截至 2025 年 9 月，USDT在短短十年內市值已突破驚人的1,689億美元，佔穩定幣市場份額約70% (圖一)，其成長的動力主要來自於需求，尤其在誕生初期，是市場參與者在交易比特幣及各種數位資產時，為了要有一個相對穩定的計價單位，並且透過蓬勃發展的區塊鏈金融生態提高資金運用效率，而得到廣泛的採納和應用。「天才法案」的通過，代表的是美國選擇承認這個難以阻擋的新形態金融工具，將其納入法規的框架，並為傳統金融機構能參與甚至主導其未來發展鋪路。
• 用於加密貨幣及數位資產交易
• 以美元儲蓄而非當地貨幣
• 獲得更好的匯率
• 透過去中心化金融 (DeFi) 等方式獲取收益
• 將本地貨幣兌換成美元
• 參與加密經濟
• 掌控個人財務
• 商品與服務交易
• 進行國際匯款
• 自主保管資金
• 進行用其他方式難以達成的交易
這些需求展現出穩定幣的多元應用，特別是作為美元的全球流通載體，不僅加速了比特幣與數位資產的普及，也在支付與價值儲存層面，提供了高效替代工具。更重要的是，穩定幣在許多應用場景的效率，遠勝於疊床架屋、層層門檻的傳統銀行及金融體系。例如，生活在新興市場及威權國家的人民，往往在貨幣及金融自由度上遠不及發達國家，穩定幣的出現，能快速滿足尚未填補的市場需求，甚至提升普惠金融及基本人權。
如果讀者使用過區塊鏈金融理財，就會發現大多數平台所提供的年化收益率 (APR) 比傳統銀行存款甚至貨幣市場基金高，背後有多重因素造成這個現象。前述穩定幣及加密資產的流通及結算速度遠比傳統貨幣及金融資產高，造成類似於提高 GDP 的效應 (交易量 x 轉手次數)，同時，區塊鏈的運行成本往往比傳統銀行維護辦公大樓和成百上千員工要低，加上平台收取的交易費、質押借貸用戶支付的利息、公鏈產生的節點驗證獎勵等因素，自然能給提供穩定幣流動性的用戶，更高的低風險收益。
金融資產的定價，和全世界最大的債券市場(目前約318兆美元)有直接的關係。尤其是國債，一般被視為風險較低的證券類別，甚至美國10年期國債殖利率常被視為市場上無風險利率的標竿。國債市場的殖利率曲線 (yield curve)，對於各類金融資產，有巨大的價格錨定作用，舉例來說，當國債利率低時，投資人就傾向於將資金配置到回報高於國債的風險資產 (risk assets)，資本的轉移就會增加風險資產市場的流動性，推高風險資產的價格。雖然這不是風險資產定價的唯一因素，還有公司基本面、宏觀經濟、貨幣政策、財政政策、證券的期限結構，以及其複雜的交互影響，但這是基於傳統金融市場已經發展多年形成的系統性邏輯。
在可見的未來，穩定幣的流動性，會在無國界、無須許可的自由交易環境下持續放大，並且疊加各種理財平台，為投資人帶來更多不同風險及收益組合的選擇。一旦各類資產逐漸”上鏈”，也就是讓傳統的證券及金融資產能代幣化 (tokenization)，在區塊鏈上發行及交易，那麼穩定幣的用戶只要有一個錢包，就相當於同時擁有現金存款帳戶、股票交易帳戶、貨幣市場基金帳戶、外匯交易帳戶、期貨期權帳戶、加密資產交易帳戶等多功能合一帳戶，彼此間幾乎可以無縫橫跨，而不像在傳統金融體系中可能需要費時費力地從一個帳戶結算後，轉移到另一個帳戶，同時可能要失去一些效益的連續性和組合性。
而可程式化及可組合性，正是能整合 AI 的最佳設計，傳統金融操作存在太多人為因素及卡點，往往成為 AI 多模態、多步驟的執行瓶頸，一旦結合僅需要程式碼執行交易的穩定幣，AI 在投資及金融的應用，會加速爆發。因此可以預見穩定幣對上至金融體系中的資產定價調節，下至個人理財及消費的行為，都會產生深遠的影響。
