這檔ETF，蘋果、Google、特斯拉全都包！複委託、海外券商戶哪個好？美股ETF投資懶人包一次看|數位時代 BusinessNext

受到美國量化寬鬆政策影響，造成美元一路貶值，2020年初起跌破30、29、28元，到現在看到27字頭也不意外。原打算趁低點買入美金，預備升值時賺價差的朋友恐怕要等好一陣子了。與其留美金在銀行，不如趁著匯率優勢，將美金轉為其他投資。購入美股ETF（指數股票型基金）就是獲利穩健、風險低的投資方式。美股ETF買賣該如何入門呢？

目前投資美股ETF的兩種方式，一是複委託，向國內券商委託申購美國股票；二是自行開美國券商交易戶，直接下單買賣股票。

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買美股的好處：可分散風險，投資成本較低

為什麼不只要買台灣的0050、0056等ETF，還要跨國買美國ETF呢？ 一是基於風險分散原則 ，投資台灣的股市，僅能享受台灣的經濟成長，萬一台灣經濟表現不佳，資產也會連帶受影響，若能將資產布局全美、全世界，手上除了持有台積電的成份股外，還有特斯拉、臉書、微軟等股票，心裡應該會安心許多。

第二個理由是美國ETF的手續費較低 ，以美國資產規模最大的ETF「SPY」來說，內扣開銷（手續費、交易稅）只有投資金額的0.09%，相較之下，2020年0050的內扣開銷0.43%。若以投資10萬元並持有一年，SPY只要90元，但0050就要430元，中間價差340元，累積30年的差距幅度更大。

買美股，用海外券商戶還是複委託好？

複委託：不用有海外戶就能交易，但單筆買賣成本高

若你被上述理由說服，決定開始投資美股，接著就要評估是採用複委託，還是自行開美國證券戶。複委託的優點是方便，少了海外開戶的麻煩（但還是要辦國內證券戶），能連動自己的外幣帳戶下單買美股。然而， 複委託的缺點就是要付一筆手續費，且有低消的限制 。

以台灣手續費最低的大昌證券來說，每筆會收0.15%交易手續費，且手續費有低消限制，每筆是15美金（約450元台幣）。也就是說，單筆交易至少要30萬元，才會比較划算（30萬 x 0.15%＝450元），低於30萬會吃虧，一年兩次買賣交易就要900元，成本非常高，不符合交易頻繁者的需求。

金融管理監督委員會日前也宣布，開放證券商辦理「定期定額」複委託買美股，買賣標的以股票及不具槓桿或放空效果的ETF為限。這讓美股買賣能夠小額進行，小資族投資更便利，目前永豐金與阿爾發投顧合作，推出每月不到3,000元即能買入全球ETF的實驗方案。

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美國證券戶：交易免手續費，但把錢匯回台灣的成本高

相較之下， 使用美國證券戶會更優惠，下單交易不需手續費 ，而大型美國券商多有中文線上開戶介面、下單交易教學，以及中文客服，第一證券（Firstrade）、嘉信證券（Charles Schwab）都是台灣投資人推薦的美國大型券商，可以試著了解。

不過開戶完畢後，將美金匯至國外戶頭、或將錢從海外匯回台灣，都需要手續費。將錢匯至國外的部分，以國泰世華銀行的規定來說，網銀匯款的電匯費每筆300元，再加上全額到匯的手續費500元，一共是800元（臨櫃匯款是1,100元）。因此建議每年匯款至美國券商戶次數以一兩次為限，以800元電匯費來看，一次匯款金額50萬以上，電匯費用就會低於0.15%，但享有無限買賣美股免手續費的優惠。

國外的錢匯回台灣的部分，可透過國外的網銀填寫匯款表單，第一證券會收35美元手續費、中轉行也會扣15-20美元、台灣的銀行也會收手續費，相加費用約2,000元。 如此高昂的費用，提醒我們美股投資以長期規畫為主，短期用錢較不適合 。

美股ETF怎麼選？股債怎麼配置最安全？

初次買美股ETF，建議選擇全球資產規模前5大ETF，像是股票代號VTI、VOO、VXUS、SPY、BND，作為入門的開始。ETF的投資報酬、資產規模、追蹤指數、每日交易量與公司組成等資料，都是你投資美股參考依據。

在台灣投資ETF，就會想到0050，0050是挑選台股市值前50大公司作為投資標的，在美國也有對應的ETF，由Vanguard所發行的VTI，它追蹤的是CRSP（美國整體市場指數），涵蓋美國3,500多家股票，公司市值愈高持股比例愈大。VTI的前10大持股就包括科技巨頭：微軟、蘋果、Google（Alphabet）、亞馬遜、臉書、特斯拉，若你想支持馬斯克成就太空夢，買VTI絕對比單買特斯拉股票，更能控制投資風險。

你也可以選擇VT，它是追蹤全球市場指數的ETF，涵蓋全世界公司的股票；或是買債券ETF，像是以美國債券為主的BND，或是國際債券ETF，協助你做股債資產配置。

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巴菲特在2013年寫給股東的信中，也建議信託管理人將10%的現金投入短期政府債券ETF（他推薦Vanguard的VSBSX），90%的現金投入追蹤S&P 500（美國500個大型股指數）的ETF。巴菲特表示，如此配置的長期獲利，會高於多數經理人操盤的獲利。

當我們從台股ETF跨足美股時，會發現投資工具變得更全面和多元，若能謹慎理財與評估，對分散投資風險會很有幫助。在數位化時代，海外開戶與投資變得更方便，甚至與台灣開戶、下單一樣簡單，勇敢嘗試不同的方法，跨出全球資產配置的第一步吧！

本文授權轉載自：經理人
責任編輯：文潔琳、蕭閔云

為守護保戶資產，南山人壽集結客戶服務、數位、資訊三個部門的能量，自行研發「黃金眼 AI 防詐模型」，自 2024 年底完成開發後，截至今年 11 月已成功阻擋多起詐騙案件、攔阻金額累計逾新臺幣 900 萬元，並獲得 2025 數位金融獎等殊榮。

「黃金眼 AI 防詐」模型為什麼可以有效防詐、更好守護保戶資產？

南山人壽客戶服務資深副總經理李淑娟面帶微笑地解釋：「『黃金眼 AI 防詐』是透過龐大的保戶資料結合前線客服的實務經驗建構而成的模型，不僅克服了壽險業交易頻率低且詐欺樣本極度不平衡的挑戰，還能夠偵測在臨櫃辦理保單借款或解約的高風險個案，讓客服人員可以主動提醒與關懷，有效降低詐騙風險，守護客戶資產安全與信任。」

從詐保到詐財，壽險業面臨的風險加劇

過往，壽險業者面對的主要風險是保險詐欺，例如，透過偽造事故情節、虛構醫療紀錄等方式詐領保險理賠金，然而，隨著科技迭代與詐欺集團的組織化、專業化，這類手法已快速進化，從「偽造病歷、輕病久住、醫療共犯」等傳統模式，轉向結合數位科技與精準話術的跨領域詐財操作。

這一波詐欺風險不僅滲透力強、具備高迷惑性，也直接影響保戶資產安全。例如，詐欺集團利用假冒理賠諮詢等方式竊取保戶個資，再一步步誘導客戶辦理解約或申請保單借款，最後要求將資金匯到不明帳戶等，壽險業者面臨的風險範圍也從「詐領保險理賠」延伸到「詐騙保戶資產」。

李淑娟資深副總經理進一步指出，南山人壽每年要處理逾 35 萬件解約與借款案件，很難單憑人力在海量案件中精準辨識高風險個案。「為有效防堵詐欺事件，南山人壽除開發 AI 模型辨識詐保事件，更進一步研發黃金眼 AI 防詐模型，用前瞻科技主動攔截風險，強化保戶資產的安全防護。」

南山人壽以黃金眼 AI 防詐模型守護保戶資產

在打造黃金眼 AI 防詐模型時，南山人壽面臨兩個挑戰：首先是壽險的交易頻率低，導致資料稀缺；其次，是詐欺樣本比例高度失衡，導致 AI 很容易誤判。為化解這些挑戰，南山人壽整合保戶行為、保戶與保單側寫資訊與情境因素等多模態資訊進行模型訓練，爾後，透過集成學習（Ensemble Learning）整合多個不同觀點的「專家模型」共同判讀，提升模型判斷準確性。

南山人壽數位專案經理蔡其杭表示：「以多模態數據源跟集成學習的策略打造黃金眼 AI 防詐模型後，我們除了將模型串連至臨櫃客服系統，以直觀的「紅、黃、綠」三色燈號即時呈現保戶的風險等級，協助客服人員快速識別高風險個案，主動介入並阻斷詐騙，更透過『自適應演進』與『外部資源擴充』兩個機制，持續優化模型辨識精準度。」

「自適應演進」指的是，客服人員會依據模型亮起的燈號，結合系統提供的關懷提問表，向臨櫃辦理解約或借款的保戶進行關懷詢問，如資金用途、是否接獲可疑來電等，藉此釐清是否存在異常情況，並將相關結果回貼標籤，作為後續調校模型的關鍵訓練素材，讓黃金眼 AI 防詐模型越用越精準。

「外部資源擴充」則是透過更多元的外部數據強化模型的防詐能力。例如南山人壽與內政部警政署刑事警察局簽署反詐騙合作備忘錄（MOU），在合規架構下共享情資，協助核對保戶是否曾有詐欺通報紀錄。蔡其杭補充，南山人壽目前正與電信業者合作，將其超過 1,400 項特徵因子導入模型，有效提升模型燈號判斷的靈敏度與可靠度，使黃金眼 AI 防詐成為更全面的金融詐欺偵測引擎。

蔡其杭表示，詐騙的手法日新月異，AI 阻詐模型除了能準確識別可疑的高風險案例外，更重要的是具備與時俱進、持續調優模型能力和效果的機制；如同維持客戶服務的品質一樣，刻不容緩。

李淑娟表示：「隨著模型的持續優化，黃金眼 AI 防詐模型的應用範疇將從目前的『臨櫃防堵』延伸到『全通路、跨產業、事前預警』的防禦機制，以事前預警的方式防堵詐欺事件。」舉例來說，當保戶撥打電話詢問保單借款或解約時，系統就會開始運作、提前識別風險，針對透過手機 APP 或網路平台辦理業務的數位客群，系統也會即時偵測，當出現高風險行為時即會立即展開關懷提問。

不僅從科技著手，南山人壽以 SAFE 逐步提升防詐安全網

值得特別注意的是，南山人壽並未將防詐視為單一的科技工程，而是從 SAFE–Skilled（防詐訓練）、Awareness（全民防詐）、Fintech（科技運用）、Engagement（聯防合作）–四個構面打造更完整的防護機制。

在專業技能方面，南山人壽不僅協助相關人員熟悉黃金眼 AI 防詐模型的操作模式，也持續透過內部教育訓練，以及跟刑事警察局等單位合作舉辦的工作坊等方式，全面提升員工識詐、阻詐的能力，達到 AI 人機互動的阻詐聯防保護網。

在防詐意識宣導方面，南山人壽除於全台 18 個分公司櫃檯播放刑事警察局提供的反詐騙影片，並在櫃檯明顯位置放置防詐文宣，協助來訪保戶掌握最新詐騙趨勢；更主動走入偏鄉、校園與新住民社群，並針對聽語障人士製作友善素材，以多元形式推廣防詐知識，降低詐騙事件發生的可能性。

在公私協力方面，李淑娟表示，南山人壽積極培育、鼓勵每一位壽險業務員成為「防詐大使」，在拜訪客戶時主動觀察各種異常徵兆，例如可疑的投資文宣或陌生人的頻繁出入，並將這些現場蒐集到的「軟性數據」提供回公司，作為模型判斷的補強資訊，以提升事前預警效果。

為了更好的保護高齡與失智等高風險族群，南山人壽也積極推動「保單安心聯絡人」機制，鼓勵保戶指定第二聯絡人，在其申請保單借款或終止契約時，可以主動通知聯絡人介入確認，降低詐騙風險；此外，亦針對受詐保戶提供「喘息關懷服務」，以低利紓困貸款協助保戶在遭遇詐騙後仍能穩定度過財務壓力，將防詐保護從事中攔阻延伸到事前預警與事後援助兩個層面，樹立產業新標竿。