行為的情況，進行預防性監控和報告。

幣安及任何外國交易所顯然有進行上述業務，因此，在台灣開展業務時必須確保其內部控制和監控機制能夠有效地應對這些洗錢防制法的要求。

這包括充分了解其用戶，實行「知識您的客戶」（KYC）程序，保留交易記錄，定期進行風險評估，並在必要時向相關當局報告可疑交易。這些合規措施不僅有助於交易所遵守法律法規，還有助於保障業務的可持續發展，確保用戶權益得到充分的保護。

第三：衍生品交易與期貨法規考慮

在談到外國加密貨幣交易所在台灣開展業務時，必須特別關注的一個重要方面是衍生品交易，尤其是合約交易與期貨交易。

幣安作為知名的交易所，以其合約交易而聞名，這涉及著多種不同的合約型態。基本上，這些交易模式的核心概念是將虛擬通貨作為保證金，並根據對虛擬通貨未來漲跌的判斷，決定是否開倉做多或者進行賣空，以實現獲利。

舉例來說，美國的CFTC（Commodity Futures Trading Commission）對於期貨交易，有一套自己的標準來進行規範和認定。

而在台灣，金管會認定了一旦合約交易具有期貨性質，就需要遵循台灣的期貨交易法規。這意味著，就算加密貨幣本身不被視為金融特許，但在進行合約交易時，仍然需要遵守相關的金融法律法規。

因此，在外國加密貨幣交易所在台灣提供合約交易業務時，必須慎重考慮期貨交易法規。特定的交易模式可能被視為期貨，並需要取得法律准許。這可能涉及到金融機構的參與，並需要遵循高度嚴格的合規標準，以確保交易的合法性與透明度。這項考慮是外國交易所在台灣業務展開過程中的重要一環。

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第四：第三方支付服務業規範

自幣安的所營事業登記以觀，明確提到了第三方支付的服務業，這意味著幣安可能在台灣展開涉及支付的業務。根據目前的法規狀態，加密貨幣交易所可能不需要特定的金融執照，這為其在支付業務領域帶來了一定的彈性。

然而，即便在彈性較大的環境下，交易所仍然需要謹慎處理第三方支付業務。他們需要確保支付流程的透明度，遵守相關的經濟部法規和自律要求，以確保用戶的權益和資金的安全。這不僅有助於建立交易所的信任度，也是確保長期經營成功的重要一環。

是以，在外國加密貨幣交易所進行台灣業務時，需深入考慮不同業務面向的法規和規範。不同的業務活動可能涉及到不同的法律要求，因此交易所應該進行個別檢視，以確保在各個業務範疇內合規運作，前述幣安的合約交易及第三方支付即為事例。

第五：用戶資金保護與信託專戶

當用戶成為交易所的客戶時，他們通常需要在交易所註冊並綁定自己的銀行賬戶。

這個過程確保用戶能夠將資金轉入交易所進行交易，也能夠在需要時順利將資金提取到自己的銀行賬戶中。交易所通常與特定的銀行合作，以確保用戶的入金和提款過程順暢，同時也確保用戶資金的安全性。

在用戶資金保護方面，交易所可以採取多種策略來確保用戶的資金安全。其中一個重要的做法是通過設立專門的信託專戶來實現，將用戶的存款資金與平台的運營資金分開管理，以防止混用或濫用。將用戶的資金存放在獨立的賬戶中，由受信任的銀行或金融機構管理，以確保其不會受到平台內部變動的影響。

##### 結論

外國加密貨幣交易所要在台灣建立業務，需要通過遵循多項法律法規，確保合規運作。這包括適用的AML法規、期貨交易法、第三方支付服務業規範等。

同時，交易所應該維護用戶資金安全，選擇適合的信託專戶來保護用戶資金。最後，交易所應該根據不同的業務面向，進一步檢視相關法規，確保在各個範疇內實現合規運作。

這些合規努力不僅有助於保障交易所自身的合法性和信譽，也是確保用戶權益和業務可持續發展的關鍵因素。因此，外國交易所在台灣落地的過程中，務必謹慎考慮各種合規要求，以確保營運的順利進行。

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核稿編輯：高敬原

2026台灣設計展於9月24日至10月11日在桃園登場，以「桃園流」為主題，結合千塘之鄉的水文地景、國門之都的航空與物流優勢、多元族群文化匯流，以及 AI 科技應用，展現城市運轉的動態美學。

其中，為提供民眾不同於以往的互動體驗，AIoT 智慧感知大數據平台服務商棋苓（Chylyng）推出全展區 AI 穿戴互動體驗「FLOW CHECK」。參觀者配戴主辦單位提供的智慧手環後，可沿著展場動線於不同站點進行互動。即使多人同時參與，每位參觀者仍可依照不同的路徑、選擇與互動節奏完成體驗；系統並依據互動過程與結果，即時生成專屬的 Flowmomo 數位卡牌，讓參觀者儲存並帶走屬於自己的展覽體驗紀錄。

看似簡單的手環互動，背後其實是一套整合穿戴裝置、即時感測、場域互動、資料處理與雲端服務的完整系統。尤其在大型公開展覽環境中，不僅必須因應大量參觀者於短時間內同時使用，也必須確保從手環感測、站點互動、資料傳輸到最終結果產出的每一個環節，都能維持即時且穩定的服務品質。

棋苓以自主開發的 Eleplo AIoT Platform 為技術核心，整合穿戴裝置、感測設備、人員與資產定位，以及即時事件與資料管理，並負責建構 FLOW CHECK 的手環互動邏輯、站點應用、卡牌生成及參觀者操作介面。

專業分工合作：諾德資訊坐鎮後端，撐住大型公開展覽的服務韌性

為了讓系統從開發與測試環境順利進入大型公開場域，並進一步提升正式服務的可用性、資安與系統韌性，諾德資訊與棋苓採取專業分工合作。棋苓聚焦於 AIoT 平台、穿戴應用及使用者體驗；諾德資訊則負責後端基礎架構、正式環境部署、壓力測試、高可用性驗證，以及服務上線後的系統與流量監控。

由於展場現地部署時間僅有兩天，雙方將大量驗證工作提前至開展前完成。諾德資訊於正式開展前約一個月即建置專用測試環境，讓棋苓的應用服務提早與正式營運架構整合，並進行壓力測試、高可用性驗證及異常情境測試，使原本必須於現場進行的系統驗證工作大幅提前完成。

諾德資訊業務開發經理邱柏瑞表示：「FLOW CHECK 的挑戰在於大量參觀者可能集中於同一時段使用手環，因此除了確保服務穩定之外，也必須辨識進入系統的流量究竟來自真人使用者、合法自動化程式、AI Bot 或惡意攻擊，並透過即時監控及早發現異常。」為此，諾德資訊導入 IntelliFend Bot Management，協助辨識真人使用者、合法自動化及異常機器人流量，並於展覽公開服務期間透過遠端監控，持續掌握主機、資料庫、應用服務及外部流量狀態。

此外，為驗證系統在大型展覽情境下的承載能力，正式展出前，諾德資訊亦協助棋苓進行大規模壓力測試，模擬最高約 3 萬人同時使用的流量情境，提前觀察系統資源使用狀況、服務反應與可能的效能臨界點，並據此進行相關調校。

透過棋苓在 AIoT、智慧穿戴與互動應用上的技術能力，以及諾德資訊在正式營運環境、資安、壓力測試與維運監控上的經驗，雙方在展覽正式開放前，即完成從應用層到基礎架構的完整驗證，讓 FLOW CHECK 能夠在大型公開場域中穩定提供即時的 AI 穿戴互動體驗。

AI加速開發腳步，但也增加「上線」考驗

從生成式AI到代理式AI，軟體開發速度快速提升，過去需要長時間才能完成的產品原型（Prototype）與概念性驗證（PoC）專案，現在可以很快完成驗證，讓軟體商有更多時間跟資源投入客戶需求、產品創意與使用體驗。

但是，從PoC走到Production，面對的是完全不同的考驗。
諾德資訊技術長張家榮解釋，進入正式環境（Production）後，軟體服務必須面對真實使用者的流量、不同客戶的IT環境、計算資源擴充、資料庫負載、網路連線、資安攻擊，以及服務異常時的切換與處理，就算在壓力測試時表現正常的系統，也可能在Production的時候出現問題。

更值得特別注意的是，AI不只讓開發者更快，也讓攻擊者發現漏洞的速度加快；過去，服務上線後還有時間慢慢觀察、修正，現在，服務一上線，可能很快就遭到掃描甚至攻擊。

也因如此，軟體商、系統整合商選擇基礎架構夥伴的條件開始改變，從過去關注功能與價格轉向：產品能不能順利上線？出了問題誰來處理？面對流量變化與資安風險，服務能不能持續運作？

張家榮表示：「諾德資訊可以提供從公有雲、私有雲、地端、邊緣運算、主機代管、網路，到維運與監控等服務，讓軟體夥伴可以將資源集中在應用與客戶需求，無須擔憂Production議題。」

不僅提供資源，諾德資訊將Production變成一項服務

而這也是諾德資訊會提出「Production as a Service」的原因：不是在提供另一種雲端或主機服務，而是將軟體從開發走向正式營運所需的Production流程，轉化成可以被專業分工、驗證與持續維運的一項服務。

「Production as a Service不是單純把主機或雲端資源租給客戶，而是共同檢視這套軟體能不能順利上線與正常營運。」邱柏瑞表示。

實際做法包括，在上線前協助檢視架構，建立與正式環境相近的測試環境，確認系統正常狀態、最大承載量與資源需求，並驗證高可用性、資安、備援及服務切換機制；上線後則持續監看服務狀態、容量與流量，及早發現異常並處理。

諾德資訊之所以有這樣的服務能力，可以歸結為三點：

第一，長期累積的基礎架構與維運經驗，目前，諾德資訊同時服務的客戶數近30家，應用情境涵蓋IoT、購物平台、遊戲、音樂等不同類型的軟體服務。

第二，諾德資訊將每一個客戶遇到的問題與解決方案收攏至知識庫，讓團隊成員可以快速處理、借鏡，滿足客戶需求。

第三，依循ITIL的維運精神，並具備ISO 27001等資安相關認證，將服務流程、操作紀錄、備份、監控與異常處理等機制內化到服務之中。

這也是諾德資訊與單純提供雲端、IDC或主機代管服務的業者之間的最大差異：交付的不僅是基礎設施，而是讓服務持續運作的能力。面對客戶同時使用公有雲、私有雲、地端與邊緣運算環境，諾德資訊另以 MQloud 提供統一管理，把網路、防火牆、流量、監控與帳務收進同一套平台，降低跨環境營運的複雜度。

「軟體商負責開發，就像晶片設計公司；諾德資訊則負責協助完成測試、製程調整與正式生產，讓產品真正走向市場，希望成為『軟體界的台積電』。」張家榮如是說道。

展望未來，諾德資訊將持續深化 Production as a Service，成為軟體公司從上線到長期營運的夥伴。自構想階段起即與軟體商共同討論架構，於測試階段協助驗證，於準備上市時承接正式環境，上線後則持續守住流量、資安與服務韌性。軟體開發者與 SaaS 業者可將資源集中於產品與客戶，完整基礎架構與 24×7 維運則由諾德資訊端到端承接。