FinTech不只有行動支付，分期付款平台Installments跨境業務明年登台|數位時代 BusinessNext

「台灣現在談的金融科技並不新鮮，從世界的角度來看也是很窄的，只談支付（Payment）也不是什麼高科技。」——星展銀行（DBS）執行董事陳識仁

「行動支付產業的門檻並不高，已經是個紅海市場。支付只是個工具，重點在於要有『交易場景』。」——財經資訊公司董事長趙揚清

圖說明
（圖說：Installments創辦人兼執行長陳仁彬。圖片來源：郭涵羚攝影。）

台灣太過於關注「行動」支付了，在FinTech領域其實還有許多尚未拓展的處女地，舉例來說，全球數位支付領域中，有不少團隊致力於「分期付款」的商業模式創新。

這些業者瞄準對金融機構有較強不信任感（mistrust）的千禧世代（Millennials：美國皮尤研究中心將之定義為在1981年到1997年這段期間出生的年輕人），企圖弱化信用卡在分期付款業務中的角色，並且大大簡化繁雜收費方式，讓年輕人免於被循環利息剝削。

例如Paypal共同創辦人與技術長列弗琴（Max Levchin）創辦的美國分期付款貸款團隊Affirm以及台灣C2C分期付款團隊Installments，都敢於衝撞現有體制，尋求金融創新。Installments今年9月宣布募得170萬美元種子投資正積極開拓美國市場。

很可惜的，台灣無法使用Affirm，但Installments與中國信託商業銀行達成初步協議，將來台灣賣家可以透過Installments跨境向美國市場販售商品或服務。

「我們有在台灣申請專利，預計明年下半年下來，如果專利拿到後再跟銀行合作，還可以收取權利金。」陳仁彬表示。

Installments的使用情境是什麼呢？想像一下，小英是一個紐約新銳畫家，畫作價格約1000美元，舊金山的阿倫很喜歡她的畫作，但又拿不出這麼多錢一次付清。在無法分期付款的情況下，阿倫只能乾瞪眼。但當他們兩人註冊Installments並且通過徵信後，小英可以為自己的畫作，量身定造分期付款的期數與利息，然後和阿倫達成協議。阿倫就可以透過Installments分期付款給小英，兩人皆大歡喜。

Installments與Affirm商業模式比較表

團隊名稱	Installments	Affirm
創辦人	台灣人。eBay台灣分公司策略長與北美新浪網創始成員陳仁彬	美國人。Paypal共同創辦人與技術長列弗琴（Max Levchin）
成立時間	2013年	2012年
營運地點	美國	美國
主要業務	分期付款支付工具與商城	分期付款貸款平台
如何運作	買家與賣家雙方自行協商分期付款期數與額度，然後透過Installments付費與取款。Installments並不從事貸款業務，僅賺取買賣雙方的手續費用。	買家自行選擇分期付款期數，完成交易後，Affirm先把全部的款項付給賣家，然後再和使用者收款。Affirm本身就是一個貸款平台，賺取分期貸款利息。
獲利模式	向商家與買家收取交易服務費	和使用者收取分期利息費，和商家收取服務費
經營範疇	線上與線下	線上
主要商家	藝術家、牙醫師、心理治療師與法務人員等數十家個人與公司	知名電商Shopify、網路精品商The Real Real與3D列印公司Makerbot等100個以上的公司
和信用卡比較	無循環利息也無提前還款費用	無循環利息也無提前還款費用
最新融資狀況	2015年11月190萬美元種子輪	2015年5月2.75億美元B輪
分期期數	0、1到12期13種	3、6與12期3種
信用評分	FICO	FICO與社交與通信等大數據

《數位時代》特別專訪Installments團隊，請他們與我們分享創新之處。

創新一：伸手擁抱無法向銀行申請分期付款的個人：新銳藝術家的交易新工具

Installments讓無法向銀行申請分期付款的個人與商家，也能使用分期付款販售商品，因為銀行常只和大商家合作。因此Installments的服務讓藝術家、牙醫、精神治療師等從業人員有了分期付款販售商品或服務的機會。

圖說明

「我們最近在美國做藝術市場，反應不錯。」陳仁彬說。他指出美國新銳藝術家（Emerging artists）藝術作品一般在幾百到幾千美元，作品不好賣，Installments幫助他們容易賣出作品，把作品轉換成現金流。

「如果美國有十分之一的藝術家用我們的產品賣作品，那也就是說我們有了幾十萬個忠實用戶，那就算初步成功了。在美國申請移民簽證，需要幾千元的費用，這些人也是我們的目標族群。」陳仁彬說。目前單一交易額度約在700美元到3000美元之間。

要把一般民眾從過去由銀行主導的分期制度解放出來，需要花時間教育市場，Installments第一批種子用戶，僅有10幾家，用戶數不多。「美國市場很大，我們要成為一個普遍的大眾工具還有很長的路要走，所以先挑特定族群滲透。」陳仁彬坦言。

創新二：不讓銀行收利息：分期價格買賣雙方自己訂，多出來的錢賣家獨享

傳統信用卡分期機制中，銀行從買家的分期金額裡，抽取每期的利息費（一般美國信用卡的APR約在10%-30%）與手續費，但Installments是由賣家自訂分期付款計畫，價格由買賣雙方自己決定，非常彈性。

「因為賣家有定價權，所以我們的模式可以讓賣家多賺。」陳仁彬說。也就是說Installments付款機制下，分期交易若有多出來的錢，賣家就可獨享。銀行根本不知道買賣雙方有分期付款行為產生，因此銀行無法收取分期的利息，信用卡弱化為一種支付工具而已。

Installments在分期交易過程中，向賣家收取每期款項的0.29%+ 30美分的手續費。依據分期期數（從1期至12期）向買家收取0.99%至6.99%的手續費。在支付端的金流串接的是美商Stripe。

創新三：遲交錢也沒有循環利息

每個人的最高分期額度是固定的，都是250美元/月的額度。若買家延遲還款也不會被罰錢，不需要繳交滯納金（Late Payment Fee），提前還款也沒有罰金（Repayment Fee），也沒有循環利息（Installments不收取，信用卡發卡行仍有循環利息。）。

如果因為買方不付款所產生的呆帳，會依法律途徑解決。在商家保護的部分。「如果是不可抗力因素，我們跟eBay一樣提供保護，每個賣家每個月最高五千美元。」陳仁彬說。

圖說明，
(圖說：Installments也開設線上商城。圖片來源：Installments。）

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從AI模型到AI經濟，企業競爭焦點轉向算力與Token調度能力

過去市場談AI，焦點多半放在模型參數、推論效能與模型能力，但在大型語言模型推論需求暴增的現下，AI Infra早已從單純GPU採購演變成涵蓋機櫃、網路、儲存、散熱與電力的整體工程；企業真正需要的，不是更多GPU、而是如何更有效率地調度與利用算力。

尤其在NVIDIA提出Token Factory概念後，全球AI產業正逐步從模型競賽轉向「AI經濟」，亦即，影響企業AI決策的再也不是使用哪個模型、部署多少GPU，而是消耗多少Token、產生多少AI服務，以及算力是否能被有效共享與調度。

換言之，在AI新世界，算力調度能力的重要水漲船高。對此，陳文裕十分認同的說：「企業想要提升AI競爭力，不僅要掌握模型與應用，還必須進一步思考如何有效切割GPU資源、讓不同部門甚至集團子公司共享算力、延長舊世代GPU的使用壽命，甚至是如何將閒置算力轉變成可交易的資源等。」

事實上，這也是大量AI資料中心（AIDC）跟新世代AI雲端服務（Neo Cloud）業者出現的原因，包括CoreWeave、Nebius、Lambda Labs、GMI Cloud等業者皆試圖以更具彈性的方式，提供企業所需的GPU服務與AI算力平台。

看準這波趨勢，數位無限除透過AI-Stack提供GPU切片、模型部署、模型管理與MLOps等服務，協助客戶提升GPU使用率，更進一步推出ixCSP平台，讓雲端服務供應商與新世代AI雲端業者，能從過去單純販售GPU資源轉型為提供GPU as a Service、Token as a Service與Model as a Service等創新AI服務。

以Software Defined AI Infrastructure助企業以「通用化、鬆耦合」迎戰瞬變AI世代

因應AI新世代帶來的挑戰：模型快速升級、算力需求攀升、GPU世代交替迅速，企業在追逐AI落地的同時，勢必得面臨基礎建設更新速度過快、硬體投資壓力升高，以及資源利用效率難以最佳化等挑戰。

為協助企業在AI快速演進與基礎建設投資之間取得平衡，數位無限的作法是，透過AI-Stack將底層硬體抽象化，以Token或模型服務形式提供，讓企業客戶、AIDC與Neo Cloud業者可以延長不同世代與不同品牌的AI硬體設備的生命週期、創造更高的使用價值、甚至是展開更多元的營收模式。

例如，高雄醫學大學附設中和紀念醫院便透過數位無限的AI-Stack解決GPU資源調度效率不彰問題，加速39項AI模型進入臨床應用階段，成功建立起「從模型開發到臨床落地」的完整生態系統。而日本精密製造大廠–Union Tool Co.–則是透過AI-Stack簡化GPU資源共享、加速AI模型的開發與測試腳步，為提升生產效率做最佳準備。

「如果大型企業或AIDC業者擁有閒置資源，也可以透過ixCSP平台，把算力共享或調度給集團內部團隊、子公司，甚至上下游合作夥伴使用，進一步提升整體資源利用率。」數位無限執行長陳文裕如是說道。

隨著AI從工具演變成企業核心基礎建設，企業真正需要的，也不再只是單一模型，而是一套能持續適應AI快速演進的AI Infra，而這與數位無限近年來的重要轉型方向一致：從AI管理軟體提供者轉型為軟體定義AI基礎建設供應商，更好協助客戶打造具備「通用化」與「鬆耦合」特性的AI基礎建設。

除以AI-Stack與ixCSP協助客戶提升算力使用效率與價值，數位無限亦計畫與硬體合作夥伴推出Agentic AI一體機方案，協助企業快速建立可驗證、可部署、可切割、可共享的AI運算環境，降低企業從PoC走向實際導入的門檻，加速AI落地。

總的來說，隨著AI競爭從模型能力延伸到算力治理，企業比拚的不僅是導入速度，而是能否建立一套足夠彈性、可持續演進的AI Infra，而這與數位無限的發展目標一致，將持續不斷優化產品服務，化身企業搶進AI新世代的關鍵合作夥伴。