2011數位時代創業小聚年會
2011數位時代創業小聚年會
2011.06.24 |

雖然傳出颱風要來的消息,2011創業小聚年會的早上,老天爺還算賞臉,是個適合與創業伙伴們相會的好日子,數位時代的工作人員套上白T恤、穿上牛仔褲,看起來就像是矽谷的創業家們一樣,準備迎接台灣創業界的年度盛會。

300人的會場座無虛席,在台大醫院國際會議中心的2樓,瀰漫著一股不尋常的氣氛,首先上台致詞的《數位時代》榮譽社長何飛鵬先生也感覺到,台灣的創業界已經有好一陣子沒這麼生氣勃勃了,尤其看到台下有許多來參加的朋友都非常年輕,就已經在做他們該做的事,心中的雀躍實在是筆墨難形容,他也希望來到現場的朋友們除了聆聽受邀講師的分享外,同時別忘記把握機會與其他夥伴們交流打氣。

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接下來當然是堪稱黃金陣容的講師群登場啦,第一位德福資本合夥人的陳永正先生,高大的身型讓人一見難忘,他認為,台灣有世界各國夢寐以求的科技創業環境,中國則有最大的創業聲勢跟市場,然而不管具備怎樣的創業優勢,有特色的核心競爭力,是所有創業家都應該注意的地方。

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再來,來自偉高達創投的董事總經理季淳鈞博士,開場就問了在場的創業伙伴,你是已創業、正創業,還是想創業的朋友,而不管你是哪一種,都應該了解市場,有合理的商業模式,以及記住企業的真正價值是團隊,因為這些,才是決定創業成功的關鍵。

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方倩勻是CyberAgent Ventures台灣區總經理,曾先後擔任CA Ventures台北與上海分公司的執行副總的經驗,她提出對台灣創業環境的觀點,認為較少VC的投入、資金、價值評估等,是台灣的創業朋友需要注意的問題。

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DeNA中國區CEO王勇,第一次來台灣,就是為了今天的創業小聚年會。遊戲是現在行動市場的重要應用,以目前來看,中國的App使用習慣正從僅用一般的工具,轉移到更社群、更娛樂的進階應用,這也正是DeNA發展的好機會。

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日本最大的社群網站Mixi,是世界上少數還未被Facebook攻佔的「淨土」,許多人認為,這是因為日本的朋友不喜歡Facebook的實名制,但Mixi業務總監Akira Abe則以數據說明,超過8成的日本朋友其實並不介意實名制,Mixi能保持領先的地位,表示社群的在地特質其實非常微妙,並非可以如此直觀概括。

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愛評網,台灣最大的美食分享網站,已經是台灣網路圈的驕傲之一,七年級生的創辦人暨副執行長的葉卉婷,是年輕人創業的代表,起因於跟老公對美食的執著,最後卻獲得創投100萬美金的注資,葉卉婷的經驗,告訴我們千萬不要輕忽任何看似無關緊要的舉動。

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愛情公寓台灣區總經理林志銘,以孫子兵法來演繹愛情公寓的發展策略,提出在同質性的服務中,如何先讓對手「不可勝」,是愛情公寓在早期發展中能脫穎而出的重要原因,而到後來居上之後,也必須隨機調整,想辦法跨入之前迴避的紅海。

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上午分享的壓軸,是由CyberAgent Ventures的CEO 北川伸明來分享,他除了說明CA Ventures的投資重點之外,更令人印象深刻的,在全程英文演說的最後,以一張中文ppt做總結,再以簡單有力的中文「謝謝大家」結束,讓在場的所有與會者,都感受到日本朋友對台灣創業界的尊重與誠意。

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2027年臺灣新創募資可望達50億美元?邱德成:臺灣打造「亞洲創新山脈」須接納風險、突破思維
2027年臺灣新創募資可望達50億美元?邱德成:臺灣打造「亞洲創新山脈」須接納風險、突破思維

臺灣的新創募資生態正在加速成長,募資額去年已超過新臺幣1,000億元,且新創規模近十年成長加速3倍。隨著產業創新動能不斷累積,政府設定下一波目標,放眼2027年將新創募資規模提升至50億美元。中華民國創業投資商業同業公會理事長暨益鼎創業投資董事長邱德成對此表示,隨著「亞洲創新籌資平臺」的成立,這個機會將大幅提高。

投入資本市場領域工作近40年的邱德成,經歷過承銷、投資、保險公司經營到創投等多項經驗,並且長年倡議「臺灣應該有一個像美國NASDAQ的上市板塊」。因此邱德成直言,臺灣須徹底拋棄過往對獲利的要求,把創新板視為「擁抱創新與風險的資本市場,成為國家最強大的一個成長動能」,透過制度創新與國際鏈結,將臺灣打造成「亞洲創新山脈」。

迎向50億美元目標,亞洲創新籌資平臺的三大戰略建議

他山之石,可以攻錯。邱德成分析過去20年來NASDAQ指數成長超過10倍,遠超過紐約證交所的成長幅度。臺灣若要享受同樣成果,我們的思維也同樣要「承擔風險、容忍錯誤並接納創新」。2027年臺灣的新創募資規模若要突破50億美元,邱德成從創投公會的角度,提出三大戰略建議,有望讓臺灣成為「以技術為核心的資本市場集散地」。

首先是扣合國家產業戰略,例如六大核心或五大信賴產業主軸,讓國際投資人清楚掌握臺灣擅長什麼、未來要往哪裡走,自然提升全球資金對臺灣市場的信心。其次,串聯跨國資本與在地創投,打造聯合投資網絡。邱德成表示,「亞洲主要創投與家族資金集中在新加坡、香港,但真正深懂科技製造與供應鏈的是臺灣,因此平臺可善用此優勢,補上現在區域資本版圖中的關鍵拼圖。」

至於第三個建議聚焦於「打通多元退場路徑,加速資金再循環」。邱德成深信穩健的創投生態,需具備多元進退場路徑,IPO是其中一環,併購與戰略投資同樣重要。「我們創投公會有特別倡議修訂《產業創新條例》,目標是擴大法人投資抵減範圍、延長新創投資獎勵年限,以及建立對併購出場更友善的誘因,有助於形成健康正向的生態,」邱德成補充道。

培養下一代護國群山!創新板3.0如何加速資本循環?

臺灣不能只依賴半導體產業的戰略,可發現近年我國積極打造下一代護國群山,聚焦AI、淨零(綠能)、生技、資安通訊與國防自主等領域。不過這些領域的共同特徵是研發週期長、資本密度高、風險也相對高,更需長期資本支持。

邱德成理事長強調,本次創新板3.0的全面鬆綁,正是補上臺灣長期欠缺的這塊「創新拼圖」,透過加速資本循環,成為培養新護國群山的關鍵。首先是創新板門檻放寬可望加速掛牌提升成長曲線能見度。邱德成觀察過去新創從創立到上市平均約15年,而現在有創新板將其縮短到5到10年掛牌,加上擁抱創新、接納風險的市場心態,讓新創公司能從資本市場早點取得資金。

創新板3.0另一優勢為強化市場流動性,進而保障創投安心投入。邱德成指出,對創投而言,「投入」與「退場」同等重要,創新板開放投信基金與一般投資人進場,同時開放當沖則創造交易量,使股價更真實反映企業的技術與成長性,確保股票能「買得到、賣得掉、賣得穩」,讓創投更安心將資金投入到高風險的資本市場中。

另外,邱德成認為亞洲創新籌資平臺啟動之後,國發基金的搭配投資機制也能順勢調整。目前多採1:1搭配投資的方式,若能放寬1:2、1:3的共同投資機制,讓政策資金更有效帶動民間創投、CVC、家族辦公室與大型企業的投入。同時投資標的若能從國內擴大到境外優質企業,方能吸引更多國際級企業來臺設點、合作研發、甚至掛牌上市。

因此邱德成肯定表示:「創投公會的角色,是協助政策資金『投得準』、民間資金『跟得上』、國際資源『引得進來』。當政策帶頭、創投放大、產業落地能夠三者合一,才可能真正培養出臺灣下一代的護國群山。」

創投公會扮演重要橋梁,將「活水」變成「影響力」

有了戰略建議、創新板制度改革,創投公會也以實際行動,包含對內、對外來引進更多資金活水。針對國內的佈局,邱德成提到創投公會扮演推動金融制度改革的橋梁,建議金管會調降保險業投資創投的風險係數,促使更多保險資金流向早期及成長型產業。另外他們也倡議將投資新創納入ESG永續報告書的評鑑加分項目,讓臺灣的上市櫃公司、金融機構的投資策略有更大驅動力。

至於對外的國際合作網絡,邱德成解釋公會會員本身就是最強的國際投資網絡,過去臺灣的創投業者、CVC投資大量亞洲、美國、日本與東協的新創企業,現在公會也透過共同投資、策略性資本佈局,把這些投資組合帶進臺灣市場。此外,公會已與日本、泰國、越南、新加坡的創投公會展開合作,將於2026年的創投年會中舉辦「亞洲創投論壇」,預計邀請亞洲、美國、以色列等創投生態成熟國家來臺交流。另外公會也會攜手證交所、櫃買中心共同出海招商,藉由投資來創造影響力,實現平臺「走向亞洲、連結全球」的目標。

對於亞洲創新籌資平臺的最終定位,邱德成再次呼籲,臺灣應該以全新視野及格局,打造一座亞洲創新山脈。他肯定表示:「臺灣正走在創新資本市場的黃金交叉點,只要制度到位、資本願意投入、戰略產業方向明確,臺灣完全有能力成為亞洲最重要的新創投資樞紐!」

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