重點一：OpenAI 營收長在內部備忘錄中指控 Anthropic 灌水營收約 80 億美元，實際年化營收應為 220 億而非 300 億美元。
重點二：備忘錄首度承認微軟合作「限制了觸及企業客戶的能力」，轉而押注 Amazon 作為新分銷渠道。
重點三：OpenAI 將自身定位為「平台公司」而非「模型公司」，以新模型 Spud 和代理平台 Frontier 為核心武器。
OpenAI 營收長 Denise Dresser 在 4 月 13 日向全體員工發出一份四頁備忘錄，內容不只是例行的季度策略更新，更罕見地對競爭對手 Anthropic 展開點名批評。
這份備忘錄由 The Verge 率先取得並公開全文，隨後 Gizmodo 與 CNBC 相繼報導。
Dresser 在備忘錄中拋出三項核心指控：Anthropic 透過「將與 Amazon、Google 的營收分潤以總額（gross）而非淨額（net）入帳」的會計手法，讓年化營收從實際約 220 億美元膨脹到對外宣稱的 300 億美元（約合新台幣 9,500 億元）；Anthropic 未能及早鎖定足夠算力，導致產品出現「節流、可用性不穩、體驗不可靠」的問題；以及 Anthropic「建立在恐懼、限制和少數菁英應控制 AI 的理念上」。
若 Dresser 的計算方式成立，Anthropic 的可比營收將低於 OpenAI 目前約 240 至 250 億美元的年化營收水準。不過，Bloomberg 4 月 6 日報導引述的 300 億美元數字，是基於 Anthropic 超過 1,000 家企業客戶年付費超過 100 萬美元的基礎上得出。
Anthropic 則回應，公司以總額認列合作夥伴銷售收入，是因為 Anthropic 在交易中扮演主體（principal）角色，雲端夥伴僅為分銷渠道，此做法符合 GAAP 會計準則。雙方的會計認列方式差異，使這場數字攻防戰難有定論。
從微軟到 Amazon：OpenAI 的通路轉向
備忘錄中最引人注目的坦白，是 Dresser 對微軟合作關係的重新定位。她寫道，微軟的合作「一直是我們成功的基礎」，但也「限制了我們接觸企業客戶的能力」，而這些客戶當中有許多使用的是 Amazon 的 Bedrock 平台。
這段話出現在 OpenAI 與 Amazon 今年 2 月宣布合作之後。Amazon 計畫投資最高 500 億美元（約合新台幣 1.58 兆元）於 OpenAI，而 OpenAI 將透過 Amazon 的「有狀態運行環境」（Stateful Runtime Environment）提供具備記憶和上下文延續能力的 AI 服務。Dresser 指出，自宣布以來「客戶的入站需求坦白說令人驚嘆」。
Dresser 本月稍早透露，企業業務目前占 OpenAI 營收的 40%，預計年底前將追平消費者業務。這個數字解釋了為什麼 OpenAI 急於打破微軟對企業通路的壟斷——Anthropic 的 Claude 已在企業市場建立領先地位。
上週在舊金山舉行的 AI 產業大會 HumanX 上，企業 AI 新創 Glean 執行長 Arvind Jain 形容 Claude 的聲勢為「Claude 狂熱」，並補充：「這已經到了宗教信仰的程度。」
目前 OpenAI 最新估值約為 8,500 億美元（約新台幣 2.69 兆元），Anthropic 則在 2 月融資中獲得 3,800 億美元（約新台幣 1.2 兆元）估值。
平台戰的五張牌：Spud、Frontier 與全產品整合
備忘錄列出 OpenAI 第二季的五大戰略優先事項，勾勒出一幅從「模型供應商」轉型為「AI 平台基礎設施」的路線圖：
第一，以代號「Spud」的新模型主攻企業工作場景，Dresser 稱其為「迄今最聰明的模型」，在推理、意圖理解和執行可靠性上全面提升。
第二，將代理平台 Frontier 打造為企業 AI 代理的預設基礎設施。
第三，透過 Amazon 擴大市場覆蓋。
第四，整合 ChatGPT for Work、Codex、API 與 Frontier 為統一的企業產品堆疊。
第五，建立名為 DeployCo 的部署引擎，協助企業加速 AI 落地。
Dresser 明確寫道：「多產品採用讓我們更難被取代。我們應該停止像一家擁有獨立產品線的公司那樣思考，而應像一家擁有多個入口和一個整合企業服務的平台公司那樣思考。」
她同時針對 Anthropic 的產品策略提出警告：「程式碼專精讓他們取得了早期切入點，但在平台戰中，你不會想當一家單一產品公司。」這番話指向 Anthropic 目前在企業市場上以 AI 程式碼輔助為核心賣點的定位。
不過，Gizmodo 指出，OpenAI 自身也並非完全站在「開放」的道德高地上。執行長 Sam Altman 曾在 2023 年公開表示「知道自己能產生一些影響力，讓我晚上睡得更好」，而公司近年也投入大量遊說資金反對聯邦層級的 AI 監管。
兩家計畫今年 IPO 的公司，這場互相攻擊的備忘錄戰恐怕只是序幕。
本文初稿為AI編撰，整理．編輯/ 李先泰
