觀點|外來種酷澎,不是台灣電商的唯一天敵:momo首次Q1衰退,輸在「企業DNA」
觀點|外來種酷澎,不是台灣電商的唯一天敵:momo首次Q1衰退,輸在「企業DNA」
2025.05.19 | 新零售

這陣子電商圈最熱門的話題之一大概就是momo,畢竟從我開始關注momo以來,就不曾看它業績衰退或是停滯過,雙位數的成長才是它的常態,但突然連續2、3月的業績衰退,4月的業績持平,的確是讓市場大吃一驚。

目前討論比較多的還是因為酷澎與蝦皮, 我覺得外部競爭因素固然是其中之一,卻不是唯一。

這一篇就不討論酷彭與蝦皮的負毛利與運費補貼政策,我從另一個角度來分析我看到的視角。

momo的逆轉勝關鍵,在於第三方賣家

要談平台肯定繞不過亞馬遜這個全球巨物,畢竟它給全世界的同業打了一個最佳模板,其他國家的平台如果能跟著走就穩了,但實際上卻很難。

如果攤開亞馬遜的財報,你會發現它跟momo相同的B2C第一方零售業務,大約只佔它四成五的營收來源,約有兩成五來自第三方賣家服務(Third-Party Seller Services),剩下的則是AWS與廣告收入。

也就是說,如果momo想學亞馬遜,那它現在最要做的不是那四成五的第一方零售業務,畢竟這一塊momo本來就已經做得很好了,而是剩下五成五的部分。

我能看到,momo有這麼多的精英肯定也能看到,所以他們一年多前就開始推第三方賣家服務的mo店+,最近更開始大力推動廣告業務。

momo
momo的營收若打算持續成長,學習亞馬遜打造友善第三方賣家的平台,是一大重點。
圖/ momo購物網提供

第三方服務,是擴大廣告收入的基石

但是,最可怕的就是這個但是 ,亞馬遜的廣告收入絕大部分是來自於第三方服務 ,也就是在上面開店的店家所購買,而不是第一方零售的供貨商。

原理很簡單,B2C屬性的第一方零售服務,對廠商來說類似批發性質,本身給平台的抽成就比較高,自身毛利相對低,廠商們看中的是momo自帶的流量,廠商也不需要花太多資源在行銷、流量費用上,類似供貨給Costco、家樂福與大潤發的概念。

以廠商的角度而言,我都已經給你高抽成了,哪可能還要自己買廣告?

而第三方賣家服務屬於B2B2C,momo提供平台給店家開店,店家自己負責行銷、流量、客服與出貨,店家自己要做的事情比較多,自然抽成就比較少,而店家也更願意在這樣的條件下付出廣告費用,類似百貨公司或是商店街的概念。

亞馬遜之所以可以推廣高毛利的廣告業務,那是因為他的第三方賣家服務做得好,許多賣家在上面開店之後賺到錢,然後更願意投資在廣告上,就像蝦皮商城上的賣家,買搜尋廣告、關聯廣告、賣場廣告等等的,都沒在手軟的。

為何強如momo,卻未能及早建立B2B2C模式?

momo經營B2C的生意這麼成功,就一定能把B2B2C的生意做起來嗎?在m店+之前,其實momo早就有了摩天商城。

如果長期跟momo打交道的廠商,應該會感覺到momo跟其他電商公司很不一樣,它是一間很成功的電商公司,卻也是一間最不像電商公司的電商公司。

momo的母公司是富邦,金融血統保守嚴謹的DNA那是深深刻在整個集團的骨子裡,而大家熟悉的電商公司的DNA是創新、野蠻、迅捷、嗜血。

曾經有位金控的小編(非富邦)跟我分享,他們粉專PO一篇文,光是內部審核就要兩天。

在這樣保守的氛圍下,在momo內部開拓新事業群,可想而知會遇到什麼樣的狀況, 而不管是第三方賣家服務或是廣告業務,其實對momo來說都是新創事業群。

moPlus會員制,為何很難成功?

在講回momo最擅長的B2C業務,也是現在被酷彭攻擊最凶猛的這塊,momo與亞馬遜比較起來,最大的差別在於用戶的黏著度,亞馬遜的Prime付費會員人數龐大,美國就有將近1.8億的Prime會員,且續約率高達9成。

momo推的付費會員制卻很難成功, 因為他除了要會員付年費之外,還要廠商多支付4%的mo幣回饋成本,等於兩頭賺,除了少部分的重度使用者,以及命脈都全在momo上的廠商之外,基本上願意參與的人不會太多,這是人性。

Prime的付費會員可以得到的福利,除了運費以及快速配送之外,還有影音與電子書的串流媒體,也就是說亞馬遜的會員打開app不只是為了買東西,也有可能是追劇、聽音樂或看書。

但打開momo的人,除了買東西以外好像也沒什麼其他用途了,這也是momo的護城河在競爭對手的負毛利補貼戰略下,顯得薄弱的原因之一。

momo最大的敵人,是過度謹慎的DNA

但其實momo是有資源讓它的app更多元、更生活的,別忘了同屬富邦集團的台哥大,有早期最多人使用的音樂串流app「MyMusic」,現在雖然用戶數大幅降低,但如果能整合進momo的app呢?還有MyVideo等的影視資源,相較於沒有這些資源的公司來說,momo是很有機會成為台灣甚至亞洲版的亞馬遜啊!

所以我覺得對momo來說, 最大的敵人不在外部,而是內部的企業DNA。

延伸閱讀:電商買氣回不來了?momo上市來營收首衰退:為何即使砸錢補貼,仍難克服3大隱憂?
深度解析|momo無預警推訂閱制moPlus,為何「高回饋」不是好武器?

本文授權轉載自:李忠儒Facebook

責任編輯:李先泰

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全台首創對話式金融服務iWish 永豐銀讓GAI真正走進金融交易現場
全台首創對話式金融服務iWish 永豐銀讓GAI真正走進金融交易現場

你還在手寫填單、逐格Key-in資料嗎?在生成式AI浪潮席捲各行各業之際,永豐銀行推出全台首創「說話就能完成交易」的智能對話式金融服務iWish,讓繁瑣的填單流程成為過去式,使用者可以透過文字輸入、口說敍述或上傳照片等方式,向AI傳達自身需求,無論哪一種方式,AI都可以即時理解使用者意圖,並根據與使用者的對話內容,自動填寫存款、提款、轉帳、匯款等相關表單,顛覆使用者對金融服務的想像。

生成式AI再進化,開啟AI代理人時代

隨著生成式AI的進步,LLM大型語言模型已具備多輪對話和上下文理解的能力,甚至正邁向可以獨立完成任務、不需要人類涉入的AI代理人(AI Agent)的新階段,這項技術突破讓企業既有服務得以展現全新樣貌。

以國際證券經紀商FBS為例,其推出的FBS AI Assistant服務,跳脫傳統單向建議模式,不直接提供評論或建議,而是讓用戶先選擇一至多項技術指標,再交由生成式AI模型解讀並生成專屬分析與操作建議,打造更具互動性與參與感的使用體驗。

永豐金控數位科技長張天豪認為,這種以生成式AI為核心的互動式服務模式,將大幅優化客戶的使用體驗,成為金融服務新常態。未來,客戶不必學習如何操作App,也不用記得交易程序,只要用對話、上傳照片或螢幕截圖等自己習慣的方式表達需求,AI就會理解並協助完成後續動作。「未來的金融服務將像生活中人與人之間的對話一樣,簡單而自然,」張天豪強調。

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前排由左至右:永豐金控數位科技長 張天豪、永豐銀行資訊、數位及作業督導張升寶、永豐銀行綜合企劃處處長 王筱嵐 後排由左至右:永豐金控數位科技處專案經理 林維婕、永豐金控數位科技處專案工程師 廖庭暘
圖/ 永豐銀行

從填單到對話,iWish重塑分行服務體驗

瞄準此未來趨勢,永豐銀行進一步盤點金融服務場景,決定從最貼近客戶的分行場域出發,打造互動式服務新體驗。

張天豪說明,臨櫃交易往往需要填寫各式各樣的表單,這些表單格式通常很制式、欄位繁複,對不熟悉流程的客戶而言,常常填到一半才發現格式錯誤、填錯位置,甚至必須整張重來,徒增挫折與作業時間。

「iWish服務的推出,就是為了讓這段流程可以變得更自然、直覺且輕鬆,」永豐銀行資訊、數位及作業督導張升寶說,客戶不再需要手寫填單,只要開口說、輸入文字或是上傳圖片,告訴iWish想要使用哪些金融服務,就可以完成交易,將原本繁瑣、仰賴經驗的填單作業,轉化成只需一句話或一張圖就能搞定,大幅提升臨櫃交易的服務體驗與作業效率。

以轉帳交易為例,客戶可以口說轉帳帳戶及金額,或是上傳網購訂單的轉帳頁面截圖、團媽在Line上提醒轉帳付款的對話截圖等,iWish會從中辨識表單所需資訊並精準填入銀行系統中對應的欄位,待客戶確認資訊無誤之後,系統就會生成一個二維條碼,只要將二維條碼交由臨櫃人員完成最後核對,就能輕鬆完成金融交易。

AI減輕行員負擔,專注更高價值服務

除了顛覆客戶的使用體驗,iWish服務也為內部作業流程帶來優化和改變,「對永豐銀行而言,iWish服務不是引進AI技術的炫技展示,而是與現有服務模式的無縫融合,讓創新落地、貼近人性」,永豐銀行綜合企劃處王筱嵐處長說。

王筱嵐進一步表示,最開始,金融交易需要經歷「客戶填單+櫃員輸入」的雙重程序,不僅耗時,也容易出錯。之後,永豐銀行推出免填單服務,客戶可以口述或將交易資訊抄寫在紙上,交由櫃員輸入至系統中、列印單據,待客戶簽名確認即可完成交易。

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圖/ 永豐銀行

而iWish則是免填單服務的再進化,藉由生成式AI(GAI)的語意理解與圖像辨識能力,取代櫃員的手動輸入作業,不僅提高效率與準確度,也大幅降低櫃員的作業負擔,可以將心力投注在更有價值的服務與溝通上。

GAI不只是客服輔助工具,更是金融轉型的推進引擎

相較於目前金融業的生成式AI應用,多數仍停留在客服階段,iWish是全台首創直接導入金融交易場景的GAI服務,堪稱跨出關鍵一步。

然而,在實際開發過程中,永豐銀行團隊也面臨諸多挑戰,其中壓力最大的,便是如何降低LLM可能出現的「幻覺」與辨識錯誤風險。尤其在金融交易場景中,AI的辨識精準度不僅關係到客戶權益,更直接影響其對金融服務的信任感,必須以更審慎的態度來看待。

為此,永豐銀行從多個面向著手提升模型準確度,包括優化Prompt設計與模型邏輯、與前線單位密切協作,共同討論介面呈現、使用流程與應用情境、在UI/UX介面加入提醒文字與引導機制,避免造成誤解。此外,團隊也分階段進行大規模封閉測試,邀請全行數百位同仁參與測試,並根據測試結果持續微調優化,確保最終推出的服務穩定度。

iWish的智慧來自於訓練與學習,「越用越聰明」的特性需要使用者參與激發

iWish是一款全新上市的智能服務,專為提升臨櫃交易體驗而設計。現階段iWish服務聚焦於台幣存款、提款、轉帳及匯款4大交易類型,並以「分行」為主要場景,未來則計劃將iWish服務擴展至更多金融交易類型,甚至走出分行場景,與iBranch等線上服務結合。

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永豐iWish以「智讀」、「智說」、「智寫」人性化操作,讓金融交易更方便快速
圖/ 永豐銀行

iWish的成功落地不僅是技術突破,更宣示意味著,生成式AI正式從客服輔助工具,搖身一變成為可以理解意圖、自然回應、主動引導的智慧助理,讓用戶在熟悉的對話情境中完成交易,實現真正以人為本的金融體驗。而AI模型的成長需要訓練,iWish在初期也需要客戶的參與來變得更聰明,透過接觸到更多元的使用情境,進一步完善服務,讓每一次互動都更懂客戶的需求。

「iWish服務只是第一步,」張升寶認為,這項服務不僅重新定義人與銀行的互動方式,也為生成式AI在金融業的應用看見新的可能。他期許未來能進一步擴大AI Agent應用範圍,讓AI不再只是輔助工具,而是驅動金融轉型的核心力量。

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