2025年投資展望:比特幣、特斯拉、黃金
在投資市場瞬息萬變的2025年上半年,投資人不只要面對科技股與加密貨幣的劇烈波動,更遭遇了突如其來的政策風險。4月初,美國前總統川普宣布實施大規模關稅政策,不僅對中國、歐盟、日本、台灣等主要經濟體課徵高額關稅,也立即引發全球金融市場動盪。
這場突如其來的「解放日關稅」風暴讓投資人再次體認到:在地緣政治與經濟政策高度交織的年代,單靠預測市場走勢已不足夠,穩健而持續的投資策略,反而更顯重要。
在動盪不安的全球經濟局勢下,手上的資金該何去何從?
比特幣、特斯拉(Tesla)和黃金這三種資產,各自代表著截然不同的投資邏輯與潛力。它們在過去的表現也都各有千秋,展望2025年,又將呈現怎樣的機會與風險呢?
投資假設與方法
請Chat GPT根據以下資訊,試算三種資產在半年定期定額後的績效表現。
投資期間:2025年1月~2025年6月,共6次定期定額
投資金額:每月各資產投資100美元(差不多3000元新台幣)
購買時機:每月第一個交易日的收盤價
評估時間點:2025年6月10日
| 月份 | 特斯拉價格 | 比特幣價格 | 黃金價格 |
|---|---|---|---|
| 1月 | \$379.28 | \$94,443.52 | \$2,634.04 |
| 2月 | \$292.98 | \$100,644.20 | \$2,700.00 |
| 3月 | \$259.16 | \$84,373.01 | \$2,800.00 |
| 4月 | \$268.46 | \$95,000.00 | \$2,900.00 |
| 5月 | \$280.52 | \$102,000.00 | \$3,000.00 |
| 6月 | \$342.69 | \$105,800.00 | \$3,307.56 |
投資績效分析
以6月10日市場價格估算三種資產的總市值,並計算報酬率:
| 資產類別 | 總投入金額(USD) | 6月10日市值(USD) | 報酬率 |
|---|---|---|---|
| 特斯拉 | \$600 | \$704.07 | +17.34% |
| 比特幣 | \$600 | \$665.10 | +10.85% |
| 黃金 | \$600 | \$694.15 | +15.69% |
- 特斯拉在6月初反彈顯著,帶來最高報酬率,達+17.34%。
- 黃金穩定上漲,是本期中第二佳的表現者,報酬 +15.69%。
- 比特幣但仍帶來+10.85%的正報酬,表現不俗。
根據本次定期定額投資的模擬顯示,三種資產在2025年上半年皆呈現正報酬,整體來說表現優於市場平均,凸顯了「定期定額」在高波動市場中的分散風險與平均成本效果。
特斯拉(TSLA)
特斯拉在2025年第一季表現雖然疲弱,甚至更曾跌破260美元,但透過定期定額分批進場,便可在低點取得更多股數。
自4月起股價逐步回升,6月初突破350美元,使整體報酬達+17.34%,成為三者中獲利最多的資產。
黃金
黃金價格在整個半年期間持續穩步上漲,從約2,600美元一路升至超過3,300美元。六次投資雖平均成本逐月提高,但由於價格整體趨勢一致上升,最終報酬仍高達+15.69%。
黃金一向被視為「避險資產」,尤其在全球政經不確定性升高或利率趨勢轉向時,其保值特性格外受到青睞。
對於風險承受度較低或希望配置「資產穩定器」的投資人而言,黃金是一個重要的防禦型選項。
比特幣
在多數投資人的印象中,比特幣是一種波動劇烈、風險極高的資產。這個認知來自於它過去幾年劇烈的漲跌幅,例如單日波動超過10%、一年內腰斬又翻倍的行情,讓不少人視它為「投機品」而非穩健資產。
但以本次的定期定額模擬來看,以每月固定金額購入比特幣,反而觀察到它的績效表現並不如預期那麼「激烈」。
在整個期間內,比特幣曾於2月~3月下滑(價格從10萬跌至約8.4萬),但其後逐步回升至6月初的10.7萬美元,整體波動範圍其實與特斯拉股票相近,甚至比特斯拉還要平緩。
更重要的是,由於定期定額策略能在價格低點買進更多單位,因此即使比特幣在3月處於低點,也因為後續回升而拉高整體報酬率,最終仍帶來超過+10%的正報酬。
相較之下,特斯拉儘管最後反彈力道強,但其3月時的低點($259)與6月初的高點($342)之間波動幅度高達35%,實際上更具劇烈起伏。
由此結果可以發現,定期定額的策略確實能有效攤平成本,尤其在面對短期市場波動時,不需精準抓時機即可累積資產。
另外,資產多元化配置也極為重要。如果只單壓某一資產(如特斯拉),可能會因為其中的一兩個月因價格低迷而提前停損;但若搭配如黃金、比特幣等性質互異的資產,便可降低整體波動。
最重要的是,短期獲利不等於長期保證。這次的六個月期限雖以正報酬結果較多,但市場變化快速,投資人仍應搭配自身目標、風險承受度與投資期限做出調整。
參考資料:bitget
