投資,是另一種創業!
投資,是另一種創業!
2017.02.21 | 創業

成為別人口中的天使投資人,其實是害怕創業夢想退燒!創業是我這輩子做過最瘋狂、也最值得的決定。如果你問,最值得的是什麼?除了創業成功可以帶來比上班族更豐厚的經濟報酬之外,還有歷經艱困搏鬥後,無情的市場證明你的想法正確,同意你的產品可以存活下來的成就感。

創業初期需要飢渴的行動力,分分秒秒都需要調整,才有辦法從一無所有的環境中存活下來。創業者需要如跑百米的熱情,體力與精神的全神貫注,繃緊神經面對市場,這都讓人既興奮也耗神。

在這種高張力的工作壓力下,很難持續個數十年。但許多創業家卻都同意,在自己成功游過創業苦海之時,最難忘的偏偏就是創業最初,那個一無所有,卻為夢想絞盡腦汁的歲月。

延續對創業夢想的任性

歲月不饒人,三十啷噹歲的創業者,有天也將成為半百老翁。但變成中年大叔後,再也無法拿體力跟執行力拼搏,就必須退居幕後而與當年的創業精神漸行漸遠嗎?很長時間裡,我思考這個問題。

2012年,我與公司開始投入新創投資,與其說深思熟慮,不如說是我延續對創業夢想的任性。創業太好玩了!你看某人為了一個夢想,眼神發亮的神采,儘管只是在身旁參與,都能想起當時在自己身上散發的勇敢氣息。

我們的投資資金極少,每年提撥近千萬的金額,這對有規模的創投來說簡直貽笑大方。我們沒有投資經理人提出最專業的評估或搞懂投資新風潮,對投資的專業也是一知半解邊做邊學。

但我們跟風險投資公司最大的不同,不是想幫創業者快速包裝、買賣、估量你未來值多少,而是真的希望這個事業扎扎實實地成功。

因為我是創業倖存者,從死到生的創業天堂路,我跟公司走到至今存活。創業的苦、創業的樂,我們懂,甚至連估算在何時會掉進哪個坑,都八九不離十。我們可以分享和交流這種經驗與同理心。

透過投資,我們的目的是打算找到對的人做對的事業,加入他們一起再創一次業!

天使投資有如算命

投資其實很難,一個事業要能成功因素太過複雜。特別是做新創輪(start up)的天使投資,更是毫無機會複製。

我常常覺得風險投資工作像是算命,創業者的紙上計畫短短幾頁,純憑想像,好像斷八字一般。 頂多再看看主導者長的是圓、是扁,說話中不中聽,就像看面相,少少的線索然後就必須決定,把自己的錢放在檯面上眼睜睜看別人盡情花用。這種沒把握的事情聰明人不做,財團更不可能做。

自己創業十賭九輸,已經很瘋狂了,那還拿錢給別人去創業去花用,那不是瘋到最高點?

那我們為何想做,還想做得好?

想當伯樂,重點是你有多在乎與有無資源去培育新創公司。如果你只想給錢,然後當甩手掌櫃,什麼也不管,就等他自己壯大,期待兩三年後突然估值漲個數倍而獲利了結,這樣想還不如去賭場賭運氣的機率還高一點。

說到在不在乎這件事情,道理很簡單,如果錢是自己的,就會很在乎。但這不是決勝的關鍵,創投業者做的高額績效獎金,就會讓專業經理人賣命投入。

要把它當成你的事業,但不能親手做

所以,由創業者轉成的投資人的功課,就必須做你經營公司時擅長的能力。把它當成你自己的事業,你會很在乎創業者提給你的經營規畫有沒有機會,你需要在乎他組織的團隊有無戰力,需要多少資金才能進入戰場。

只要你把投資當成自己再度創業,你絕對可以在投入時發現能成功或失敗的跡象,比如市場機會,比如熱情執著,臨危不亂。尋找成功基因的絕活,沒當過創業者,常常很難了解箇中滋味。

說到給予資源與培育,就很難用通則說明了。找到千里馬就要照顧他,給他能贏的環境,項目從找到關鍵供應商、財務建議、業務介紹、人才聘用…真的是五花八門,族繁不及備載。

但投資與創業最大不同的是,不能親手做。因為你扮演教練,而非明星球員的角色。

這樣的說明很難具體,所以用我第一個投資案為例也許能解釋過程的艱辛。

2012年一個大陸朋友向我提起準備創業,目標想要引進台灣服務業到大陸,恰巧是我動念開始投資之時,我也認定這是有利基點的事業。

他來台灣考察幾次後,挑中了台灣的泡沫紅茶。認為大陸馬路邊外帶飲料店(大陸稱為水吧)十分火紅,表明正在興起的大陸內需市場,完全接受台灣的泡沫紅茶文化。

但目前主流的飲料店都是以食用色素為主,而且大都只做外帶生意,沒有座位。當前中國人喜歡茶飲勝過咖啡的數據,在在顯示有品質的台灣泡沫紅茶產品,在中國肯定被接受。

確定這產業能做後,我必須幫忙找夥伴、建立團隊、募集資金。這時有剛認識的朋友也想創業,雖沒有經營過飲料店,但有管道能讓三峽的老茶行提供品牌及產品配方,這品牌剛剛在台灣有兩家泡沫紅茶店,雖然經營辛苦,但有許多嶄新口味飲品,應該能吸引大陸市場。

就這樣一個互補的創業團隊一拍即合,大陸朋友衝刺市場,台灣股東做原料供應與商品創新,說好我提供資金、看財務與幫忙確認營運政策。這樣的投資已經遠遠超出只有出錢投資的模式。

原本台灣飲料店西進大陸的模式,都是在中國先開出旗艦店,生意大好後再開直營店,然後再考慮加盟。

但我認為這樣的模式對我們並非最佳模式,因為擁有的品牌在台灣沒有高知名度,也無獲利支撐直營需要的前期投資。其次,中國餐飲業最大的問題是,店長人才難培養,也沒有忠誠度。再者,中國地域遼闊,南北飲食習慣差異大,重要的是好地段房租高昂,總被調漲,而且落地開店學問大,非本地人絕對佔不了便宜,顯示傳統的營運模式對我們風險極高。

「如果我們只專心做加盟授權呢?」我向大陸創業夥伴提議,讓加盟業者自己處理後續開店的營運,我們專心做品牌風格、產品開發、展店行銷與人員的培訓。建立規模後,授權金、關鍵原料、周邊商品的收益都將極為可觀。那麼競爭的突破點就會在產品賣點,幫助加盟商獲利跟吸引足夠多的加盟商,而這些都是我們團隊有的優勢。

大陸股東有很強的大陸加盟體系人脈,我們的台灣茶飲產品歷經三代,而茶廠確實是百年老店。在團隊幾次的商議下,訂立了清晰且易於操作的茶飲店加盟模式。

什麼是成功?什麼是失敗?

在準備投資的最後階段,我思考了投資的風險與機會。大陸與台灣的合作人都不是經驗老到的連續創業者,為了功能互補,經由我介紹成立的團隊彼此不熟悉、互信程度不高,還有為了降低原始股東壓力,實收資本額也不多,承受失敗的能力相對弱。

但比起這些隱憂,我認為這樣的營運模式在當時相對迷人有趣,為了證明這件事,我願意賭!

大陸合夥人確實在業務上有過人長才,雖然在我們眼中有些不規範,但短短幾個月,加盟店家簽約數很快過了50家,並往100店衝刺。在台灣合夥人多次配合參展,一起努力的狀況下,創業時最重要的關卡「獲利」,我們很快就突破了,時間只花半年。

然而,開始獲利、期待能越來越樂觀的公司,並沒有往正規的軌道上發展。很快的,台灣另外的股東就因為大陸執行長的財務操守問題,雙方吵得不可開交。我這原來只打算投資的大股東只好出面,決策將經營權轉由台灣股東接手。

易手之後事態變得更有趣,以為財務問題從此解決。不料,換將之後,接續者竟然連財務報表都不給董事會看,連有董事席位的員工也被開除,基本上股東生意已經變成不透明的獨裁。諷刺的是,儘管公司治理千瘡百孔,公司的加盟店數仍然持續增加,兩年內就成長到兩百家店。

這樣的投資是成功還是失敗?

也許是成功,因為當初創建的營運模式被證明是可行的,公司至今仍然存在,我投資的金錢沒有賠掉,還賺了錢。但是,它當然也是失敗的,因為一個正常公司投資的治理完全不該是如此,公司的存在應該要創造股東的最大利益。

你找到的人再多有能力,但如果他是個不照遊戲規則玩的人,所有的努力都會付諸流水。

正當我覺得這個投資已經失控,準備要為了捍衛利益而大幹一架時,心理出現一個聲音:

投資也是種創業,如果認為創業的核心價值已經消失了,何不承認失敗趕緊改動?

人才是創業的核心價值,遇到貪婪者你得趕緊離開,營運模式多好都是枉然。

於是,我積極洽談買主,也立刻獲得回應,甚至最後我的合夥人也來請求買回股份。經過思考,我將股份用便宜的價格(當然獲利還是以倍數計算),甚至比大陸買家喊價更便宜許多的價位,賣給連財報都不給我看的台灣合夥團隊。

原因是,別人的不誠信不能是我毀掉自己首次投資作品的理由。選擇少賺點,而讓事情圓滿,並不是件壞事,我必須從中學習做一個理性的投資者。

這樣的決定是姑息養奸嗎?不會的,因為不誠信的團隊不可能會有機會的。當有人詢問我這個飲料吧品牌,聽見我陳述這樣的過程之後,你覺得還有人會笨到跟他們合作嗎?

這次投資,我學習到太多的事情。比如,人是一切治理的根本,投資比自己營運公司更需要挑選對人;比如,開始不堅持制度的話,制度肯定無法建立。該學習的,還有很多很多……。

做好投資真的很困難。然而,就像創業,因為困難,所以棒透了!

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從商務卡到虛擬財務長,Mastercard如何把支付變成企業決策力
從商務卡到虛擬財務長,Mastercard如何把支付變成企業決策力

員工自行墊付差旅、採購、雲端訂閱或廣告費,月底再拿著單據報帳;不同部門各自綁定信用卡,企業難以即時掌握支出;員工離職後,若原有付款設定沒有同步移轉,也可能影響後續業務運作。這些看似零碎的支付問題,背後都涉及一個關鍵議題:中小企業能否更有效率的管控資金。

對資源有限的中小企業而言,支付管理不只是財務部門的行政工作,當支出分散、現金流難以預測,甚至連跨境匯款都存在時間與到帳金額的不確定性,企業的營運效率與成長速度都可能受到影響。

為協助中小企業解決上述挑戰,萬事達卡(Mastercard)提供端到端商務解決方案–虛擬卡、車隊卡、跨境匯款服務到Virtual C-Suite,讓支付從單純的交易工具,轉化為企業管理資金與做決策的基礎。

以商務卡結合虛擬卡,讓每一筆支出更可控

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文指出,中小企業目前常見的支付方式主要是信用卡與轉帳,若大量依賴員工代墊,不僅增加報帳與核銷成本,也讓企業難以即時掌握整體支出。「導入商務卡後,企業可以將原先分散在員工身上的支出收回企業管理,同時,進一步設定使用規則,例如限定交易商家、金額、消費類別、使用期間或國家,讓企業對資金使用建立更細緻的控管機制。」

除了支付管理,商務卡也能進一步降低企業日常營運成本。陳懿文表示,商務卡持卡人可透過商務優惠計畫Easy Saving Specials,取得Google Workspace、Shopify、LinkedIn、Notion、Sixt、 Agoda等品牌優惠,涵蓋雲端服務、電商營運與數位行銷等企業常見支出。

虛擬卡的In Control平台則讓支付管理變得更精準。例如,企業可以針對特定通路建立虛擬卡號,讓員工綁定手機支付差旅費;也可以針對單筆訂單產生一次性虛擬卡號,直接將付款與訂單串聯,後續再透過虛擬卡號進行核銷與對帳,降低人工處理成本。

透過Commercial Connect API,企業可以把虛擬卡功能整合進既有的企業資源規劃(ERP)系統、採購或費用管理系統,從發卡、付款到後續管理,都能在原本熟悉的平台上完成。目前相關方案已整合SAP Concur、SAP Taulia、Pay4You、Grasp Technologies與Kresus等平台,也支援企業自行建置的客製化ERP系統。

#2 萬事達卡
Mastercard台灣區董事總經理陳懿文:「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎,將中小企業每一個進出與支付節點問題,逐步設計出不同的解方,一步步實踐『支付至簡,商業致遠』的願景。」
圖/ 數位時代

從車隊卡到跨境匯款,助中小企業降低營運不確定性

對物流、運輸等擁有大量車輛的企業來說,加油、維修是每天都會發生的固定支出,過去,不同加油站可能需要不同儲值卡,管理不易,也可能因支付問題影響車輛調度與運輸,導入Mastercard的車隊卡後,問題不復存在。

企業可以限定卡片只能用於加油、維修、停車等特定商用項目,並進一步將卡片與車號或駕駛人建立關聯,例如一張卡對應一台車或一位駕駛,或讓駕駛人以虛擬卡支付車輛所需費用。對企業來說,這不只是換一張卡,而是把原本分散的車隊支出納入同一套管理架構,在維持車輛正常運作的同時,也提高資金使用的透明度。

同樣的邏輯,也延伸到日益增加的跨境匯款需求。隨著中小企業將業務版圖擴展到海外市場,對跨境匯款的需求將隨之攀升,若仍以傳統的方式進行跨境匯款,不僅得等候長達1到3天的匯款時間、也常因為中轉銀行收取費用導致到帳金額有落差,更不用說即時追蹤匯款進度,一旦款項延遲或金額出現落差,就可能進一步影響對帳與供應鏈運作。

為解決上述挑戰,Mastercard推出Mastercard Move,讓中小企業可以輕鬆掌握每一筆匯款的狀態,以更有效率的方式完成跨境匯款,全球60%的市場可於1小時內到帳、95%的市場1天內可到帳,同時,以全額到帳降低到帳金額不確定帶來的營運風險。

從掌握現在到預見未來,Mastercard用Virtual C-Suite把數據變成經營洞察

協助中小企業以商務支付方案優化支付與資金管理後,Mastercard接下來思考的是,知道錢花在哪裡後,若能進一步知道未來會發生什麼,創造的商業價值更高。如果支付數據不只是用來對帳,而能進一步回答「未來現金流會怎麼變化」、「現在適不適合擴張」、「企業的成長速度是否落後同業」,支付的價值就會從管理工具進一步提升為決策工具。

而這也是Mastercard會推出Virtual C-Suite的原因,目標是讓資源相對有限的中小企業也可以透過數據分析洞悉未來局勢。

萬事達卡
面對中小企業痛點,Mastercard提供全方位的解決方案。
圖/ 數位時代

陳懿文表示:「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎,再結合企業自身的財務數據推出Virtual C-Suite服務,其中預計Virtual CFO功能將在今年底於特定市場試點營運。中小企業只要將銀行與交易等數據上傳到平台、或者是透過API串聯財務系統或發卡行的網路銀行,即可協助企業掌握財務健康、預測現金流,以及進行同業比較。」

Virtual CFO就像中小企業虛擬財務長,透過對話式問答,不僅能從支付數據中找出企業忽略的議題,還會提供可執行的專業建議,讓企業看見下一步,進而提升營運韌性與績效。

舉例來說,一家餐廳營收持續成長,卻可能因為平台款項較晚入帳、食材需要即時付款,造成現金流壓力;對餐廳營運者來說,問題倒不是「有沒有賺錢」,而是「錢什麼時候進來」的現金流管理,Virtual CFO在協助其挖掘出這個議題後,將進一步從收付款週期找出落差,再協助企業評估付款條件、付款時間等調整方式。

同樣的情況也可能發生在企業擴張時。接到新客戶或大訂單,看起來是成長機會,但如果資金準備不足,反而可能增加營運壓力,透過Virtual CFO,企業可以預測未來現金流,再決定是否擴張據點,以及確切的時間。同業比較則提供另一個分析角度,舉例一家自行車店的年營收成長15%,單看數字會覺得營收數據亮眼;但若Virtual CFO進一步比較同業數據後發現平均成長率是30%,將重新思考成長速度,建議主推商品、調整客單價,以及進行相應的行銷投入。

從商務卡到虛擬財務長,Mastercard提供的不是單一產品,而是一套隨企業成長逐步疊加的支付管理層次——先把分散的支出收回可控範圍,再透過數據預見現金流與擴張時機。對於還在用員工代墊、多張信用卡管理支出的中小企業來說,第一步不必等到導入Virtual CFO,從申請一張商務卡、設定使用規則開始,就能踏出第一步。從商務支付方案到Virtual CFO服務,Mastercard致力實踐「支付至簡,商業致遠」的願景:當支付流程更簡單、資金流向更透明,數據便能成為企業決策的依據,協助中小企業從掌握當下,進一步預見未來。

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