收購諾基亞，微軟挑戰的不是蘋果、Google，而是自己|數位時代 BusinessNext

2013年9月3日消息，鮑爾默和艾洛普的發表公開信，微軟意向收購諾基亞設備與服務業務。根據《THE VERGE》報導，微軟將向諾基亞支付37.9億歐元，還有另外16.5億歐元用來購買專利資產。這一價格已經低於此前小米透露的100億美元的估值，對於微軟來說可以說是一筆合算的交易。

由於行動智慧時代的到來，微軟和諾基亞這兩頭原來在各種領域佔絕對領導地位的大象，漸漸失去了其對市場的掌控地位。

兩年前，2011年2月11日，諾基亞宣布，與微軟達成廣泛戰略合作關係，並將Windows Phone作為其主要的智慧手機操作系統。

到兩年後的今天，諾基亞已經成為WP系統中當之無愧的老大。根據調查機構AdDuplex發布的數據，截止2013年8月14日，諾基亞以86.9%的WP 8市場份額成為最大的WP系統供應商。

今年7月1日，諾基亞宣布將斥資17億歐元收購西門子在諾基亞西門子通信公司中所持的50%股份。當時就有分析指出，在諾基亞連年虧損中，諾西已經成為諾基亞最值錢的資產，諾基亞可能向無線設備廠商轉型。

如果此次交易達成，諾基亞將再次完成轉型，真正成為一家純粹的無線設備廠商。而微軟將由一家軟體公司成為一家軟硬體一體化的公司。

相比於諾基亞的改變，微軟的改變可能對業界產生更大的影響。微軟從誕生開始便是一家純粹的軟體公司，其商業模式的成功便是打破了軟體之於硬體的從屬地位。

在微軟之前，軟體產品是由硬體廠商附帶在硬體打包附送給消費者的。而微軟通過和IBM的合作，成為了操作系統的標準。

由於不完全的授權，微軟可以擺脫IBM的控制，獨立的銷售其操作系統。微軟此後通過發行軟體授權，漸漸成為世界上最強大的科技公司。

微軟的成功，取決於其和其上下游良好的合作關係。在產業鏈上游，微軟聯合Intel公司，不斷的推進新的軟硬體標準。在下游，微軟通過各個品牌的PC廠商預裝其操作系統，讓PC廠商有一個可靠支持強勁的系統，並取得價值豐厚的授權費用。

而近年來，微軟不斷的推出自有的硬體產品，從XBOX家庭娛樂系統到Surface平板電腦，微軟軟硬體一體化的決心不斷的加強。

這將極大的衝擊微軟當前的商業模式，微軟將在市場上成為其合作夥伴的直接競爭對手。這是一個風險極大的冒險，不過也可能是一次不得已而為之的冒險。

PC市場近年來已經開始萎縮，作為微軟核心業務的PC操作系統授權業務已經沒有了新的發展空間。

而在行動市場上，微軟並沒有真正的打開局面。幾乎所有的非iPhone智慧手機生產傷都已經倒向了Android，就連曾經依靠Window mobile系統奠定市場基礎的HTC也已經完全投靠Android陣營。這也造就了諾基亞在WP 8市場上86.9%的市場份額。收購了諾基亞手機部門幾乎就等於收購了整個WP市場。

如果微軟繼續豪賭行動市場，那麼收購諾基亞看上去是個明智的選擇。既然沒有其他人願意為我生產產品，那我就自己生產。微軟並不會因此得罪太多合作夥伴，因為它實際上除了諾基亞，在行動領域，微軟並沒有什麼真正的合作夥伴。

不過所有公司都有其基因。這麼多年來微軟都是以銷售軟體授權為其核心，要完成轉型可能並不是那麼容易的事情。

8月23日微軟宣布，公司CEO史蒂夫鮑爾默(Steve Ballmer)已決定在未來12個月內退休。這可以看著是其領導微軟轉型失敗的一個信號。

要在更換CEO的同時，完成從一個軟體公司向設備和服務公司轉型，微軟要挑戰的並不完全是其競爭對手，而是自己的過去，這也許才是最難的事情。

出自鈦媒體

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。