早在宏達電二○○二年三月二十日上市那一天，我就同時在那一天出版報告分析宏達電遠景，目標價比當時宏達電IPO的價格還要高出四○％，而宏達電日後的表現也沒有讓投資人失望，愈走愈穩定，說明了台灣公司也有向創新技術挑戰的能力。
宏達電強在技術整合，如果我們把時間推回到兩年前，當手機和PDA結合的趨勢慢慢成型時，一則是在手機上內建PDA功能，一則是PDA加上通訊功能，宏達電的產品是屬於後者，但它比手機業者表現得更為積極，主要就是他們的研發和行銷策略進一步完整結合，和電信業者一起賣產品，融合到「由市場需求端驅動」的價值鏈之中，也讓研發資源投入的更有效率，我想這是宏達電在研發上非常成功的地方。
百強企業欠全面研發能力
但遺憾的是，從二○○五「台灣科技一百強」的名單來看，擁有全面研發能力的台灣公司仍是少數，主要還是以品牌大廠為主，這點我們稍後會談到。台灣的強項，很明顯還是在關鍵零組件，再用大規模的量來衝利潤，所以許多像是鴻準、可成等公司會出線。而台灣的關鍵零組件之所以會強大，還是因為PC平台的帶動，這一點和過去幾年仍舊相似。
雖然手機關鍵零組件廠商也表現不錯，但是台灣手機全部加在一起，也才占全球不到二五％，像是南韓大廠三星、LG等手機零組件也都是從國內自己採購，台灣手機零組件想要打造獨特競爭力、在全球占有一席創新之地，並不容易，關鍵零組件主要還是得靠PC平台突圍。在此一領域，鴻海做了一個很好的示範，像是CPU的插槽(socket)，鴻海和英特爾配合密切，就說明了未來台灣產業的卡位方向。
另一個領域則是筆記型電腦大量成長所帶動的散熱模組公司。這點台灣廠商的成長速度很快，完全掌握了PC走向。今年六月中，我們全球科技報告才剛剛把全球個人電腦預估出貨量從七％成長率提高到九％，主要的成長力道來自兩方面：全球新興市場桌上型電腦的需求，以及「消費型」筆記型電腦的持續降價，而這樣的成長，直接讓台灣受惠。
品牌仍將是創新關鍵
在消費電子方面，包括MP3和遊戲機等，基本上技術層次並不高，也沒有散熱的問題，只要跟得上改款及成本下降的速度，基本上還是台灣的強項。回顧過去的一年，台灣IT產業最重要的大趨勢還是在「匯合」(convergence)，這樣的「匯合」主要是以「無線」(wireless)為主，包括了PC結合電視、消費電子結合通訊等等，在這樣的匯合過程中，誰可以表現得愈好，誰出線的機會就愈大。但我認為「有品牌」的大廠出線機會還是較大，因為自己有品牌，才能進一步積聚創新的能量，從這個角度來看，台灣科技產業未來如何強化品牌將顯得愈來愈重要，有了品牌，創新的方向和機會才會愈來愈多。
從名單來看，台灣似乎以關鍵零組件卡到產業鏈的關鍵位置，但是台灣在全球供應鏈上的運籌能力，還是太弱。一般以為台灣公司全球化能力愈來愈大，但其實台灣公司全球的據點還是太少，像筆記型電腦主要還是在大陸組裝出貨，再運送到全球各地，全球運籌能力並不突出。
運籌能力不夠，除了「點」太少的問題外，終端產品組裝(final assembling)的知識技術不足也是原因。這點除了是因為全球大廠像是戴爾不願意將技術放出來，其實也和海外據點人才不足有關，台灣如果沒有辦法加強影響力及海外投資決心，建立這種全球供應鏈管理能力的話，未來對於零組件的全球地位絕對有影響。
全球運籌能力有待補強
全球運籌能力也是台灣現階段最重要的一門課，否則存貨管理很強的EMS大廠，不會想辦法來台灣做策略聯盟，這個部份EMS比台灣多了十多年的經驗。事實上有了全球運籌能力，台灣科技產業的實力才有機會再向上提升，像我們觀察全球新興市場如俄國、印度，他們的科技產品需求量這兩年一直在爬升，台灣包括主機板等許多大廠的成長力道，幾乎都來自新興市場，所以未來全球運籌的能力就更重要。
六月中的鴻海股東會後，鴻海集團董事長郭台銘首度鬆口進軍印度印表機市場，就是一個最好的例子。郭台銘並且向在場的分析師強調，印度市場有其關稅壁壘，所以要掌握這迅速崛起的商機，就要在當地設廠生產，並且有管理供應鏈的能力。鴻海的例子足以做為台灣科技廠商提升下一波競爭力的參考，短期來看，台灣的PC實力仍高於通訊和消費，這種情況一時不會改變，目前唯有深化供應鏈管理能力，才能繼續成長。
