低利率免驚！8大保本策略|數位時代 BusinessNext

近兩年金融市場波動劇烈，全球股市的表現實在難看，今年雖然比去年稍好，但全球股市平均報酬仍是負的（－14.7﹪），市場分析師預期，投資人將改採「保本」策略的投資方式。
不過，過去保本保息的定存理財方式，在這一波降息後，活儲利率跌至0.5﹪，六個月以下定存利率跌破2﹪，既然定存、活儲的利率這麼低，必然得多瞭解利用不同的投資工具，安排不同的投資策略，來善用銀行裡的現金，在低利率時代中，進行一場保本理財大作戰。

保本策略1：化零為整的存款策略
各家銀行紛紛降低存款利息，更提高計息起息點（從100元提高到5,000元），難道真的不如捧現金回家？國內每人平均有3.5個帳戶，若整合為一個帳戶，金額一定比分散的高。有些銀行會為一定額度的存款戶加碼，例如，將利率加碼提高至1﹪，同時也針對一定存額的客戶，提供相關的金融服務。因此，將多個帳戶化零為整，是低利率時代保本的策略。

**保本策略2：還清貸款或殺低貸款利率
**如果你有現金從股市撤退，可以先把房貸本金還清。將錢存在銀行裡的利息，遠不及房屋貸款必須繳交的利息，所以不如將錢拿去還貸款，減少負債與利息支出。貸款利率以跟著存款利率小幅調降，國內5大行庫在7月3日將房貸利率調低至5％，你可以跟貸款銀行殺利率，將原本的高利率下調至最新的利率。如果沒有現金繳清貸款，一定要去爭取調降房貸，低利率時代就算不能賺進錢，最起碼要少花錢。

**保本策略3：儲蓄型保單有保障、免課稅
**前一陣子國泰人壽「金好意」躉繳壽險保單，所造成的銷售狂潮（近300億元），是低利率時代典型的保本投資現象。保險公司的儲蓄險、壽險保單，提供高於銀行定存的預定利率，吸引了定存族的資金轉移。以各家6年躉售（一次繳）的保單來說，4％的預定利率（到期實際利率約在3％～3.5％之間），的確比定存好的多，加上附加保險保障、免課稅，保守策略的定存族自然趨之若鶩。

保本策略4：買保險同時買基金
投資型保險結合保險商品和基金，與基金、債券不同的是，投資型保險讓你以更少的錢，選擇更多的基金，可以分散風險；相同的是，仍要面對風險，並不保證收益。投資型保單是種保守但又冒點投資風險的理財策略。

保本策略5：海外債券有利息和成長收益
基金家族裏，債券型基金是保本型投資策略的上選。理財專家通常建議選擇國外債券，「台灣是高風險的債券地區，缺乏指標利率是重要原因，」凱基證券債券基金管理人張俊逸分析指出。海外債券有利息和債券成長兩種收益，雖是長期投資工具但變現性也高（買回容易）。自5月份以來，各家投信申請追加或新募集的債券型基金，高達1,766億元，反映債券基金在保本風潮下受歡迎的程度。

**保本策略6：亞洲共同基金最被看好
**上半年的海外基金績效，榜首是荷銀泰國基金，近半年報酬率達32％，第二名是怡富新興日本基金，報酬率為9.43％，過去被看好的美股市場積弱不振，亞洲市場成為共同基金的新主力。投資海外共同基金有兩個重點，一是基金本身的績效，另一個是匯率；這一波日、歐和其他亞洲貨幣漲幅高於台幣，若投資這些區域的海外基金，除了基金本身獲利，同時還得到匯差之利。

保本策略7：投資報酬平穩的平衡型基金
國內基金有股票型與平衡型基金兩種選擇，但是受股市低迷影響，國內163檔開放型股票基金只有33檔的績效打敗大盤指數，因此目前不是投資的好時機。至於平衡型基金（投資標的包括債卷與股票），獲利能力雖然不如股票型基金，但報酬相對平穩許多。

保本策略8：投資高配息個股
最近投資股票有一股新趨勢，一些高配息的個股在除息後，折算的報酬率遠高於市場利率，因此，在前一陣子受到股市投資人的喜愛。如果你來不及跟上前一波高配息個股，可以在下一次公司分配股利前先買進。不過，要挑對股，還是需要老手的技術與強韌的心臟。
雖然投資理財專家總是提醒投資人「Cash is king」，呼籲投資人要在手邊留點現金，不過，低利率時代更需要多元的理財策略，在風險承受與預期獲利的判斷裏，大膽投資，小心保本。

員工自行墊付差旅、採購、雲端訂閱或廣告費，月底再拿著單據報帳；不同部門各自綁定信用卡，企業難以即時掌握支出；員工離職後，若原有付款設定沒有同步移轉，也可能影響後續業務運作。這些看似零碎的支付問題，背後都涉及一個關鍵議題：中小企業能否更有效率的管控資金。

對資源有限的中小企業而言，支付管理不只是財務部門的行政工作，當支出分散、現金流難以預測，甚至連跨境匯款都存在時間與到帳金額的不確定性，企業的營運效率與成長速度都可能受到影響。

為協助中小企業解決上述挑戰，萬事達卡（Mastercard）提供端到端商務解決方案–虛擬卡、車隊卡、跨境匯款服務到Virtual C-Suite，讓支付從單純的交易工具，轉化為企業管理資金與做決策的基礎。

以商務卡結合虛擬卡，讓每一筆支出更可控

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文指出，中小企業目前常見的支付方式主要是信用卡與轉帳，若大量依賴員工代墊，不僅增加報帳與核銷成本，也讓企業難以即時掌握整體支出。「導入商務卡後，企業可以將原先分散在員工身上的支出收回企業管理，同時，進一步設定使用規則，例如限定交易商家、金額、消費類別、使用期間或國家，讓企業對資金使用建立更細緻的控管機制。」

除了支付管理，商務卡也能進一步降低企業日常營運成本。陳懿文表示，商務卡持卡人可透過商務優惠計畫Easy Saving Specials，取得Google Workspace、Shopify、LinkedIn、Notion、Sixt、 Agoda等品牌優惠，涵蓋雲端服務、電商營運與數位行銷等企業常見支出。

虛擬卡的In Control平台則讓支付管理變得更精準。例如，企業可以針對特定通路建立虛擬卡號，讓員工綁定手機支付差旅費；也可以針對單筆訂單產生一次性虛擬卡號，直接將付款與訂單串聯，後續再透過虛擬卡號進行核銷與對帳，降低人工處理成本。

透過Commercial Connect API，企業可以把虛擬卡功能整合進既有的企業資源規劃（ERP）系統、採購或費用管理系統，從發卡、付款到後續管理，都能在原本熟悉的平台上完成。目前相關方案已整合SAP Concur、SAP Taulia、Pay4You、Grasp Technologies與Kresus等平台，也支援企業自行建置的客製化ERP系統。

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，將中小企業每一個進出與支付節點問題，逐步設計出不同的解方，一步步實踐『支付至簡，商業致遠』的願景。」

圖／數位時代

從車隊卡到跨境匯款，助中小企業降低營運不確定性

對物流、運輸等擁有大量車輛的企業來說，加油、維修是每天都會發生的固定支出，過去，不同加油站可能需要不同儲值卡，管理不易，也可能因支付問題影響車輛調度與運輸，導入Mastercard的車隊卡後，問題不復存在。

企業可以限定卡片只能用於加油、維修、停車等特定商用項目，並進一步將卡片與車號或駕駛人建立關聯，例如一張卡對應一台車或一位駕駛，或讓駕駛人以虛擬卡支付車輛所需費用。對企業來說，這不只是換一張卡，而是把原本分散的車隊支出納入同一套管理架構，在維持車輛正常運作的同時，也提高資金使用的透明度。

同樣的邏輯，也延伸到日益增加的跨境匯款需求。隨著中小企業將業務版圖擴展到海外市場，對跨境匯款的需求將隨之攀升，若仍以傳統的方式進行跨境匯款，不僅得等候長達1到3天的匯款時間、也常因為中轉銀行收取費用導致到帳金額有落差，更不用說即時追蹤匯款進度，一旦款項延遲或金額出現落差，就可能進一步影響對帳與供應鏈運作。

為解決上述挑戰，Mastercard推出Mastercard Move，讓中小企業可以輕鬆掌握每一筆匯款的狀態，以更有效率的方式完成跨境匯款，全球60%的市場可於1小時內到帳、95%的市場1天內可到帳，同時，以全額到帳降低到帳金額不確定帶來的營運風險。

從掌握現在到預見未來，Mastercard用Virtual C-Suite把數據變成經營洞察

協助中小企業以商務支付方案優化支付與資金管理後，Mastercard接下來思考的是，知道錢花在哪裡後，若能進一步知道未來會發生什麼，創造的商業價值更高。如果支付數據不只是用來對帳，而能進一步回答「未來現金流會怎麼變化」、「現在適不適合擴張」、「企業的成長速度是否落後同業」，支付的價值就會從管理工具進一步提升為決策工具。

而這也是Mastercard會推出Virtual C-Suite的原因，目標是讓資源相對有限的中小企業也可以透過數據分析洞悉未來局勢。

陳懿文表示：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，再結合企業自身的財務數據推出Virtual C-Suite服務，其中預計Virtual CFO功能將在今年底於特定市場試點營運。中小企業只要將銀行與交易等數據上傳到平台、或者是透過API串聯財務系統或發卡行的網路銀行，即可協助企業掌握財務健康、預測現金流，以及進行同業比較。」

Virtual CFO就像中小企業虛擬財務長，透過對話式問答，不僅能從支付數據中找出企業忽略的議題，還會提供可執行的專業建議，讓企業看見下一步，進而提升營運韌性與績效。

舉例來說，一家餐廳營收持續成長，卻可能因為平台款項較晚入帳、食材需要即時付款，造成現金流壓力；對餐廳營運者來說，問題倒不是「有沒有賺錢」，而是「錢什麼時候進來」的現金流管理，Virtual CFO在協助其挖掘出這個議題後，將進一步從收付款週期找出落差，再協助企業評估付款條件、付款時間等調整方式。

同樣的情況也可能發生在企業擴張時。接到新客戶或大訂單，看起來是成長機會，但如果資金準備不足，反而可能增加營運壓力，透過Virtual CFO，企業可以預測未來現金流，再決定是否擴張據點，以及確切的時間。同業比較則提供另一個分析角度，舉例一家自行車店的年營收成長15%，單看數字會覺得營收數據亮眼；但若Virtual CFO進一步比較同業數據後發現平均成長率是30%，將重新思考成長速度，建議主推商品、調整客單價，以及進行相應的行銷投入。

從商務卡到虛擬財務長，Mastercard提供的不是單一產品，而是一套隨企業成長逐步疊加的支付管理層次——先把分散的支出收回可控範圍，再透過數據預見現金流與擴張時機。對於還在用員工代墊、多張信用卡管理支出的中小企業來說，第一步不必等到導入Virtual CFO，從申請一張商務卡、設定使用規則開始，就能踏出第一步。從商務支付方案到Virtual CFO服務，Mastercard致力實踐「支付至簡，商業致遠」的願景：當支付流程更簡單、資金流向更透明，數據便能成為企業決策的依據，協助中小企業從掌握當下，進一步預見未來。