由互補走向競爭，從中國美的集團收購德國Kuka公司看中德經貿關係|數位時代 BusinessNext

去年10月德國總理默克爾（Angela Merkel）第8度訪華時，我寫過「中德黃金時代不再？」。到了默克爾本月12至14日第9度訪華時，德中關係似乎進一步退色，默克爾及隨行的德國商界當面向中國提出更多投訴——這些批評，不是人權、南海等這些問題，而是更牽涉實質利益的兩國經貿關係。

Angela Merkel

德國總理Angela Merkel，照片來自：Tobias Kleinschmid分享於Wikipedia, cc by 3.0

正如默克爾14日在瀋陽結束今次訪華之行時所說：「我希望這次訪華可以展示出，我們的中小企也可透過在中國做生意而受惠，但競爭會越來越劇烈，因為中國人也開始想進步，製造自己的產品。」

大概10年前，儘管德中同是製造業大國，但德國走高端路線，中國則是低技術，中國對德國的高技術產品（例如名貴汽車）以及高技術製造業設備有很強大的需求，兩國有很高的互補性，兩國很容易就可以達成合作及貿易協議。然而，隨著中國也要提升技術，兩國開始變成對手。

近日中國公司美的希望收購德國機械人生產商Kuka，便反映德中之間這方面的根本矛盾。美的希望購入Kuka至少30％股權，但根據德國法例，美的要自動提出收購整間Kuka。中國公司近日已收購了幾間德國公司，但Kuka涉及的機械人技術屬全球數一數二，而且被德國政府視為發展「工業4.0」經濟戰略的關鍵，政府擔心如果Kuka落入中國人手中，中國公司會偷去這些高端技術，令德國新一代製造業發展上被中國爬頭。

圖說明

Kuka機器人，照片來自：Mirko Tobias Schäfer分享於Wikiedia, cc by 2.0

除了擔心技術被偷走，德國商界早已不滿中國遲遲不向外資開放市場，認為德國對中國公司投資德國十分寬鬆，但德國公司要打入中國市場或在中國投資就處處設限，亦不滿中國強迫投資中國的德國公司要技術轉讓。之前中國經濟如日天中，德國商界尚且啞忍，但現在中國經濟放緩，德國商界不用再看中國面色，更敢投訴中國。

某程度上，這種認為中國營商環境敵視外資、只有我們開放給中國公司但中國不開放給我們的情緒，在全歐洲都出現，歐洲在華商會上週發表的調查便反映出，歐洲企業對這情況越來越不滿。

不過，雖說德中關係「轉差」，在國際貿易上開始越來越多正面競爭，但也不用太誇張說兩國變成「敵人」。

這或跟默克爾個人有關，因為默克爾向來討厭用誇張言辭，即使提出不滿，態度堅定，但公開發言時用辭也很謹慎，寧願幕後不斷談判，而對於中國，撇除她上台不久後曾會見達賴喇嘛之外，中國官員頗欣賞她的低調務實作風，相對於其他西方國家，中國較能跟默克爾打交道。

當然，整體上，即使有多大不滿，德國商界仍不致於要完全放棄中國市場，而對於中國來說，正如總理李克強所說：中國不想打貿易戰。中國不視德國挑戰自己的核心利益，德中兩國仍可平心靜氣處理兩國糾紛。

只是，大家要面對現實，要再像之前「黃金時代」般，德中關係如魚得水，這期望是不切實際。

原文刊載於歐洲動態2.0，《數位時代》獲授權轉載

代表圖來自：Kuka

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。