【圖解】台積電赴美全解讀！地緣政治帶飛？如何再戰張忠謀25年前噩夢？|數位時代 BusinessNext

美國時間12月6日，在台積電美國亞利桑那廠的裝機典禮上，台灣晶圓代工推手台積電創辦人張忠謀於致詞時，罕見提及25年前，台積電初赴美國設廠時的困境。

當時的台積電成立約十年，做的是一線半導體大廠看不起的晶圓代工。張忠謀表示：「我在美國長大，夢想就是在美國蓋晶圓廠。但卻遇到成本、人以及文化的問題，美夢變成了噩夢，花了好幾年才從中解脫。」

時間回到2022年，台積電聲勢雷霆，從出席嘉賓就能看出端倪。

晶片變最強兵器！美國2019年就招手台積電

美國總統拜登（Joseph R. Biden）、雷蒙多（Gina Raimondo）、亞利桑那州州長杜西（Doug Ducey）、鳳凰城市長加列戈（Kate Gallego）等重要政界人士均為座上賓；在客戶端，包含蘋果執行長庫克（Tim Cook）、AMD（超微）執行長蘇姿丰和Nvidia（輝達）執行長黃仁勳等，也都到場慶賀，聲勢浩大。

台積電是來自太平洋另一頭的民間企業，高規格的對待基於台積電所生產的先進半導體。資深日籍記者太田泰彥於《半導體地緣政治學》一書中點出，半導體是如今中美新冷戰時代下的戰略物資，等同一國的軍事實力；他並指出， 搭載AI晶片的軍事武器或無人機，將於2030年成為普遍的國防配備。

而這樣的視角，推翻過去以地理條件來思考國際政治變化，推升各國在科技霸權競爭的情勢，先進製程也因此來到風口浪尖。工研院產業科技國際策略發展所研究總監楊瑞臨指出，「其實2019年左右，美國政府就已經有訊息給台積電了。」

台積電宣布赴美是在2020年5月，當時的建廠現址還是一片荒蕪狀態。楊瑞臨指出， 那時台積電是被「請」去美國，解決國安問題，「如果從晶片生產到組裝都在中國，美國肯定怎麼想都怪怪的。」

那時疫情剛開始，俄烏戰爭尚未爆發，供應鏈問題也還沒浮出水面，加上對成本、文化因素的考量，以及先前於華盛頓州設廠噩夢般的經驗，台積電對於赴美並不情願。為何2年後，台積電願意加碼3倍以上，將投資於美國的金額提高至400億美元，甚至宣布將在第2期廠區導入3奈米製程？

美國廠就像引爆劑，「意外」合作陸續迸出

研調分析師指出，當初台積電宣布的每月2萬片產能，來自於華府對國安的需求：能夠接受採購價格較高、又對於先進製程有迫切需求的美國政府，是台積電亞利桑那廠的第一個客戶。至於持續向上推升到5萬片的產能，則來自台積電的美國客戶。

護國神山有6成客戶來自美國，占總營收約5成，包含蘋果、Nvidia和AMD等知名公司。隨著供應鏈、地緣政治危機逐一浮現，到海外設廠在地供貨，尤其是在美國，就變得無可迴避。

台積電美國廠就像是引爆劑，促成很多原先從未詢問過、本不存在於產品藍圖上的合作想法誕生。「就像西部拓荒，你開墾後就會有人來說要不要順便蓋洗衣店。蘋果也可能會因為台積電落腳美國，就產生很多新的合作想法。」楊瑞臨觀察。

而這樣的規畫，很可能早就存於台積電的計畫中。分析師認為，以建廠成本來看，400億美元能蓋4座晶圓廠，「確定設廠後，除了國安可能還有其他訂單出現，所以3奈米應該是一開始就規畫好的，台積電很可能已經規畫到1.4奈米。」

至於是怎樣的商機？《日經亞洲》先前曾報導，蘋果和Nvidia皆會是亞利桑那廠的首波客戶。綜合其他外電報導，主要以消費性電子客戶為主。

楊瑞臨則有不同看法。由於美國廠客戶下的單是以2年後的情況作考量，因此諸如資料中心伺服器、AI加速晶片以及自駕晶片等，可能才是台積電此番加碼投資背後瞄準的領域。

在亞利桑那廠採購成本雖然較高，但在沒有企業能與政權對抗的鐵則下，涉及個人或公部門的數據運算設備，白宮肯定希望有一定比例能於美國自製，這對Nvidia、AMD等技術供應商來說，很可能是未來必須奉行的遊戲規則，「而且政府在採購這些東西時，也可能不計成本，中間還有很多談判空間。」一位業者分析。

智源智庫創辦人王智立則認為，隨著半導體產業走向設計、製造專業分工，英特爾（Intel）未來也很可能是台積電美國3奈米產能最先採用的客戶。前外資分析師、現任香港聚芯資本管理合夥人陳慧明也指出，「英特爾之後很可能會是除蘋果之外，台積電最大的客戶。」

這意謂著本來只是因白宮國防需求設廠的台積電，將進一步深化與眾多美企的合作。

如錨一般激勵回流！美方勢將出手罩大聚落

而另一個 重要的理由，則是美方當局願意協助解決「缺乏供應商聚落」的態度。

從台積電的角度分析，去美國設廠最不利的條件即為成本。張忠謀曾明確表示：「相較台灣，去美國設廠成本將會上升50％。」而除了找人才以外，缺乏供應商聚落也是導致台積電躊躇不前的原因。

資策會資深產業分析師兼產品經理鄭凱安指出，台積電向來與台灣30、40年以來所建立起的電子資通訊聚落，有著緊密的合作關係，是台積電能控制成本的一大關鍵，「cluster（聚落）對台積電來說很重要。」

這樣的聚落即使美國砸下重金，也難以在幾年內養成。對很多小廠來說，光做台灣的生意即足夠，並沒有出海的動力，美國政府也清楚這點。

生米已煮成熟飯，如何協助台積電盡快打造生態聚落，成為雷蒙多下一階段的任務。楊瑞臨指出，「美國商務部將在必要之時，出面擺平供應商進駐所遇到的障礙。」如此一來，才能將美國製造的野心，從1推展到100。

為何美國政府甘願為台積電做到這步？楊瑞臨分析： 「因為台積電是觸發半導體供應鏈回流的『錨（anchor）』，有很強的帶動作用。」 他分析，華盛頓當局期望藉由台積電生根鳳凰城，串起原料大國加拿大、人力便宜的墨西哥，打造北美洲自有生態系，並帶起包含封測、材料等上、下游的產業。

有了美方的幫助，廠房建設的推動便會簡單許多，在基礎建設、補助等方面，都與25年前台積電勇闖美國時大不相同，這讓曾在華盛頓州建廠並吃足苦頭的張忠謀，在典禮致詞時感嘆道： 「因為地緣政治情勢的改變，讓過去的舊夢得以重溫並實現。」

《日經中文網》指出，台灣每月先進製程產能達100萬片，對比亞利桑那廠完工後的每月5萬片、日本熊本廠和中國廠區成熟製程每月5.5萬片及8萬片，顯示核心生產基地仍集中在台灣，所謂「掏空台灣」之說並不存在。楊瑞臨認為，台積電當前就是會符合美國國內的需求，至於日本和歐洲的訂單，仍會是以台灣為主要生產基地。即使到了2026年，美國廠開始量產3奈米，屆時台灣已進入2奈米量產、1奈米工廠動土，最先進製程仍會留在台灣。

責任編輯：傅珮晴、謝宗穎

員工自行墊付差旅、採購、雲端訂閱或廣告費，月底再拿著單據報帳；不同部門各自綁定信用卡，企業難以即時掌握支出；員工離職後，若原有付款設定沒有同步移轉，也可能影響後續業務運作。這些看似零碎的支付問題，背後都涉及一個關鍵議題：中小企業能否更有效率的管控資金。

對資源有限的中小企業而言，支付管理不只是財務部門的行政工作，當支出分散、現金流難以預測，甚至連跨境匯款都存在時間與到帳金額的不確定性，企業的營運效率與成長速度都可能受到影響。

為協助中小企業解決上述挑戰，萬事達卡（Mastercard）提供端到端商務解決方案–虛擬卡、車隊卡、跨境匯款服務到Virtual C-Suite，讓支付從單純的交易工具，轉化為企業管理資金與做決策的基礎。

以商務卡結合虛擬卡，讓每一筆支出更可控

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文指出，中小企業目前常見的支付方式主要是信用卡與轉帳，若大量依賴員工代墊，不僅增加報帳與核銷成本，也讓企業難以即時掌握整體支出。「導入商務卡後，企業可以將原先分散在員工身上的支出收回企業管理，同時，進一步設定使用規則，例如限定交易商家、金額、消費類別、使用期間或國家，讓企業對資金使用建立更細緻的控管機制。」

除了支付管理，商務卡也能進一步降低企業日常營運成本。陳懿文表示，商務卡持卡人可透過商務優惠計畫Easy Saving Specials，取得Google Workspace、Shopify、LinkedIn、Notion、Sixt、 Agoda等品牌優惠，涵蓋雲端服務、電商營運與數位行銷等企業常見支出。

虛擬卡的In Control平台則讓支付管理變得更精準。例如，企業可以針對特定通路建立虛擬卡號，讓員工綁定手機支付差旅費；也可以針對單筆訂單產生一次性虛擬卡號，直接將付款與訂單串聯，後續再透過虛擬卡號進行核銷與對帳，降低人工處理成本。

透過Commercial Connect API，企業可以把虛擬卡功能整合進既有的企業資源規劃（ERP）系統、採購或費用管理系統，從發卡、付款到後續管理，都能在原本熟悉的平台上完成。目前相關方案已整合SAP Concur、SAP Taulia、Pay4You、Grasp Technologies與Kresus等平台，也支援企業自行建置的客製化ERP系統。

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，將中小企業每一個進出與支付節點問題，逐步設計出不同的解方，一步步實踐『支付至簡，商業致遠』的願景。」

圖／數位時代

從車隊卡到跨境匯款，助中小企業降低營運不確定性

對物流、運輸等擁有大量車輛的企業來說，加油、維修是每天都會發生的固定支出，過去，不同加油站可能需要不同儲值卡，管理不易，也可能因支付問題影響車輛調度與運輸，導入Mastercard的車隊卡後，問題不復存在。

企業可以限定卡片只能用於加油、維修、停車等特定商用項目，並進一步將卡片與車號或駕駛人建立關聯，例如一張卡對應一台車或一位駕駛，或讓駕駛人以虛擬卡支付車輛所需費用。對企業來說，這不只是換一張卡，而是把原本分散的車隊支出納入同一套管理架構，在維持車輛正常運作的同時，也提高資金使用的透明度。

同樣的邏輯，也延伸到日益增加的跨境匯款需求。隨著中小企業將業務版圖擴展到海外市場，對跨境匯款的需求將隨之攀升，若仍以傳統的方式進行跨境匯款，不僅得等候長達1到3天的匯款時間、也常因為中轉銀行收取費用導致到帳金額有落差，更不用說即時追蹤匯款進度，一旦款項延遲或金額出現落差，就可能進一步影響對帳與供應鏈運作。

為解決上述挑戰，Mastercard推出Mastercard Move，讓中小企業可以輕鬆掌握每一筆匯款的狀態，以更有效率的方式完成跨境匯款，全球60%的市場可於1小時內到帳、95%的市場1天內可到帳，同時，以全額到帳降低到帳金額不確定帶來的營運風險。

從掌握現在到預見未來，Mastercard用Virtual C-Suite把數據變成經營洞察

協助中小企業以商務支付方案優化支付與資金管理後，Mastercard接下來思考的是，知道錢花在哪裡後，若能進一步知道未來會發生什麼，創造的商業價值更高。如果支付數據不只是用來對帳，而能進一步回答「未來現金流會怎麼變化」、「現在適不適合擴張」、「企業的成長速度是否落後同業」，支付的價值就會從管理工具進一步提升為決策工具。

而這也是Mastercard會推出Virtual C-Suite的原因，目標是讓資源相對有限的中小企業也可以透過數據分析洞悉未來局勢。

陳懿文表示：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，再結合企業自身的財務數據推出Virtual C-Suite服務，其中預計Virtual CFO功能將在今年底於特定市場試點營運。中小企業只要將銀行與交易等數據上傳到平台、或者是透過API串聯財務系統或發卡行的網路銀行，即可協助企業掌握財務健康、預測現金流，以及進行同業比較。」

Virtual CFO就像中小企業虛擬財務長，透過對話式問答，不僅能從支付數據中找出企業忽略的議題，還會提供可執行的專業建議，讓企業看見下一步，進而提升營運韌性與績效。

舉例來說，一家餐廳營收持續成長，卻可能因為平台款項較晚入帳、食材需要即時付款，造成現金流壓力；對餐廳營運者來說，問題倒不是「有沒有賺錢」，而是「錢什麼時候進來」的現金流管理，Virtual CFO在協助其挖掘出這個議題後，將進一步從收付款週期找出落差，再協助企業評估付款條件、付款時間等調整方式。

同樣的情況也可能發生在企業擴張時。接到新客戶或大訂單，看起來是成長機會，但如果資金準備不足，反而可能增加營運壓力，透過Virtual CFO，企業可以預測未來現金流，再決定是否擴張據點，以及確切的時間。同業比較則提供另一個分析角度，舉例一家自行車店的年營收成長15%，單看數字會覺得營收數據亮眼；但若Virtual CFO進一步比較同業數據後發現平均成長率是30%，將重新思考成長速度，建議主推商品、調整客單價，以及進行相應的行銷投入。

從商務卡到虛擬財務長，Mastercard提供的不是單一產品，而是一套隨企業成長逐步疊加的支付管理層次——先把分散的支出收回可控範圍，再透過數據預見現金流與擴張時機。對於還在用員工代墊、多張信用卡管理支出的中小企業來說，第一步不必等到導入Virtual CFO，從申請一張商務卡、設定使用規則開始，就能踏出第一步。從商務支付方案到Virtual CFO服務，Mastercard致力實踐「支付至簡，商業致遠」的願景：當支付流程更簡單、資金流向更透明，數據便能成為企業決策的依據，協助中小企業從掌握當下，進一步預見未來。