【專訪】交易虧損的真相：不是策略不好，是你太情緒化——Hoc-Trade怎麼解決？|數位時代 BusinessNext

【專訪】交易虧損的真相：不是策略不好，是你太情緒化——Hoc-Trade怎麼解決？

慌張、FOMO的情緒，往往是造成投資者損失錢財的元凶。AI系統「Hoc-trade」把情緒和行為模式量化，幫助用戶更理解自己做出的交易決策。

Hoc-trade用AI讓「投資者」更了解自己

幣圈KOL在帶單群組大喊：「這幣要飛了」，你心跳加速、腦中一片空白，沒做任何研究就立刻ALL IN，結果隔天幣價大跌，一天賠掉好幾個月的薪水。

當然，這不是你，因為你可能也不會承認，交易中參雜了一些情緒，可能是FOMO（害怕錯過）、可能是興奮、可能沒有這麼理性。特別是在「幣圈一天，人間十年」的加密投資領域來說，「錯過」的扼腕可能比資產下跌更讓人厭惡。

來自德國、在台灣創業的Jonas Schleypen，與共同創辦人譚聖融打造了一套運用行為偵測協助交易者認識自己、避免情緒性決策的AI系統「Hoc-Trade」。

Hoc-Trade是將交易數據中的「情緒」與「行為」模式量化的系統，它能根據每位交易者的個人表現與反應，建立獨特的行為心理輪廓（personality profiles）分析。

這些心理輪廓將評估用戶的風險厭惡程度、容易情緒化的程度，以及在壓力下的決策傾向，進而提供客製化的建議與回饋。例如，當系統偵測到用戶有報復性交易（revenge trading）的行為時，會明確指出該行為對績效的影響，並提供詳細的交易事例佐證。

Jonas表示，Hoc-Trade並不會告訴用戶「什麼時候該買或賣」，而是幫助用戶理解為何自己會做出特定的交易決策。

背後的AI訓練過程，結合了大量的歷史交易資料、外部市場與新聞資訊、行為財務學理論，以及來自數10萬名交易者的已知行為模式。透過這些資料的整合與分析，系統不僅能描繪出每位用戶的交易行為，還能進一步了解這些行為對投資績效的實際影響。

而隨著AI持續學習個別交易者的特徵、並累積更多用戶的資料，整體的行為辨識與預測能力也會隨時間不斷進化。

目前外匯平台FP Markets、YaMarkets，以及線上股票交易平台XS.com，皆為Hoc-Trade的客戶。而近期國際加密貨幣交易所BitMEX，也宣布與Hoc-Trade合作，被Hoc-Trade視為進軍加密市場的關鍵里程碑。

交易所、投資人為何需要Hoc-trade？

Jonas在分享創業動機時坦言，自己是熱愛投資的交易者，從外匯到差價合約的短線交易，曾經大賺也曾經大賠。最終他發現，真正影響績效的並非策略本身，而是當下的情緒與錯誤決策。

因此，他開始用Excel紀錄每一筆交易與當下的心情，後來發現這些情緒與行為財務學（Behavioral Finance）理論是相互呼應的，「一開始只是我個人使用的工具，現在則變成分析超過40萬名交易者、數百萬筆交易的演算法系統。」

Hoc-Trade採用B2B2C（企業對企業再對消費者）模式運作，透過與一般或加密貨幣的交易平台合作，由平台將分析工具提供給終端的交易者。

為什麼交易平台會買單？

因為，對交易所而言，這不只是教育或行銷工具，更是提高用戶留存率的系統。「交易所的核心KPI是留住交易者，但情緒化的交易者很快就會虧損出場，不再貢獻交易量。」Jonas說。

透過Hoc-Trade的系統，交易所能有效偵測用戶的交易表現，並提供個人化回饋與追蹤報告，而當交易者看見自身盲點與進步空間後，也有助於對交易所產生信任感與依賴，進一步穩固用戶忠誠度與平台收益。

被台灣「開發人才」吸引

對於選擇在台灣設立辦公室，Jonas笑說一半是私人因素：「我太太是台灣人，而我2015年在台大當交換生，從那時就認識台灣。」

而另外50%的原因，則是台灣的開發者人才密度。Jonas說明，Hoc-Trade最需要的是工程師，而台灣有能力非常強的開發者，可以說Hoc-Trade的技術核心團隊就在台北。

至於台灣加密法規，Jonas並不擔憂，「我們的工具本質上是在保護用戶，幫助他們避免風險操作。我甚至認為，未來可能成為合規教育的一部分，例如新手若想提升槓桿，需先完成一套行為測驗與基礎教育。」

任何參與Web3項目的用戶，都不得不面對加密貨幣交易行為。Jonas指出，許多新手未受過金融訓練，卻常因為想賺錢，誤打誤撞操作槓桿交易或期貨市場，風險高卻毫無心理準備，而這類用戶最需要Hoc-Trade的協助。

Jonas深信，Hoc-Trade能為整個加密投資環境，帶來更「理性」的動能，「技術層面其實大家差不多，但為何超過9成的交易者虧損？關鍵就在於行為與情緒。」

騰雲科技持續展現強勁成長，不僅連續五年維持雙位數的營收增幅，更於 2025 年前三季累計營收來到 5.47 億元、淨利 1.03 億元，年成長率高達 67%，顯示騰雲科技已從智慧零售解決方案供應商擴展成為智慧社區、智慧城市解決方案供應商，並持續發揮高毛利、高成長、以智慧場域資料為核心驅動的代理式 AI 解決方案全方位供應商。

騰雲科技是怎麼辦到的？

騰雲科技董事長暨總經理梁基文不藏私分享兩大關鍵：「首先是以 AI 賦能的產品與服務，協助客戶提升效率、優化營收；其次是透過騰雲孵化器與其生態系中新創夥伴協作，打造零售、不動產、製造與數位保險等產業所需的新商務服務。」

以 AI 賦能全產品線，強化客戶黏著度、深化長期關係

梁基文表示：「AI 不是單一產品或立即變現的技術，要能有效消除資訊不對等，需協助企業先將散落的資料整合成數據資產，才能找出能驅動決策的洞察。」因此，要讓 AI 真正落地，需要同時理解產業現況與營運痛點的夥伴，才能把技術與數據轉化為具體價值，成為企業成長的新引擎。

有鑑於此，騰雲科技的策略是推出 AI Agent 平台 –TrendVotex，由深耕百貨零售、商業不動產等產業的專業團隊協助打造符合場景需求的 AI 代理服務。

例如，為百貨零售打造的「AI 品牌行銷專家」透過市場輿論進行趨勢及同業動態分析、以口碑行銷進行品牌塑造、針對會員數據進行自動化文案生成及傳播、針對行銷成果進行效益分析等自動化決策，「AI 招商助理」則能整合商圈熱度、樓層營運狀態等資訊，提出精準的櫃位調整與招商策略。至於針對複合式商業不動產管理場景推出「AI 能源智慧管理」服務，導入 AIoT 終端裝置佈署並運用其感測數據與歷史異常紀錄，預測設備故障風險，協助排程維修，降低停機時間，大幅提升營運績效。

梁基文補充說明：「除了協助企業打造專屬 AI 代理與串接代理式工作流程（Agentic Workflow），我們也推出 Marketing、Content、Sales、Manufacturing 等跨產業可重複使用的 AI 代理模組，加速零售、不動產、製造、旅遊與數位保險服務等產業的導入腳步。」

值得注意的是，為真正發揮、極大化 AI 價值，騰雲科技不僅提供技術，也協助企業梳理流程、整合分散數據，打造可支撐多場景的數據驅動營運中台。

梁基文表示，不只零售業正加速虛實通路整合，製造與金融服務業也十分重視「全通路數據」，例如製造業需要即時掌握生產過程關鍵數據指標與庫存狀況以確保良率及產能、數位保險業則積極深化對顧客旅程的掌握以完善服務能量等，騰雲科技推出「隨開即用」、雲地整合的 AI 平台，讓企業能在多場景中無縫串接數據並兼顧資訊安全，充分展現「From Insight to Intelligence」價值。

例如，協助數位保險整合顧客的「線上資料（如客戶資料、風險判斷」與「線下數據（如客戶活動數據、場域營運數據）」，透過 AI 進行產品推薦、簡化內部核保作業流程，並提供更加順暢的一致體驗，讓保險也能像零售一樣真正做到懂顧客。

「接下來，我們會把在百貨零售與商業不動產驗證過的技術，進一步擴大到製造、數位保險等產業，讓價值放到最大。」梁基文如是說道。

五大技術、四大產業，騰雲科技以孵化器成就下一個十年

梁基文表示：「過去 10 年，我們專注在『新零售・新生活』；接下來將延伸至『新商務・新生活』，透過收購、合資、投資等方式與外部夥伴共創新的成長動能。」

具體做法是以 ABCDE（AI、Blockchain、Cloud、Data、Experience）五大技術為核心，鎖定零售、不動產、製造與金融服務四大產業，透過外部合作與孵化機制強化解決方案的廣度與深度：整合現場設備、門市裝置、POS、排隊系統、取貨流程、感測器與後勤運作，推出 AIoT 智慧場域管理方案，滿足跨場域、跨產業與跨國企業的需求。

例如，協助泰國五星級酒店導入 AIoT 智慧場域管理方案以優化能源設備管理、降低營運成本並提升使用者體驗等。明（2026）年，騰雲科技計畫將 AIoT 智慧場域管理方案推向製造業廠房，協助客戶管理冷氣、燈光等能源設備並進行碳管理，同時，透過監控產線設備的振動與溫度等數據，提供 AI 預判的設備維修時機（Preventive Maintenance），擴大數位與綠色雙軸轉型的綜效。

除以集團力量推廣 AIoT 智慧場域管理方案，騰雲科技亦積極擴大相應的生態體系發展：首先是與跨業夥伴一同延伸 AIoT 智慧場域管理方案的應用範疇，如與保險業者合資成立數位保險公司以提供 AI-Ready 數位應用方案；其次是建立消費者生態體系以發揮「新商務‧新生活」的相互影響綜效。例如，騰雲科技子公司騰加數位將擴大 AIoT 平台運營版圖，深入零售、商辦與飯店等多元場景，並以此為載體整合數位支付、會員數據與數位內容傳播等應用，藉此強化場域的智慧化能力，以及拓展騰雲解決方案的落地深度與廣度。

「透過 AIoT 智慧場域管理方案、營運中台與 TrendVotex 等產品與服務，我們不僅能更精準回應台灣、日本與東南亞市場在流程自動化、營運效率提升上的需求，也能同步改善大眾的日常體驗，真正落實『新商務・新生活』的共好價值。」關於未來的發展，梁基文如是總結。