受美股重挫陰霾籠罩的台灣股市，由電子股帶頭，自6,484點一路向下修正，雖然暫時止跌在4,808點，但在成交量尚未放大到1,200億以上之前，將多次回測5,000點關卡，已成為市場普遍共識。在電子股仍是大盤主流的前提下，慎選基本面轉強的個股，是這一波低點進場的操作策略。
撇開美股的財報弊端、恐怖攻擊等人為因素不談，細看這波電子股的大回檔，基本原因來自下半年的PC及通訊產業依舊不振。由於去年第4季全球科技股強勁反彈，導致科技廠商以第1季為基期所做的全年預估過於樂觀，在實際企業支出成長不如預期的狀況下，科技廠商陸續修正財報預期（半導體大廠旺宏，就因對今年景氣判斷錯誤，7月初大幅修正財測，從獲利9.27億新台幣，改為虧損97.7億，幅度之大，跌破眾人眼鏡），導致產業復甦前景不明。
**DVD將成為市場主流
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「在美國企業支出成長不足下，消費性電子產品的明顯成長，將取代PC及通訊股，成為市場主流，」凱基投信資深協理謝靜慧分析，其中，光儲存產業中的DVD族群，今年將進入爆炸性成長的時代。
DVD這波強勁的成長，來自於硬體價格下跌，以及影音市場的需求。在技術成熟與台灣廠商的量產能力推動下，自去年第4季開始，DVD光碟機和播放機價格下滑，加上911恐怖攻擊的陰影，使人們減少出門，家庭娛樂需求大增，去年聖誕假期間，DVD播放機成為美國最熱賣的商品。根據Adams Media Research統計，2001年美國家庭DVD普及率為36%，2002年普及率將提升為54%。
資策會MIC產業分析師林彥成指出，過去由於VCD影像畫質不佳，VCD電影只被華語世界等開發中國家所接受，歐、美、日等先進國家，根本不考慮VCD。此外，「DVD擁有完全防拷的技術，使得國際電影大廠，發行DVD電影的態度更積極，」DVD預錄大廠鈺德董事長張昭焚指出。
全球最大影片連鎖租售店百視達，今年將清出25%的錄影帶，把店面空間留給DVD，而目前DVD佔百視達影片營收的30%，預計明年將提升為50%，DVD取代VCD成為市場主流的趨勢明確。
DVD成為西方影音市場主流的趨勢，以及DVD光碟機逐漸成為PC的基本配備，都將帶動各類DVD產品的全面成長。全球DVD光碟機出貨量將成長27%，從去年3,700萬台增加至今年4,700萬台（Philips TSR估計）；DVD播放機也隨著家庭影音市場成長，將從去年的2,924萬台，成長40.9%，今年達到4,120萬台（Cahners In-State Group估計）；當DVD播放硬體逐漸普遍，DVD預錄光碟片也將急遽成長，從去年的9.9億片成長82%，達到今年的18億片（PIDA估計）。
**DVD大成長的龍捲風暴
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近2個月，聯發科與威盛彼此叫陣的分貝逐漸提高，引來業界高度關注，雙方競逐的戰場，除了檯面上的CD光碟機控制晶片以外，今年大成長的DVD市場，更是未來雙方寸土必爭的戰場。6月，在聯發科的股東大會上，董事長蔡明介不惜說出「聯發科才是產業龍捲風的大金剛，」暗喻威盛等競爭對手不過是產業中的小狒狒、小猴子，撼動不了大金剛的地位。聯發科並在6月底，向法院控告威盛侵權，7月初法院甚至搜索明基、英群、儀寶、建碁等光碟機廠商，台灣光儲存產業已嗅到濃厚的煙硝味，頗有大戰即將爆發的態勢。
蔡明介口中的龍捲風暴，就是指今年由DVD帶出光儲存產業的大成長。將爆炸性成長比喻為龍捲風暴，出自矽谷高科技行銷策略大師傑佛瑞‧墨爾（Geoffrey Moore）的著作《龍捲風暴》（Inside the tornado），「一旦市場銷售突破臨界點，產業內的反應便是一哄而上，爭先恐後，其勢急遽，宛如突發忽至的暴風，」墨爾在書中寫下龍捲風暴的定義。
台灣DVD產業，今年就是「一哄而上，爭先恐後」，從上至下游都有引人矚目的廠商，「市場趨勢決定產業結構，」資策會MIC產業分析師賴昱璋說道。產業縱深完整，從上游DVD讀取頭的亞洲光學、控制晶片組聯發科，到下游DVD光碟機組裝的建興、建碁、明電，DVD播放機組裝的雅新，甚至到DVD預錄光碟片鈺德及訊碟。
**DVD將複製PC成功的模式
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台灣DVD完整的產業鏈，逐漸匯聚成一個聚落，複製著過去PC成功的模式。過去，當PC進入市場成熟期之後，價格取代技術創新，成為市場競爭主軸。台灣PC產業靠著完整的產業分工，以及獨步全球的量產技術，冒出了華碩、鴻海、廣達、明電、威盛等廠商，躍上國際舞台。類似的故事，在DVD產業再度上演。
當DVD發展至16倍速後，更高倍速已不是一般消費者選購的因素，運作穩定與價格便宜才能打動消費者。此時，更高的技術創新與突破，不是廠商的重點，如何快速量產與壓低價格，才是在市場上異軍突起的本事。
台灣第1大，全球前3大的光碟機廠商建興，就是憑著量產技術快速竄起的典型。直到1996年，建興才以10倍速CD光碟機進入市場，一路走來，建興始終堅持技術自主。建興專注生產屬於自己的「機構」（不會隨著光碟機速度提高，而需更換零件的半成品），在隨後每一次產品的世代交替上，都能憑著準確的物料控制快速量產，成為全球光碟機大廠。「技術上的獨立，才能充分利用台灣產業的資源，在產品世代交替之際，快速組合適合的關鍵零件，把量衝出來，」建興總經理廖學福說道。
廖學福所指的台灣產業資源，就是台灣廠商已經有能力供應的DVD零組件。「除了主軸馬達與光學讀寫頭以外，DVD光碟機的零件，都可在台灣滿足，」廖學福指出。他同時分析，主軸馬達與光學讀寫頭是一個古老的產業，「這樣精緻且發展已久的產業，台灣廠商未必需要自己來。」
**台灣、日本既競爭又合作
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「台灣廠商的量產技術，是日本廠商的不幸，卻是消費者的幸福，」資策會MIC產業分析師形容。新力、先鋒等日本DVD大廠，他們的產品策略考量的是回收研發經費所需的時間，所以下世代產品的推出時間，往往是半年一次，一方面拉長產品生命週期，一方面維持價格穩定，「然而，這樣的市場策略都被台灣廠商打亂了。」
由於台灣廠商的量產爆發力，迫使日本廠商轉往更高階的市場發展，並加速技術轉移至台灣的腳步。日本DVD大廠逐漸轉往超薄型（Slim）光碟機、新台幣1萬元以上播放機等需要工業設計的產品市場，而將DVD其他產品的產能，交到台灣廠商手中。「台灣廠商在量產技術的爆發力，讓人印象深刻，」6月來台的先鋒社長伊藤周男，在接受《數位時代雙週》專訪時，如此形容這群既是可敬對手，又是親密夥伴的台灣同業，先鋒在讀寫頭的技術上，與亞洲光學有長久且穩定的合作關係。
除了光碟機之外，今年另一個矚目的明星，就是DVD播放機。根據PIDA統計，DVD播放機的價格，已從1998年的600美元，降到現在約140美元，降價的趨勢迫使新力、東芝等日本廠商加速釋放產能，其中以新力最為積極。以生產印刷電路板（PCB）起家，近年轉往消費性電子產品組裝的雅新，就是新力釋放產能的受惠者。
由於負責幫新力組裝PS2的緣故，雅新今年也陸續接到DVD播放機組裝的訂單，根據群益證券預估，雅新的DVD播放機組裝，將從去年的35萬台，成長至今年的120萬台，獲利將因此成長29.4%，達12.27億元新台幣。
隨著威盛加入DVD的戰場，勢必使DVD控制晶片組的價格降低。由DVD上游聯發科與威盛合演的產業風暴，所引進的西南氣流，必然讓台灣DVD中下游相關產業雨露均沾。「只要一想到明天會更好，我就很exciting，」面對產業快速的競爭，建興總經理廖學福說出了自己的心聲，而這也是台灣廠商走上國際舞台的關鍵。
