iPhone XR沒新梗,5G、折疊與三鏡頭哪個能讓台積電營收強勢復甦?
iPhone XR沒新梗,5G、折疊與三鏡頭哪個能讓台積電營收強勢復甦?
2019.01.21 | 蘋果

上週台積電法說會中,台積電2019年在重要的資本支出、全年營收成長率、第一季營收、毛利率與營業利潤率等給出的展望均不如過去預期樂觀。主要原因來自於7奈米先進製程大客戶蘋果銷售狀況不佳。

手機等通訊產品的代工是台積電最主要的營收來源,2018年手機在台積電晶圓銷售總額占比達45%,比起高性能運算(HPC)的30%至32%還要高出許多。也因此當手機總體市場生產與銷售衰退,立即影響到台積電今年第一季的總體獲利與毛利率表現。

雖然今年上半年台積電7奈米產能利用率不佳,但以今年全年來看,「2019年7奈米營收將占總營收25%,」台積電總裁魏哲家表示。

因此法人推測,7奈米製程的營收貢獻來自今年下半年。因此下半年台積電是否能如預期強勢復甦,成為觀察重點。

某份外資報告就指出「要達到營收成長目標,下半年營收成長必須非常強勁⋯⋯若今年總體銷售為100,上半年與下半年銷售占比必須達到42:58。其中蘋果新機A13應用處理器與AMD的CPU與GPU等產品會是主力。」

從資料中心、電腦到遊戲繪圖卡,AMD的7奈米製程產品「遍地開花」

去年才投向台積電代工懷抱的AMD,今年度7奈米製程產品「遍地開花」。除了資料中心的EPYC 2「Rome」,還有主流處理器Ryzen 3 與遊戲繪圖卡GPU Radeon Vll,AMD的加入讓台積電的7奈米製程有更多元多樣的產品,而AMD產品的市場反應也影響台積電今年下半年7奈米產能利用率的反彈幅度。

當然,除了去年才加入台積電的新客戶AMD,長久合作的老客戶iPhone,也還是台積電下半年反彈重要關鍵。

台積電董事長劉德音指出,「上半年高階手機銷售衰退來得突然,因此供應鏈廠商有很多庫存,導致台積電上半年7奈米營收貢獻衰退(drop),但我們預期下半年的新產品(new product)將帶來營收躍增(ramp)。」

由此來看,雖然市調機構普遍不看好iPhone今年銷售,認為有一至兩成的衰退,又有中美貿易戰的「不確定」因素,台積電仍對iPhone新機非常有信心。

對蘋果有信心,三鏡頭會是吸引人的「新梗」?

對於iPhone在中國市場的銷售衰退,除了中美貿易戰讓中國人更支持國產手機之外,另一個因素就是缺乏大創新,因此新iPhone有什麼新梗,讓台積電樂觀看待銷售?

iPhone新機規格尚未公布,但依手機鏡頭發展來看,升級「三鏡頭」是可能方向之一。

一月份的大立光法說會上,執行長林恩平就表示,「2019年3鏡頭產量的確超越以往。」根據媒體報導,「大和資本預估,今年iPhone兩款OLED新iPhone都會升級三鏡頭,搭載三鏡頭規格的智慧型手機,將從2018年的1,800萬支,今年翻十倍達1.8億支。」加上華為已經在2018年推出全球第一支P20 Pro徠卡三鏡頭智慧手機。

由以上最新資訊來看,蘋果採用三鏡頭的機會非常大。

5G與折疊手機試水溫中,對台積營收貢獻有限

今年CES展中熱炒的5G與摺疊手機,2019年市場滲透率預估值都不超過1%,對手機市場生產與銷售影響度很小,對下半年台積電營收貢獻有限。

2019年CES大展中,高通展示5G晶片驍龍Snapdragon 855旗艦型應用處理器,Snapdragon 855採用台積電7奈米製程。

工研院產業科技國際策略研究所彭茂榮指出,「2019年會有超過30款使用驍龍855晶片與驍龍 X50 5G基頻晶片的智慧型手機上市。」

30款手機,這個數字看似很多,但初期銷售量很少,廠商還處於試水溫的階段。

市調機構TrendForce報告指出,「2019年的5G手機生產總量約500萬支,滲透率僅有0.4%,原因在於5G基地台等設備還不普及。5G手機除了一般應用處理器,還需搭配5G modem,還有為增強收訊及濾波功能而增加包含WiFi模組與PA模組等周邊零組件的配置,這些造成5G手機的物料清單成本(BOM cost)巨幅度增加兩到三成。」

Gartner也抱持相同看法,Gartner在最新報告中明確指出,「2019年5G手機還不會有明顯銷量。」

那更為酷炫的折疊式手機呢?

三星、LG與華為都將推出摺疊手機,Google還特別為此開發專屬的Android系統Foldables。但彭茂榮指出:「高售價(全球第一台摺疊手機FlexPai,其128G機種定價達1,318美元),加上軟體生態系未成熟,消費者接受度有待考驗。」在這種狀況下,市調機構對於其今年的滲透率預估也不高,TrendForce預估,「2019年摺疊式手機市場滲透率僅0.1%。」

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從台流轉型到跨界共創,2025亞洲新媒體高峰會以「RESILIENCE:韌性 · 突圍」驅動產業續航
從台流轉型到跨界共創,2025亞洲新媒體高峰會以「RESILIENCE:韌性 · 突圍」驅動產業續航

全球影視娛樂正處在結構翻轉的臨界點。從串流平台的競合與權力再分配,到生成式AI引爆的創作革命,再到觀眾注意力被碎片化的內容浪潮瓜分,市場規則幾乎在一年之內重寫。

在這樣的動盪中,「如何永續成長」成為所有內容產業的共同焦慮。台灣擁有豐沛的創作能量,卻在規模化與國際化的路上,始終面臨結構性瓶頸。為了回應時代考驗,NMEA(新媒體暨影視音發展協會)以「RESILIENCE:韌性 · 突圍」為題,將於11月24日至25日舉行2025亞洲新媒體高峰會,邀請超過五十位國內外產業領袖對話,從組織、內容、技術與商業模式出發,探討如何讓台灣影視娛樂在不確定中,創造屬於自己的續航動能。

韌性,從衝擊中找到成長的可能

「Resilience」一詞原本源自工程學,指材料在受壓後能回彈的能力。NMEA理事長李芃君指出,當這個詞被用於產業時,它所代表的已不只是「抗壓」,而是「擁抱變化與永續成長」的能力——在巨變中快速重組關鍵資源、甚至藉由創新找到新的突破。

她觀察,全球產業變動的背後,主要受到三股力道的衝擊:地緣政治的風險、科技典範的轉移,以及氣候與疫情等帶來的自然挑戰。這些因素同樣影響著台灣文化內容產業。

以台灣一家全球背光模組大廠為例。近年隨著國際電子品牌紛紛在筆電與平板產品導入OLED顯示技術,傳統背光模組市場面臨挑戰;該企業在察覺趨勢轉向後,選擇主動調整策略,透過併購前沿技術快速推出新產品,切入車用、醫療與AR/VR顯示等新領域。李芃君指出,這樣的轉向即是韌性的展現——在技術更迭的浪潮中重新定位自己,讓企業從被動防守,轉為開創下一波成長曲線。

「這種思維放回影視娛樂也一樣。當市場被新技術和新平台顛覆,產業若仍困於單一市場、單一資金、單一合作關係,就難以應對下一次衝擊。」她強調,建立韌性不能停留在抽象的口號,必須要有具體行動,而關鍵就在「多角化」。

多角化的市場讓故事能走出台灣、觸及不同文化的觀眾;多角化的技術與人才,讓製作不再受限於傳統框架;而多角化的資金與夥伴結構,則能減少對補助與單一委製案的依賴,形成正向循環的產業體質。諸如日本《鬼滅之刃》透過IP延伸創造跨世代效應,或泰國在政府策略支持與國際平台Netflix合作,讓在地內容走向全球,都是多角化的案例。

高峰會四大主軸,挖掘韌性的潛力

「政策當然重要,但最終能否長出韌性,關鍵仍在產業本身的自覺與行動力。」李芃君表示,第七屆亞洲新媒體高峰會以「台流轉型、跨界共創、影視創新、商模躍進」四大主軸為核心,期望讓韌性不再停留於口號,而能轉化為具體實踐。不只是思考「如何生存」,更要推動產業主動探索「如何成長」。

在「台流轉型」議題中,論壇將從亞洲娛樂的整體格局出發,思考台灣內容如何在國際市場中建立辨識度與合作機制。面對串流平台競爭與區域內容崛起,產業要重新定義「台流」的價值,從單點創作走向跨國布局。

「跨界共創」則從電競、音樂、體育到AI應用,剖析影視娛樂如何走向一個多層次的體驗場域。透過多個實際案例,探討不同產業之間的協作經驗,助攻內容突破原有框架,創造新的商業能量。

「影視創新」主軸聚焦於新技術與內容形式的融合。如:短劇風潮、現象級作品及AI生成式內容等,正改變影視產業的創作邏輯。論壇將聚焦技術如何成為創意夥伴,推動人才與內容的再進化。

最後,「商模躍進」則回應內容永續與變現挑戰。當觀眾行為與平台策略不斷重組,內容不再只是作品,也是可延伸、可轉化的商業資產。論壇將引導產業思考,如何讓內容價值在不同階段持續發酵,打造可長可久的生態循環。

李芃君強調,高峰會的價值,在於讓這些不同維度的討論彼此交會;唯有當創作、技術與資本願意對話,產業的韌性才能真正落地。「我們希望產業能從危機思維轉向成長思維,在對話與合作中,激盪出新的想像與行動。」

韌性,新媒體暨影視音產業必備的DNA

自2017年成立以來,NMEA持續扮演政策倡議與產業整合的推動者。每一屆高峰會也都對應時代命題,映照產業進化軌跡。從2023年「EMPOWERING」的全面賦能、2024年「CONSOLIDATION」的整合共榮,到今年的「RESILIENCE」發揮韌性、尋求突圍,李芃君形容,這是一條從能力啟動、資源整合到體質調整的路徑,引領台灣影視娛樂邁向國際舞台。

NMEA
NMEA理監事集結產業代表,共思壯大台灣內容產業之道。
圖/ NMEA

她指出,高峰會結束後,NMEA也將以工作坊與共創計畫延續對話熱度,讓產業交流落地為實際行動。協會也積極拓展跨域合作,從企業交流、IP授權推動到媒體合作,串聯更多產業能量。

值得注意的是,自2022年起,高峰會同步啟動線上直播,三年累計已吸引超過20萬名觀眾參與,單屆觀看更突破8.1萬人次。李芃君認為,這不僅是數據表現,更代表台灣影視產業逐漸建立國際話語權。當產業以開放與創新的態度前行,才能在全球文化浪潮中,站上屬於台灣的舞台。

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