創投業應該建立跨國性平台，才有賺頭|數位時代 BusinessNext

這三年，台灣創投業真的很辛苦，在現有的兩百家創投公司中，90%創投手中有的不是錢，而是燒錢的案子，是沒有辦法期待的。現在的景氣看起來要明不明，儘管大家認為景氣循環總是「起久必落、落久必復甦」，但是經過30個月的空頭，雖然市場資本支出有增加趨勢，但人在谷底久了，會變得比較謹慎，投資的錢就不會這麼大方，過去10個案子可能投資5個，但是現在只會投資一到兩個。
面對空頭市場，創投業者有種說法是「先低調、守台灣，其他不要碰」，這種創投公司什麼也不能做，或是只投資台灣未上市公司，但是現在要在未上市公司中挑到明珠是不可能的，而好的未上市公司，股價又太高。

**建構獨特平台，發展全球化

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因此在現階段，創投公司本身的平台要獨特，要能找到錢、找到好的案子，也就是所謂有獨特的pipeline（產品發展進程），做到客戶做不到的事，讓客戶覺得你成為股東之後，公司的價值會增加。中經合過去一年在台灣投了4個案子，算是滿活躍的，投資了包括光寶集團和友訊，他們就是看好中經合在美國和大陸的資源，可以幫助集團將來的發展。
這一兩年全球都在「瘋亞洲」例如，INETL、DELL，但是這些老外對於中國跟亞洲還是不懂，因此需要找創投當vehicle（催化劑）。這些大公司來到亞洲，不管是為了成本、市場或產品的考量，都需要藉由創投協助克服語言文化等隔閡；同時在亞洲子公司的管理及IPO業務（新公司股票初次在公開市場發行），也都是創投最擅長的。儘管環境不同、時代不同，但是過去兩三年有認真架構跨國平台的創投，還是有很多機會。
美國跟歐洲廠商現在都體會到全球化的重要。例如，在美國做行銷與打品牌、Know-How和管理以及上市放在台灣、製造生產在大陸，而研發和創新則放在日本或韓國，強調專業專工。
因此一般創投認為理想中的好案子，就是「美國找錢，台灣設置研發與上市，北京負責生產與市場」。

**投資上遊產業，掌握主導權

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但是，中經合在1992年就進入大陸市場，發現大陸企業思維跟其他國家不一樣：國際大廠會認為，外包是要降低成本，代工廠商只要賺取高毛利率就好。但是大陸企業卻要有自己的規格、執照、甚至品牌，不願意把好處與跨國企業分享，例如大陸現在發展EVD（高清晰度光碟播放機）企圖取代DVD。有鑑於此，我們正嘗試一種新的模式：投資上游產業，取得建立產業標準的權利。
中經合在大陸投資四個產業標準，MP4便是其中之一，一旦取得MP4規格化的權利，其他的中下游廠商也會來找我們，希望能透過我們協助他們建立產業標準和取得許可。
各家創投文化不同，有些創投只是想要分一杯羹，但是我們是希望有主導權，投資上游產業建立縱向的pipeline，再加上既有的橫向發展平台，我們就可以不用等待DEAL，而是創造DEAL。

當海外投資、跨境消費與留學成為日常，跨國匯款流程卻不夠便捷。國泰世華銀行以 CUBE App 小額跨境匯款服務，讓海外投資、跨境消費與留學匯款像日常轉帳一樣簡單。

疫情後，全球人流與金流快速恢復，海外留遊學、海外投資、跨境購物與海外旅遊等需求持續攀升，跨國匯款逐漸成為許多人的日常，然而，國際匯款流程卻幾乎數十年未曾改變：大多必須配合銀行營業時間辦理，款項通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，還可能因中間銀行扣費，導致實際收款金額與預期不符。

看見上述市場缺口後，國泰世華銀行深入研究不同族群的跨境匯款情境，重新規劃服務流程、產品功能與系統架構，並透過內部年度創新提案大賽驗證產品概念，獲得高階主管支持，加速產品研發，成功於 2026 年在 CUBE App 推出小額跨境匯款服務。

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全？從用戶需求出發的改變

過去，講到跨境匯款，多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號，或需要先完成換匯之外，還必須配合銀行營業時間，匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，若碰上週末或假日，更可能因此錯過付款時機；另一方面，傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題，匯出金額與收款金額經常出現落差，使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯，有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳，若遇上語言溝通障礙，將直接拉升處理難度，甚至因帳款不足或金額爭議，衍生交易取消、退匯等問題，不僅增加成本，也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

為了解決這些痛點，國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程，將產品設計回歸用戶需求，使用狀況獲得熱烈迴響：CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月，交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是，整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一，不需要預先開立外幣帳戶，也不用事先完成約定帳號，可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款；第二，服務支援 24 小時、全年無休，即使深夜或假日，也能快速完成交易。第三，用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度，並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳，不需要反覆確認款項流向，也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾，讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資，都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務，而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗，讓跨境金融服務真正融入日常生活。

跨境金流創新不僅滿足便利性，24 小時全天候服務仍兼顧安全性，把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊，背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線，國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA，更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入，重新設計外匯作業流程與營運模式，打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說，傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作，為了提供 24 小時全天候服務，團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制，讓交易即使在非人工審核的時段，也能符合風險控管、洗錢防制（AML）及各項合規要求。同時，透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控，以及與合作夥伴共同把關等設計，在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程，跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整，為此，國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程，降低使用者填寫匯款資料的門檻，服務上線後，亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如，香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號，若格式錯誤便可能遭退匯；日本則因法規要求，首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證，因此，團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導，有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形，以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後，國泰世華銀行觀察到：跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節，應用情境也從支付海外留學費用、海外投資，延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景，因此，除了持續優化系統介面與服務功能，國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗，透過內外部資源協作，串聯更多元的跨境生活場景，讓金融服務從「完成一筆匯款」，進一步走向「滿足地球村生活圈需求」，以更便利、安全且貼近使用情境的服務，陪伴用戶自在連結全球，真正融入用戶的每日生活。