OKX Ventures Q3季報：仍聚焦比特幣、以太坊、AI等主流生態|數位時代 BusinessNext

一、關於行業洞察

宏觀調控方面，聯準會降息帶來宏觀層面利好，各大DeFi 協議因此獲益。

聯準會在9 月大幅降息 50 個基點，將聯邦基金利率降至 4.75% 至 5% 之間，帶來了短期波動，但比特幣的長期前景依然穩健。

隨著全球金融體系對貨幣擴張的依賴加深，BTC 作為獨立於央行政策的全球資產，吸引力持續增強，現貨ETF累計淨流入213億美元。

以太坊主網數據保持穩定，Pectra 升級預期帶來網路的功能、安全性和效率的提升。

鏈上平均日活躍用戶48萬，日交易120萬筆，各大借貸平台的 USDC、USDT、DAI 綜合使用率飆升至 87%，達到了 2024 年 6 月下旬以來的最高水準。隨著DeFi收益率的上升，降息有望重啟加密信貸市場並推動鏈上活動的蓬勃發展。

公鏈生態層面，以Sui 為代表的各大公鏈數據表現亮眼，更多創新有待發掘。TVL 突破 14 億美元，DEX 日交易量達 1.8 億美元，且每日交易量和活躍地址數均創新高。

NAVI Protocol為首的流動性協議TVL超5億美元，頭部 DEX Cetus 位居全鏈 DEX 交易量 Top 10，單周交易量突破10億美元。

SUI 生態主流資產交易量穩步增長，Memecoin和社區資產的交易量也大幅激增。因此，我們也看好 Monad 為代表的並行區塊鏈及其生態的項目 aPriori。

Meme「超級週期」概念帶來更多注意力，為 AI 發展帶來新的變數，娛樂化 IP 吸引更多注意力。

當前AI Memecoin 的總市值已超過 20 億美元，Memecoin平均交易量與去年相比增長了 5 倍以上。

Terminals of Truth 和 GOAT 的熱潮帶來了 AI 生成內容、模因文化和投機市場行為的新用例，同時帶動了Solana單日超過450萬筆鏈上交易以及日活躍用戶690萬的高峰，與Meme強相關的DEX創下費用新高。

OKX Ventures Q3 投資項目一覽

OKX Ventures 在 Q3 季度的投資賽道覆蓋比特幣生態、以太坊等一層網路以及AI、區塊鏈數據平台等方向，參與投資zkLink、Monad、aPriori、Space and Time、Prodia等項目。以下是項目相關情況。

1、zkLink

zkLink 是一個基於零知識證明（ZKP）技術的多鏈去中心化金融（DeFi）基礎設施，旨在解決當前區塊鏈生態系統中流動性分散和跨鏈交易成本高的問題。

它通過構建一個聚合的 Layer 3 zkEVM 網路（zkLink Nova），實現了以太坊及其 Layer 2 網路之間的無縫連接和流動性聚合。

作為第一個聚合的Layer 3 zkEVM 網路，zkLink Nova 解決了以太坊 L2 上的流動性碎片化問題，允許 DApp 在多個 L2 上無縫部署。

為高性能 ZK 應用提供訂製化的擴展引擎，支持多種應用場景，包括現貨交易、衍生品交易和 NFT 交易。

該項目主要解決的問題：

跨鏈流動性聚合，無縫多鏈交互：zkLink 通過其協議連接不同的 L1 和 L2 網路，簡化了跨鏈交易流程，使用戶可以在不同區塊鏈上自由交易，無需頻繁切換網路或錢包。
豐富的生態項目：zkLink 已與多個項目合作，形成了一個豐富的生態網路，吸引了大量用戶參與其 DeFi 活動。
創新技術解決方案：結合ZK-Rollup 和預言機網路，zkLink 提供了一種高效且安全的跨鏈交互機制，極大提高了生態整合效率。
提升用戶體驗，推動去中心化金融生態系統的發展，成為連接不同區塊鏈的重要橋梁。

2、Monad

Monad 是一個1層區塊鏈，旨在提供極高的性能和可擴展性。它支持每秒 10,000 次交易，具有 1 秒的區塊時間和單次確認的最終性。Monad 相容現有的以太坊虛擬機（EVM），允許開發者輕鬆遷移和使用現有的應用程式和庫。

Monad 對低硬體要求使得普通消費者級硬體即可運行節點，為去中心化提供了可行的路徑。此外，MonadDB 的設計使得大部分狀態儲存在 SSD 而非 RAM 中，從而降低了節點運行成本並提高了可擴展性。

項目特點：

高性能：Monad 提供每秒 10,000 次交易，確保用戶體驗流暢。
低費用：幾乎為零的交易費用，使得應用程式能夠極大地擴展。
快速確認：1 秒的區塊時間和單次確認機制，提升交易效率。
EVM 相容：100% EVM 相容，支持現有以太坊生態系統中的應用程式。
可擴展去中心化：低硬體要求使得更多用戶能夠參與網路，促進去中心化進程。
創新執行模型：採用樂觀並行執行和非同步執行，有效提升交易處理能力。

3、aPriori

aPriori 是一個專為並行執行時代構建的 MEV基礎設施和流動質押協議，原生實現於 Monad 平台。

該項目旨在通過創新的區塊空間拍賣機制，最佳化區塊鏈交易的處理效率，從而減少 MEV 引發的垃圾交易行為。aPriori 透過確保區塊生產者與網路目標保持一緻，增強了用戶體驗和網路的整體效率。

該項目主要解決的問題：

區塊空間拍賣：由於區塊空間的有限性和區塊生產者在交易排序中的壟斷權，aPriori 引入了區塊空間拍賣機制。這種機制通過競爭性出價，使得交易的真實經濟價值得以透明化，從而提高了資源配置的效率。
垃圾交易最小化：aPriori 的拍賣機制透過改變搜索者的主導策略，減少了 MEV 導緻的垃圾交易現象。這一設計確保了交易執行的有序性和可預測性，提升了用戶體驗。
激勵相容性：在後MEV 時代，aPriori 的拍賣機制確保了激勵相容性，使得交易費用基於經濟價值而非區塊生產者的私有評估，從而最佳化用戶體驗。
透明性與公平性：通過引入競爭性出價，aPriori 確保了交易處理過程的透明性，減少了不公平行為（如搶先交易）的可能性。

4、Space and Time

Space and Time 是一個去中心化的數據倉庫，專為區塊鏈應用而設計。該項目成立於2022年，旨在提供一個下一代數據平台，滿足去中心化應用（dApps）、去中心化金融（DeFi）及其他需要強大分析能力的項目的需求。

Space and Time 結合了企業級的 SQL 和 API，使用戶能夠在單個查詢中無縫整合和分析鏈上和鏈下的數據。

支持多鏈操作，允許用戶跨多個區塊鏈輕鬆訪問和分析數據。通過引入SQL 證明技術，Space and Time 確保了數據的安全性、完整性和透明度，同時不妥協性能。

該項目的主要特點：

去中心化架構：Space and Time 是首個 Web3 原生的數據倉庫，完全去中心化，確保用戶數據的安全和隱私。
企業級SQL 和 API：用戶可以使用熟悉的 SQL 命令和工具進行查詢和載入數據，簡化了數據處理流程。
多鏈支持：平台允許用戶在多個區塊鏈之間無縫訪問和分析數據，增強了靈活性和可擴展性。
SQL 證明技術：這一技術不僅保障了數據的安全性，還維護了其完整性和透明度，為用戶提供信心。
即時數據處理：支持高容量即時交易處理，同時利用列儲存和GPU 加速進行大規模數據集的分析。
可訂製的儀表板：平台提供動態可視化功能，用戶可以根據自身品牌需求訂製儀表板，並自動生成圖表和可視化內容。

5、Prodia

Prodia 是一個專注於人工智慧和分布式雲端計算的創新平台，旨在通過其強大的 API 提供圖像和音樂生成服務。

該平台利用先進的機器學習模型，特別是穩定擴散（Stable Diffusion）技術，將文本轉換為高品質的圖像。

此外，Prodia 還構建了一個分布式圖形處理單元（GPU）網路，以更低的成本提供高效的雲端計算服務，支持各種應用場景。Prodia 不僅為用戶提供了先進的人工智慧工具，還推動了雲端計算服務的創新與發展。

該項目的主要特點：

AI 內容生成能力：Prodia 提供多種模型，通過 API 實現文本到圖像的高效轉換，滿足用戶對高品質內容生成的需求。
分布式雲端計算：利用分布式GPU 網路，Prodia 能夠以更低的成本提供強大的計算能力，適應不同規模的項目需求。
多樣化應用場景：該平台不僅適用於圖像生成，還擴展到音樂生成等領域，為創作者提供更多靈活性和選擇。
用戶友好的API：Prodia 的 API 設計簡潔易用，使開發者能夠快速集成其功能，提升開發效率。
Web3 基礎設施：結合 Web3 技術，Prodia 提供去中心化的服務，增強了數據安全性和用戶隱私保護。

三、結語

從Q3 的這些變化來看，OKX Ventures 對市場前景非常樂觀，宏觀上降息作為重大利好、以太坊持續創新、鏈上部分數據創新高、以SUI 為代表的公鏈生態和 Meme 帶來的文化創新，均為行業提供持續的增長動力。

本季度我們聚焦於具備戰略潛力的項目，不僅契合市場增長機會，也在各自領域展現出獨特的競爭優勢。

無論是在比特幣的再質押與DeFi 應用、跨鏈流動性整合，還是在區塊鏈性能的提升與數據處理的最佳化，這些項目都在推動技術突破與應用場景的擴展。

此外，我們繼續看好 AI 生成內容和分布式計算的前景，它們將為未來行業的創新發展提供新動能。

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AI 與數據正快速落地至各行各業，從製造、金融、電信、醫療到零售，應用速度不斷加快。但在每年交易規模至少新台幣 1900 億元的商用地產領域，卻長期受到數據破碎且不透明的限制，只能仰賴人力蒐集資訊，再憑直覺和經驗去解讀資訊、做出決策，使 AI 潛在價值難以真正發揮。為回應產業轉型的核心痛點，方睿科技首度舉辦「商用地產生態系年會 2026 Raise Day」，以開放式平台為核心，串聯專業地產服務商、空間相關企業服務商、產業專業人士等多元角色，勾勒出 B2B 企業服務生態系的全貌，希望能透過科技促進數據流動，為商用地產企業協作模式開啟新的可能性。

方睿科技雙軌策略，讓 AI 成為商用地產的決策引擎

方睿科技創辦人暨執行長吳健宇指出，在 AI 時代，人應該專注於「最有價值」的工作；然而在商用地產業中，專業人士卻有約 70% 的時間耗費在資料蒐集與整理上，真正用於判斷與決策的時間僅約 10%。方睿科技希望翻轉這樣的時間分配，讓人力從低價值的資料處理中解放，將更多心力投入在判斷、溝通與決策等創造價值的商業活動。

為此，方睿科技提出兩條實踐路徑。第一條是建構出具備完整性、易用性與進化性的商用地產智慧平台，運用 AI 技術，將過去產業中破碎、非結構化的資料，重塑為可被運算、可驗證的標準化數據，並結合圖表與互動式介面，讓使用者能夠快速得到完整市場資訊，實現「用戶即專家」的目標。

第二條則是推動生態系聯盟，將不動產視為企業服務的核心載體，串聯設計、家具、搬遷、清潔等多元服務夥伴，使空間不再只是靜態標的，而是承載案例、服務與數據回饋的生態系節點。透過生態系夥伴累積的實務資料與服務紀錄，平台得以發展「資料即推薦」模式，推動商用地產從單點交易，邁向可擴張的 B2B 服務網絡。

獨創「資料飛輪」機制，實現用戶即專家目標

在 AI 模型日益普及的當下，真正的競爭關鍵已不在模型本身，而是能否有效率地收集資料、提高資料品質，並將其與實際決策流程緊密結合。為此，方睿科技獨家設計出一個由「資料收集、資料精煉、專家把關、決策反饋」組成的資料飛輪，回應商用地產長期面臨的資料破碎與決策效率低落問題，成為方睿科技實踐願景的第一條路徑。

方睿科技技術長郭彥良進一步說明，資料飛輪機制的運作架構。首先在資料收集階段，必須系統性蒐集公開資料、內部檔案與報告，並透過 AI 協作將圖片等非結構化資訊轉換為可用的結構化數據。接著進入資料精煉，透過資料清洗與實體對齊，將原始資訊從單純的可閱讀升級為可比較、可推論的決策依據。第三步專家把關，則引入不動產專家進行校正與產業判讀，補上模型難以理解的規則與慣例，確保關鍵數據的正確性。最後的決策反饋階段，藉由收集使用者提問與行為，檢視現有資料是否足夠精準，再回到專家校正與補齊流程，使整個系統能隨使用頻率提升而持續進化。

在資料飛輪的運作基礎上，方睿科技正積極研發商用地產智慧平台 PickPeak。郭彥良表示，PickPeak 並非單純的物件搜尋工具，而是結合深度資料與 AI 的決策輔助平台。使用者可透過自然語言互動，提出人數、預算、區位、產業屬性等多重條件，再由系統動態生成可比較、可驗證的選址方案，真正將 AI 從「回答問題的工具」，轉化為「陪伴決策的數位專家」。

創新 Data to win 模式，讓 AI 深入商用地產各階段決策流程

不過，單靠數據整合與 AI 應用仍不足以支撐產業全面升級，因此，方睿科技提出的第二條路就是，推動產業生態系聯盟，整合商用地產市場上不同角色的數據，讓 AI 能夠真正成為商用地產決策時的智慧引擎。

方睿科技不動產知識創新中心總監曾凡綱指出，目前在企業、房東或物業主與各類服務供應商之間，缺乏有效的整合機制，導致企業在選址與空間規劃過程中，難以快速找到真正合適的服務與解決方案，形成明顯的產業斷點。

為解決這些斷點，方睿科技提出「Data to win」模式，以資料取代傳統「Pay to win（付費買廣告）」思維，讓真正具備經驗與實績的服務夥伴，在適當的決策節點被看見。

曾凡綱說明，在廣告投放效益越來越低的情況下，企業服務商面臨的問題已不只是「如何曝光」，而是「如何在對的地方被看見」，這將是未來的市場勝出指標；而 Data to win 正好可以協助企業服務商建立此能力，方睿科技將生態系夥伴所擁有的案例、服務紀錄與產業知識等資料，經過去識別化與結構化處理後，再嵌入企業決策流程中，讓推薦不再來自廣告投放，而是真實、可被驗證的使用經驗，透過這樣的機制，不僅提升企業決策的準確度，也能同步放大生態系夥伴在合作中的實質價值。

舉例來說，方睿科技整合辦公傢俱夥伴 Backbone 班朋實業長期累積的辦公室規劃案例與平面圖資料，讓企業在選址階段，就能同步評估空間規劃方案，加速決策流程。又如，整合出行服務夥伴 USPACE 悠勢科技的服務資料，並呈現在地圖上，協助企業評估辦公據點的交通便利性，優化員工日常通勤與出行體驗。此外，平台也可整合大樓的 ESG 認證、公共設施與服務層資訊，協助企業快速篩選符合需求的辦公大樓，提升進駐媒合效率。

「Raise Day 只是這場變革的起點。」吳健宇強調，方睿科技已經透過投資與合夥模式，將布局延伸至專業地產服務與空間經營領域，至今旗下已有商用不動產仲介、顧問與估價等專業服務的宇豐睿星，以及聚焦商用地產代銷市場的希睿創新置業。透過直接參與第一線實務運作，方睿得以更深入理解產業真實痛點，讓科技不只是工具，而能真正回應實際決策與服務需求。

此外，方睿科技未來也將持續擴大「商用地產 x 企業服務生態系」聯盟，目前包括 Backbone、USPACE、IKEA For Business、潔客幫等企業服務夥伴已率先加入；接下來，方睿科技將邀請更多擁有關鍵數據與專業能力的企業服務商加入，讓數據在安全、可控的前提下流動，進一步釋放商用地產在選址、營運與企業服務等全生命週期中的結構性價值，為產業轉型啟動下一個關鍵階段。

右起方睿科技共同創辦人暨營運長陳致瑋、USPACE悠勢科技共同創辦人暨執行長宋捷仁、Backbone班朋實業創辦人暨執行長廖家葳，透過企業服務生態系合作共同為產業啟動下一個關鍵階段。

圖／數位時代

方睿科技官網： https://www.funraise.com.tw