【專訪】交易虧損的真相：不是策略不好，是你太情緒化——Hoc-Trade怎麼解決？|數位時代 BusinessNext

【專訪】交易虧損的真相：不是策略不好，是你太情緒化——Hoc-Trade怎麼解決？

慌張、FOMO的情緒，往往是造成投資者損失錢財的元凶。AI系統「Hoc-trade」把情緒和行為模式量化，幫助用戶更理解自己做出的交易決策。

Hoc-trade用AI讓「投資者」更了解自己

幣圈KOL在帶單群組大喊：「這幣要飛了」，你心跳加速、腦中一片空白，沒做任何研究就立刻ALL IN，結果隔天幣價大跌，一天賠掉好幾個月的薪水。

當然，這不是你，因為你可能也不會承認，交易中參雜了一些情緒，可能是FOMO（害怕錯過）、可能是興奮、可能沒有這麼理性。特別是在「幣圈一天，人間十年」的加密投資領域來說，「錯過」的扼腕可能比資產下跌更讓人厭惡。

來自德國、在台灣創業的Jonas Schleypen，與共同創辦人譚聖融打造了一套運用行為偵測協助交易者認識自己、避免情緒性決策的AI系統「Hoc-Trade」。

Hoc-Trade是將交易數據中的「情緒」與「行為」模式量化的系統，它能根據每位交易者的個人表現與反應，建立獨特的行為心理輪廓（personality profiles）分析。

這些心理輪廓將評估用戶的風險厭惡程度、容易情緒化的程度，以及在壓力下的決策傾向，進而提供客製化的建議與回饋。例如，當系統偵測到用戶有報復性交易（revenge trading）的行為時，會明確指出該行為對績效的影響，並提供詳細的交易事例佐證。

Jonas表示，Hoc-Trade並不會告訴用戶「什麼時候該買或賣」，而是幫助用戶理解為何自己會做出特定的交易決策。

背後的AI訓練過程，結合了大量的歷史交易資料、外部市場與新聞資訊、行為財務學理論，以及來自數10萬名交易者的已知行為模式。透過這些資料的整合與分析，系統不僅能描繪出每位用戶的交易行為，還能進一步了解這些行為對投資績效的實際影響。

而隨著AI持續學習個別交易者的特徵、並累積更多用戶的資料，整體的行為辨識與預測能力也會隨時間不斷進化。

目前外匯平台FP Markets、YaMarkets，以及線上股票交易平台XS.com，皆為Hoc-Trade的客戶。而近期國際加密貨幣交易所BitMEX，也宣布與Hoc-Trade合作，被Hoc-Trade視為進軍加密市場的關鍵里程碑。

交易所、投資人為何需要Hoc-trade？

Jonas在分享創業動機時坦言，自己是熱愛投資的交易者，從外匯到差價合約的短線交易，曾經大賺也曾經大賠。最終他發現，真正影響績效的並非策略本身，而是當下的情緒與錯誤決策。

因此，他開始用Excel紀錄每一筆交易與當下的心情，後來發現這些情緒與行為財務學（Behavioral Finance）理論是相互呼應的，「一開始只是我個人使用的工具，現在則變成分析超過40萬名交易者、數百萬筆交易的演算法系統。」

Hoc-Trade採用B2B2C（企業對企業再對消費者）模式運作，透過與一般或加密貨幣的交易平台合作，由平台將分析工具提供給終端的交易者。

為什麼交易平台會買單？

因為，對交易所而言，這不只是教育或行銷工具，更是提高用戶留存率的系統。「交易所的核心KPI是留住交易者，但情緒化的交易者很快就會虧損出場，不再貢獻交易量。」Jonas說。

透過Hoc-Trade的系統，交易所能有效偵測用戶的交易表現，並提供個人化回饋與追蹤報告，而當交易者看見自身盲點與進步空間後，也有助於對交易所產生信任感與依賴，進一步穩固用戶忠誠度與平台收益。

被台灣「開發人才」吸引

對於選擇在台灣設立辦公室，Jonas笑說一半是私人因素：「我太太是台灣人，而我2015年在台大當交換生，從那時就認識台灣。」

而另外50%的原因，則是台灣的開發者人才密度。Jonas說明，Hoc-Trade最需要的是工程師，而台灣有能力非常強的開發者，可以說Hoc-Trade的技術核心團隊就在台北。

至於台灣加密法規，Jonas並不擔憂，「我們的工具本質上是在保護用戶，幫助他們避免風險操作。我甚至認為，未來可能成為合規教育的一部分，例如新手若想提升槓桿，需先完成一套行為測驗與基礎教育。」

任何參與Web3項目的用戶，都不得不面對加密貨幣交易行為。Jonas指出，許多新手未受過金融訓練，卻常因為想賺錢，誤打誤撞操作槓桿交易或期貨市場，風險高卻毫無心理準備，而這類用戶最需要Hoc-Trade的協助。

Jonas深信，Hoc-Trade能為整個加密投資環境，帶來更「理性」的動能，「技術層面其實大家差不多，但為何超過9成的交易者虧損？關鍵就在於行為與情緒。」

AI 與數據正快速落地至各行各業，從製造、金融、電信、醫療到零售，應用速度不斷加快。但在每年交易規模至少新台幣 1900 億元的商用地產領域，卻長期受到數據破碎且不透明的限制，只能仰賴人力蒐集資訊，再憑直覺和經驗去解讀資訊、做出決策，使 AI 潛在價值難以真正發揮。為回應產業轉型的核心痛點，方睿科技首度舉辦「商用地產生態系年會 2026 Raise Day」，以開放式平台為核心，串聯專業地產服務商、空間相關企業服務商、產業專業人士等多元角色，勾勒出 B2B 企業服務生態系的全貌，希望能透過科技促進數據流動，為商用地產企業協作模式開啟新的可能性。

方睿科技雙軌策略，讓 AI 成為商用地產的決策引擎

方睿科技創辦人暨執行長吳健宇指出，在 AI 時代，人應該專注於「最有價值」的工作；然而在商用地產業中，專業人士卻有約 70% 的時間耗費在資料蒐集與整理上，真正用於判斷與決策的時間僅約 10%。方睿科技希望翻轉這樣的時間分配，讓人力從低價值的資料處理中解放，將更多心力投入在判斷、溝通與決策等創造價值的商業活動。

為此，方睿科技提出兩條實踐路徑。第一條是建構出具備完整性、易用性與進化性的商用地產智慧平台，運用 AI 技術，將過去產業中破碎、非結構化的資料，重塑為可被運算、可驗證的標準化數據，並結合圖表與互動式介面，讓使用者能夠快速得到完整市場資訊，實現「用戶即專家」的目標。

第二條則是推動生態系聯盟，將不動產視為企業服務的核心載體，串聯設計、家具、搬遷、清潔等多元服務夥伴，使空間不再只是靜態標的，而是承載案例、服務與數據回饋的生態系節點。透過生態系夥伴累積的實務資料與服務紀錄，平台得以發展「資料即推薦」模式，推動商用地產從單點交易，邁向可擴張的 B2B 服務網絡。

獨創「資料飛輪」機制，實現用戶即專家目標

在 AI 模型日益普及的當下，真正的競爭關鍵已不在模型本身，而是能否有效率地收集資料、提高資料品質，並將其與實際決策流程緊密結合。為此，方睿科技獨家設計出一個由「資料收集、資料精煉、專家把關、決策反饋」組成的資料飛輪，回應商用地產長期面臨的資料破碎與決策效率低落問題，成為方睿科技實踐願景的第一條路徑。

方睿科技技術長郭彥良進一步說明，資料飛輪機制的運作架構。首先在資料收集階段，必須系統性蒐集公開資料、內部檔案與報告，並透過 AI 協作將圖片等非結構化資訊轉換為可用的結構化數據。接著進入資料精煉，透過資料清洗與實體對齊，將原始資訊從單純的可閱讀升級為可比較、可推論的決策依據。第三步專家把關，則引入不動產專家進行校正與產業判讀，補上模型難以理解的規則與慣例，確保關鍵數據的正確性。最後的決策反饋階段，藉由收集使用者提問與行為，檢視現有資料是否足夠精準，再回到專家校正與補齊流程，使整個系統能隨使用頻率提升而持續進化。

在資料飛輪的運作基礎上，方睿科技正積極研發商用地產智慧平台 PickPeak。郭彥良表示，PickPeak 並非單純的物件搜尋工具，而是結合深度資料與 AI 的決策輔助平台。使用者可透過自然語言互動，提出人數、預算、區位、產業屬性等多重條件，再由系統動態生成可比較、可驗證的選址方案，真正將 AI 從「回答問題的工具」，轉化為「陪伴決策的數位專家」。

創新 Data to win 模式，讓 AI 深入商用地產各階段決策流程

不過，單靠數據整合與 AI 應用仍不足以支撐產業全面升級，因此，方睿科技提出的第二條路就是，推動產業生態系聯盟，整合商用地產市場上不同角色的數據，讓 AI 能夠真正成為商用地產決策時的智慧引擎。

方睿科技不動產知識創新中心總監曾凡綱指出，目前在企業、房東或物業主與各類服務供應商之間，缺乏有效的整合機制，導致企業在選址與空間規劃過程中，難以快速找到真正合適的服務與解決方案，形成明顯的產業斷點。

為解決這些斷點，方睿科技提出「Data to win」模式，以資料取代傳統「Pay to win（付費買廣告）」思維，讓真正具備經驗與實績的服務夥伴，在適當的決策節點被看見。

曾凡綱說明，在廣告投放效益越來越低的情況下，企業服務商面臨的問題已不只是「如何曝光」，而是「如何在對的地方被看見」，這將是未來的市場勝出指標；而 Data to win 正好可以協助企業服務商建立此能力，方睿科技將生態系夥伴所擁有的案例、服務紀錄與產業知識等資料，經過去識別化與結構化處理後，再嵌入企業決策流程中，讓推薦不再來自廣告投放，而是真實、可被驗證的使用經驗，透過這樣的機制，不僅提升企業決策的準確度，也能同步放大生態系夥伴在合作中的實質價值。

舉例來說，方睿科技整合辦公傢俱夥伴 Backbone 班朋實業長期累積的辦公室規劃案例與平面圖資料，讓企業在選址階段，就能同步評估空間規劃方案，加速決策流程。又如，整合出行服務夥伴 USPACE 悠勢科技的服務資料，並呈現在地圖上，協助企業評估辦公據點的交通便利性，優化員工日常通勤與出行體驗。此外，平台也可整合大樓的 ESG 認證、公共設施與服務層資訊，協助企業快速篩選符合需求的辦公大樓，提升進駐媒合效率。

「Raise Day 只是這場變革的起點。」吳健宇強調，方睿科技已經透過投資與合夥模式，將布局延伸至專業地產服務與空間經營領域，至今旗下已有商用不動產仲介、顧問與估價等專業服務的宇豐睿星，以及聚焦商用地產代銷市場的希睿創新置業。透過直接參與第一線實務運作，方睿得以更深入理解產業真實痛點，讓科技不只是工具，而能真正回應實際決策與服務需求。

此外，方睿科技未來也將持續擴大「商用地產 x 企業服務生態系」聯盟，目前包括 Backbone、USPACE、IKEA For Business、潔客幫等企業服務夥伴已率先加入；接下來，方睿科技將邀請更多擁有關鍵數據與專業能力的企業服務商加入，讓數據在安全、可控的前提下流動，進一步釋放商用地產在選址、營運與企業服務等全生命週期中的結構性價值，為產業轉型啟動下一個關鍵階段。

右起方睿科技共同創辦人暨營運長陳致瑋、USPACE悠勢科技共同創辦人暨執行長宋捷仁、Backbone班朋實業創辦人暨執行長廖家葳，透過企業服務生態系合作共同為產業啟動下一個關鍵階段。

圖／數位時代

方睿科技官網： https://www.funraise.com.tw