聯想柳傳志開創控股新時代
聯想柳傳志開創控股新時代
2005.06.01 |

柳傳志能否像領導產業導向的聯想集團那樣,塑造出一個資本導向的聯想控股集團?「關於聯想控股未來幾年的投資方向,董事會正在審議內部報告,六月初就會有結果。」聯想控股市場部經理桂林透露,屆時柳傳志將首次全面表明針對聯想控股的最新經營思路。
與早幾年聯想集團進行的資本實驗不同,這次柳傳志的資本衝動更直接與迫切。不久前,聯想控股新成立的北京弘毅投資顧問公司,控股了濟南汽車配件廠,並且繼續圖謀國際汽配市場。

**以摩根、高盛為目標

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幾年以來這種產業布局從來沒有停止過,除了聯想集團、神州數碼、聯想投資三駕馬車以外,聯想控股的地產、投資銀行、物流、餐飲等業務都在逐步展開,進一步的擴張計劃還包括醫療服務業,以及通過合資保險業從而進入金融領域。在諸多新增投資業務之中,地產顯然是貢獻現金流最大的業務。兩年來,融科智地斥資二十億元人民幣,先後在重慶、武漢、長沙、北京四個城市取得了二百多萬平方公尺土地的開發權,涉足住宅開發。
「今後我的主要精力將放在聯想控股旗下的三家投資公司上,我希望在二○○八年之前幫助他們成為各自領域的領軍人物。」柳傳志所提到的三家投資公司分別是:聯想投資、融科智地、弘毅投資,上述三家公司分別側重於風險投資、房地產投資、併購投資等領域。
「總體而言,聯想控股應該是金融性的控股公司。」這是柳傳志的新定位,有關資料則顯示聯想控股的願景是:致力於成為一家在全球領域具有影響力的國際化控股公司。更有業界人士認為,柳傳志更高的目標是變成像摩根、高盛等級的國際公司。

**投資布局迄今未獲利

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不管走哪條路徑,聯想控股選擇的都是資本導向,但是柳傳志之前在聯想集團操作的一系列資本運作並不順暢,因此聯想也被認為是一家「會賺錢不會花錢的公司」。
還有一個問題是,在聯想控股的全部投資布局中,沒幾個能夠為柳傳志提供最需要的現金。首先是神州數碼虧損不斷,亦很難從股市融資;聯想投資公司至今沒有大額利潤,包括金山與卓越網在內的投資專案大多無回報;融科智地的業務剛剛起步,又遭遇地產業宏觀調控的打擊;情況較好的聯想集團,根據財報資料分析,雖然去年營收達四百一十九億元人民幣,利潤總額十四.八一億元,保持盈利的仍然是做了二十年的傳統業務PC,而新增投資的手機、IT服務、合約制造三項業務虧損超過兩億港元,海外業務則虧損近五千萬港元。即使在十.五三億港元的盈利中,除了電腦業務之外,還包括一部分的資產出售,其中包括主板製造業務五○%的股份,及所持中國電信的股份。這就意味著,多年來聯想集團投資和進入的一切新業務均無盈利,且在收購IBM全球PC業務以後,楊元慶所領導的聯想集團也無力支援聯想控股的資本擴張。
「我們投資企業不只是為它做金融包裝,然後上市。我們考慮企業的長期發展,當然這個長期不像產業投資那麼長。」柳傳志表示,聯想控股旗下的聯想投資要致力成長為中國創投的領導公司。這條路徑能否走得通,不僅決定著聯想控股的命運,也決定著柳傳志能否演好職業生涯的最後一幕戲。

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為保戶守護重要資產,南山人壽以黃金眼 AI 防詐模型建構全通路資產防護網
為保戶守護重要資產,南山人壽以黃金眼 AI 防詐模型建構全通路資產防護網

為守護保戶資產,南山人壽集結客戶服務、數位、資訊三個部門的能量,自行研發「黃金眼 AI 防詐模型」,自 2024 年底完成開發後,截至今年 11 月已成功阻擋多起詐騙案件、攔阻金額累計逾新臺幣 900 萬元,並獲得 2025 數位金融獎等殊榮。

「黃金眼 AI 防詐」模型為什麼可以有效防詐、更好守護保戶資產?

南山人壽客戶服務資深副總經理李淑娟面帶微笑地解釋:「『黃金眼 AI 防詐』是透過龐大的保戶資料結合前線客服的實務經驗建構而成的模型,不僅克服了壽險業交易頻率低且詐欺樣本極度不平衡的挑戰,還能夠偵測在臨櫃辦理保單借款或解約的高風險個案,讓客服人員可以主動提醒與關懷,有效降低詐騙風險,守護客戶資產安全與信任。」

南山人壽
南山人壽客戶服務資深副總經理李淑娟指出,詐騙手法快速進化,南山人壽研發黃金眼AI防詐模型,用前瞻科技主動攔截風險,強化保戶資產的安全防護。
圖/ 數位時代

從詐保到詐財,壽險業面臨的風險加劇

過往,壽險業者面對的主要風險是保險詐欺,例如,透過偽造事故情節、虛構醫療紀錄等方式詐領保險理賠金,然而,隨著科技迭代與詐欺集團的組織化、專業化,這類手法已快速進化,從「偽造病歷、輕病久住、醫療共犯」等傳統模式,轉向結合數位科技與精準話術的跨領域詐財操作。

這一波詐欺風險不僅滲透力強、具備高迷惑性,也直接影響保戶資產安全。例如,詐欺集團利用假冒理賠諮詢等方式竊取保戶個資,再一步步誘導客戶辦理解約或申請保單借款,最後要求將資金匯到不明帳戶等,壽險業者面臨的風險範圍也從「詐領保險理賠」延伸到「詐騙保戶資產」。

李淑娟資深副總經理進一步指出,南山人壽每年要處理逾 35 萬件解約與借款案件,很難單憑人力在海量案件中精準辨識高風險個案。「為有效防堵詐欺事件,南山人壽除開發 AI 模型辨識詐保事件,更進一步研發黃金眼 AI 防詐模型,用前瞻科技主動攔截風險,強化保戶資產的安全防護。」

南山人壽以黃金眼 AI 防詐模型守護保戶資產

在打造黃金眼 AI 防詐模型時,南山人壽面臨兩個挑戰:首先是壽險的交易頻率低,導致資料稀缺;其次,是詐欺樣本比例高度失衡,導致 AI 很容易誤判。為化解這些挑戰,南山人壽整合保戶行為、保戶與保單側寫資訊與情境因素等多模態資訊進行模型訓練,爾後,透過集成學習(Ensemble Learning)整合多個不同觀點的「專家模型」共同判讀,提升模型判斷準確性。

南山人壽數位專案經理蔡其杭表示:「以多模態數據源跟集成學習的策略打造黃金眼 AI 防詐模型後,我們除了將模型串連至臨櫃客服系統,以直觀的「紅、黃、綠」三色燈號即時呈現保戶的風險等級,協助客服人員快速識別高風險個案,主動介入並阻斷詐騙,更透過『自適應演進』與『外部資源擴充』兩個機制,持續優化模型辨識精準度。」

南山人壽
南山人壽打造黃金眼AI防詐模型,將模型串連至臨櫃客服系統,以直觀的紅、黃、綠三色燈號,即時呈現保戶的風險等級、協助客服人員快速識別高風險個案。
圖/ 數位時代

「自適應演進」指的是,客服人員會依據模型亮起的燈號,結合系統提供的關懷提問表,向臨櫃辦理解約或借款的保戶進行關懷詢問,如資金用途、是否接獲可疑來電等,藉此釐清是否存在異常情況,並將相關結果回貼標籤,作為後續調校模型的關鍵訓練素材,讓黃金眼 AI 防詐模型越用越精準。

「外部資源擴充」則是透過更多元的外部數據強化模型的防詐能力。例如南山人壽與內政部警政署刑事警察局簽署反詐騙合作備忘錄(MOU),在合規架構下共享情資,協助核對保戶是否曾有詐欺通報紀錄。蔡其杭補充,南山人壽目前正與電信業者合作,將其超過 1,400 項特徵因子導入模型,有效提升模型燈號判斷的靈敏度與可靠度,使黃金眼 AI 防詐成為更全面的金融詐欺偵測引擎。

蔡其杭表示,詐騙的手法日新月異,AI 阻詐模型除了能準確識別可疑的高風險案例外,更重要的是具備與時俱進、持續調優模型能力和效果的機制;如同維持客戶服務的品質一樣,刻不容緩。

南山人壽
南山人壽數位專案經理蔡其杭表示,黃金眼AI防詐模型串連至臨櫃客服系統,以直觀的「紅、黃、綠」三色燈號即時呈現保戶的風險等級。
圖/ 數位時代

李淑娟表示:「隨著模型的持續優化,黃金眼 AI 防詐模型的應用範疇將從目前的『臨櫃防堵』延伸到『全通路、跨產業、事前預警』的防禦機制,以事前預警的方式防堵詐欺事件。」舉例來說,當保戶撥打電話詢問保單借款或解約時,系統就會開始運作、提前識別風險,針對透過手機 APP 或網路平台辦理業務的數位客群,系統也會即時偵測,當出現高風險行為時即會立即展開關懷提問。

不僅從科技著手,南山人壽以 SAFE 逐步提升防詐安全網

值得特別注意的是,南山人壽並未將防詐視為單一的科技工程,而是從 SAFE–Skilled(防詐訓練)、Awareness(全民防詐)、Fintech(科技運用)、Engagement(聯防合作)–四個構面打造更完整的防護機制。

在專業技能方面,南山人壽不僅協助相關人員熟悉黃金眼 AI 防詐模型的操作模式,也持續透過內部教育訓練,以及跟刑事警察局等單位合作舉辦的工作坊等方式,全面提升員工識詐、阻詐的能力,達到 AI 人機互動的阻詐聯防保護網。

在防詐意識宣導方面,南山人壽除於全台 18 個分公司櫃檯播放刑事警察局提供的反詐騙影片,並在櫃檯明顯位置放置防詐文宣,協助來訪保戶掌握最新詐騙趨勢;更主動走入偏鄉、校園與新住民社群,並針對聽語障人士製作友善素材,以多元形式推廣防詐知識,降低詐騙事件發生的可能性。

在公私協力方面,李淑娟表示,南山人壽積極培育、鼓勵每一位壽險業務員成為「防詐大使」,在拜訪客戶時主動觀察各種異常徵兆,例如可疑的投資文宣或陌生人的頻繁出入,並將這些現場蒐集到的「軟性數據」提供回公司,作為模型判斷的補強資訊,以提升事前預警效果。

為了更好的保護高齡與失智等高風險族群,南山人壽也積極推動「保單安心聯絡人」機制,鼓勵保戶指定第二聯絡人,在其申請保單借款或終止契約時,可以主動通知聯絡人介入確認,降低詐騙風險;此外,亦針對受詐保戶提供「喘息關懷服務」,以低利紓困貸款協助保戶在遭遇詐騙後仍能穩定度過財務壓力,將防詐保護從事中攔阻延伸到事前預警與事後援助兩個層面,樹立產業新標竿。

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