退場的藝術|數位時代 BusinessNext

比起阿諾史瓦辛格的不朽名言「我將東山再起」（I’ll be back），更能引起企業家共鳴的，恐怕是「我選擇退出」（I’ll quit）這句難以輕易出口的話。
在資本主義體制下，「進入」就是開始投資，「退出」就是把投資脫手。「進入」的方法大同小異，不是用現金等資產來投資，就是用個人的專業來投資，例如高科技產業流行的「技術股」。
「退出」的方法則不一而足，可以選擇上市，在上市前後，賣出股票來實現收益；可以把企業整個賣斷，也就是企業購併；還可以選擇歇業、清算價值或宣布破產、償還負債等，這些都可統稱為「退出機制」。

**進退有制度促進市場活絡

**現實生活中的許多構面，都包括「進入」和「退出」。例如生與死，就是進入生命與退出生命；結婚與離婚，就是進入婚姻與退出婚姻。然而最難為的，就是進入之後，無法自由選擇退出。
過去的婚姻制度就是如此，但是演變至今，婚姻的退出機制已經大致存在。然而生命畢竟還是難為，新的生命誕生後，就難以退出，因此生命一直是生活中最大的無奈。
對於商業環境而言，缺乏「退出機制」，也是莫大的無奈。過去台灣的股票市場，上市極為困難，因此，缺乏最基本的退出機制，企業創辦人，必須一生死守蓽路藍褸創辦的企業，這正是台灣家族中小企業比率偏高的推手。
隨著台灣上市櫃條件放寬，企業有了更多的選擇，可以藉由上市，將原來的投資套現。從宏觀的角度來看，就是經濟學家所謂資本市場的改善；從微觀的角度來說，就是為企業家們建立更完善的「退出機制」，因為有退出的可能，也才有更多的人選擇進入「投資」，從而促進資本市場的蓬勃。
過去5年來，台灣颳起的企業購併旋風，提供了健全的退出機制。企業選擇上市，畢竟還是得分批出售；但是隨著企業購併在台灣逐漸成熟，股權可以一次轉售，為企業所有權的轉移，增添無限可能。

**無完備機制拖跨整個企業

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然而，與先進國家相比，台灣的退出機制還是不夠完備，例如破產制度。經營不善的企業，在破產之後，可以選擇清算或是重整，但是在台灣，清算的過程曠日費時，重整成功的案例迄今依然寥寥無幾。更重要的是，許多購併活動的阻力仍大，對於營運還算上軌道的企業，直接歇業清算的可能性又不大，退出機制還有許多缺憾。
因此，台灣的某些產業，群集過多競爭者，卻缺乏退出機制，以至於拖垮整個產業。最明顯的就是銀行業，劣幣與良幣混處一爐，大家都遭殃，金融重建基金（RTC, Resolution Trust Company）的引進，就是為了強化退出機制。
如果有一天，台灣的企業主，可以任性的說「我想退出」，然後把該給債權人的給債權人，該給員工和小股東的也不拖欠，然後一身瀟灑的退出，台灣的退出機制，才真正成熟，資本市場才真正完備。

當海外投資、跨境消費與留學成為日常，跨國匯款流程卻不夠便捷。國泰世華銀行以 CUBE App 小額跨境匯款服務，讓海外投資、跨境消費與留學匯款像日常轉帳一樣簡單。

疫情後，全球人流與金流快速恢復，海外留遊學、海外投資、跨境購物與海外旅遊等需求持續攀升，跨國匯款逐漸成為許多人的日常，然而，國際匯款流程卻幾乎數十年未曾改變：大多必須配合銀行營業時間辦理，款項通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，還可能因中間銀行扣費，導致實際收款金額與預期不符。

看見上述市場缺口後，國泰世華銀行深入研究不同族群的跨境匯款情境，重新規劃服務流程、產品功能與系統架構，並透過內部年度創新提案大賽驗證產品概念，獲得高階主管支持，加速產品研發，成功於 2026 年在 CUBE App 推出小額跨境匯款服務。

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全？從用戶需求出發的改變

過去，講到跨境匯款，多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號，或需要先完成換匯之外，還必須配合銀行營業時間，匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，若碰上週末或假日，更可能因此錯過付款時機；另一方面，傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題，匯出金額與收款金額經常出現落差，使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯，有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳，若遇上語言溝通障礙，將直接拉升處理難度，甚至因帳款不足或金額爭議，衍生交易取消、退匯等問題，不僅增加成本，也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

為了解決這些痛點，國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程，將產品設計回歸用戶需求，使用狀況獲得熱烈迴響：CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月，交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是，整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一，不需要預先開立外幣帳戶，也不用事先完成約定帳號，可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款；第二，服務支援 24 小時、全年無休，即使深夜或假日，也能快速完成交易。第三，用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度，並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳，不需要反覆確認款項流向，也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾，讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資，都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務，而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗，讓跨境金融服務真正融入日常生活。

跨境金流創新不僅滿足便利性，24 小時全天候服務仍兼顧安全性，把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊，背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線，國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA，更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入，重新設計外匯作業流程與營運模式，打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說，傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作，為了提供 24 小時全天候服務，團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制，讓交易即使在非人工審核的時段，也能符合風險控管、洗錢防制（AML）及各項合規要求。同時，透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控，以及與合作夥伴共同把關等設計，在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程，跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整，為此，國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程，降低使用者填寫匯款資料的門檻，服務上線後，亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如，香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號，若格式錯誤便可能遭退匯；日本則因法規要求，首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證，因此，團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導，有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形，以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後，國泰世華銀行觀察到：跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節，應用情境也從支付海外留學費用、海外投資，延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景，因此，除了持續優化系統介面與服務功能，國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗，透過內外部資源協作，串聯更多元的跨境生活場景，讓金融服務從「完成一筆匯款」，進一步走向「滿足地球村生活圈需求」，以更便利、安全且貼近使用情境的服務，陪伴用戶自在連結全球，真正融入用戶的每日生活。